مع استمرار نمو اقتصادات بلدان الأسواق الناشئة وزيادة القدرة الشرائية للأشخاص، قامت العديد من مؤسسات الدفع العالمية عبر الحدود بتسريع جهودها للاستفادة من سوق المحيط الأزرق هذا.
منذ العام الماضي، تقوم منصة الدفع الكبيرة عبر الحدود في البرازيل – EBANX بتحركات متكررة. في عام 2025، حصلت EBANX على ترخيص مؤسسة الدفع الكبيرة (MPI) من سلطة النقد في سنغافورة (MAS) وأطلقت أعمالها في الفلبين. في أوائل عام 2026، أنشأت EBANX مقرها الرئيسي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ ورئيسها التنفيذي الإقليمي في سنغافورة.
صرح جواو ديل فالي، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي العالمي لشركة EBANX، مؤخرًا أنه في السنوات العشر المقبلة، مقارنة بـ 28 مليون مستهلك جديد فقط في الاقتصادات المتقدمة، من المتوقع أن تضيف الأسواق الناشئة أكثر من مليار مستهلك جديد، مما يؤدي إلى زيادة بنسبة 32٪ في حجم المستهلك العالمي.
ويشير هذا إلى أن مؤسسات الدفع عبر الحدود يجب أن تغتنم فرص النمو في الأسواق الناشئة لتحقيق تنمية مستدامة وسريعة لمختلف الأعمال.
لم تبذل EBANX فحسب، بل بذلت أيضًا dLocal وPayerMax وAntom كل جهد لتطوير التجارة الإلكترونية عبر الحدود والتجارة B2B عبر الحدود في الأسواق الناشئة في السنوات الأخيرة.
يظهر التقرير البحثي “ما وراء الحدود 2026” الصادر عن EBANX أنه خلال السنوات العشر المقبلة، سيكون معدل نمو حجم المستهلك في الهند (62%)، والفلبين (55%)، وكينيا (52%)، وإندونيسيا (42%)، ونيجيريا (40%)، ومصر (36%) أعلى من متوسط معدل نمو حجم المستهلك في الأسواق الناشئة (32%)، وسيصبح مجالًا رئيسيًا لنشر مؤسسات الدفع عبر الحدود في الأسواق الناشئة.
ومع ذلك، إذا أرادت مؤسسات الدفع عبر الحدود الحصول على موطئ قدم في بلدان ومناطق الأسواق الناشئة هذه، فإنها تواجه بشكل أساسي ثلاثة تحديات رئيسية: أولاً، يختلف تجزئة بيئة الدفع في كل بلد، وتحتاج مؤسسات الدفع عبر الحدود إلى استخدام تكنولوجيا مالية فعالة لدمج طرق الدفع السائدة في مختلف البلدان والمناطق لبناء خدمات دفع محلية شاملة؛
ثانياً، السياسات التنظيمية المالية لمختلف البلدان تتطلب الاختلافات في السياسات ومتطلبات الامتثال المعقدة من مؤسسات الدفع عبر الحدود تشكيل فرق متخصصة لضمان تلبية خدمات الدفع لمتطلبات الامتثال التنظيمي بشكل كامل. ثالثاً، تختلف تفضيلات الدفع لدى المستهلكين بشكل كبير عبر البلدان. تحتاج مؤسسات الدفع عبر الحدود إلى فهم عميق لعادات الدفع للمستخدمين المحليين، وبناء شبكة دفع يمكنها تلبية تجربة الدفع للمستخدمين، وربط المستخدمين والتجار بكفاءة، ودفع التوسع المستمر في حجم الاستهلاك.
“إن نجاح مؤسسات الدفع عبر الحدود في اغتنام فرص النمو في الأسواق الناشئة يعتمد إلى حد كبير على ما إذا كان بإمكانها خلق تجربة جيدة لخدمة الدفع للمستخدم.”
وأكد جواو ديل فالي أن شعبية تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي (AI) تجعل المنافسة حول تجربة خدمة الدفع أكثر حدة.
في الوقت الحاضر، تقوم المزيد والمزيد من مؤسسات الدفع عبر الحدود بدمج الذكاء الاصطناعي في نظام الدفع. فمن ناحية، يستخدمون تقنية الذكاء الاصطناعي لإيجاد مسارات الدفع بأعلى كفاءة وأقل تكاليف تشغيل للمستهلكين والتجار.
ومن ناحية أخرى، يستخدمون تقنية الذكاء الاصطناعي لمواصلة تحسين كفاءة التسوية المصرفية وغيرها من الأعمال، وتبسيط عدد كبير من عمليات الدفع للمستهلكين والتجار.
ومع ذلك، فإن التطبيق الواسع النطاق لتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي أدى أيضًا إلى تأثير سيف ذو حدين.
وستواجه العديد من مؤسسات الدفع عبر الحدود أيضًا مخاطر شديدة بشكل متزايد مثل “الاحتيال بواسطة الذكاء الاصطناعي”. ويعد هذا أيضًا تحديًا جديدًا تحتاج مؤسسات الدفع عبر الحدود إلى حله بشكل عاجل من خلال تقنية الذكاء الاصطناعي لاستكشاف الأسواق الناشئة بعمق.
بشكل عام، يتأثر النمو السريع للمستهلكين في الأسواق الناشئة بشكل رئيسي بثلاثة عوامل رئيسية: أولاً، حافظت اقتصادات الأسواق الناشئة على نمو سريع في السنوات الأخيرة، مما أدى إلى وزيادة ثروات السكان المحليين وارتفاع القدرة الشرائية؛ ثانيًا، أدت الشعبية السريعة للهواتف الذكية إلى ظهور المزيد من الأسواق الناشئة حيث أصبح بإمكان الناس شراء عدد كبير من السلع والخدمات من خلال التجارة الإلكترونية عبر الإنترنت. ثالثا، أدى الارتفاع السريع لطرق الدفع الناشئة مثل الدفع عبر الهاتف المحمول، والمحافظ الإلكترونية، والمدفوعات الفورية، إلى جعل مدفوعات المستهلكين مريحة للغاية لعدد أكبر من الناس في بلدان الأسواق الناشئة، مما أدى إلى زيادة متوسط استهلاكهم اليومي ليتجاوز 13 دولارًا أمريكيًا، وتم إدراجها في فئة “المستهلكين” من قبل العديد من المؤسسات البحثية.
يظهر تقرير “ما وراء الحدود 2026” أنه في ظل تأثير العوامل المذكورة أعلاه، سيستمر نمو الاستهلاك في الأسواق الناشئة في التسارع خلال السنوات العشر المقبلة. ومن بينها، ارتفع الإنفاق الاستهلاكي في جنوب شرق آسيا والهند ومنطقة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا وأميركا اللاتينية بنسبة 147%، و122%، و66% على التوالي، وهي نسبة أعلى من نسبة 49% في أوروبا والولايات المتحدة وكندا.
“وهذا أيضًا أحد الأسباب الأساسية وراء ترقية سنغافورة إلى المقر الرئيسي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ بناءً على إنشاء مركز تسوية الأموال العالمي في سنغافورة.” وقال جواو ديل فالي إنه في المستقبل، سيكون المقر الرئيسي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ بمثابة نقطة ارتكاز مهمة لشركة EBANX لتعزيز تخطيطها في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مع التركيز على ثلاث مهام، وهي تعزيز نمو التجار في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، والوصول إلى المزيد من طرق الدفع المحلية لتحسين قدرات الدفع، وإقامة علاقات تعاونية أعمق مع المزيد من الشركاء البيئيين في مجال التكنولوجيا المالية.
من وجهة نظره، فإن النمو السريع للمستهلكين والإنفاق الاستهلاكي في الأسواق الناشئة لا يجلب فرص نمو الأعمال فحسب، بل يجلب أيضًا تغييرات عميقة في طرق الدفع وتجربة خدمات الدفع.
بالمقارنة مع معدل انتشار استخدام بطاقات الائتمان المرتفع للغاية (91%) في الاقتصادات المتقدمة، فإن نسبة الأشخاص العاديين الذين يحملون بطاقات ائتمان في الأسواق الناشئة أقل بكثير. على سبيل المثال، في البرازيل والأرجنتين وبيرو وماليزيا وجنوب أفريقيا ومصر والهند وإندونيسيا، تبلغ نسبة البالغين الذين يحملون بطاقات ائتمان 44%، و30%، و13%، و13%، و10%، و6%، و6%، و6% على التوالي.
وفي هذه الحالة، فإن عادات الدفع لدى الأشخاص في بلدان الأسواق الناشئة هذه تتخطى بطاقات الائتمان مباشرة وتتحول مباشرة من النقد إلى المحافظ الإلكترونية، والتحويلات من حساب إلى حساب (A2A)، والمدفوعات الفورية، والمدفوعات عبر الهاتف المحمول.
تجدر الإشارة إلى أن سلوك الدفع عبر الإنترنت في مختلف بلدان الأسواق الناشئة يختلف تمامًا، ومن الواضح أن الوضع العام مجزأ. على سبيل المثال، في الفلبين، يعد معدل انتشار استخدام المحافظ الرقمية هو الأعلى؛
وفي كينيا، تهيمن الأموال عبر الهاتف المحمول؛ وفي البرازيل، يتواجد نظام Pix (نظام الدفع الفوري الوطني) مع البطاقات المصرفية والكوبونات النقدية والمحافظ المحلية؛ وفي الهند، يهيمن نظام الدفع الفوري UPI على النظام البيئي المحلي للدفع الرقمي.
أشار جواو ديل فالي إلى أن Pix وUPI في البرازيل والهند سريعان ومنخفضان التكلفة ويمكن الوصول إليهما عالميًا.
وقد تم استخدامها على نطاق واسع في التحويلات الشخصية ومدفوعات التجارة الإلكترونية، وهي تعيد تشكيل مشهد الدفع الرقمي المحلي.
من وجهة نظره، سيُظهر تطور صناعة الدفع في بلدان الأسواق الناشئة في المستقبل اتجاهًا جديدًا لبيئة الدفع عبر الهاتف المحمول أولاً وبيئة الدفع المحلية بشكل متزايد.
وفي نيجيريا، قامت منظمة البطاقات المحلية Verve بتعزيز انتشار بطاقات الخصم من 35% إلى 48% في السنوات الثلاث الماضية؛ وفي مصر، يواصل نظام الدفع بالبطاقات المحلية “ميزة”، الذي تروج له الحكومة، توسيع نطاق تغطية الخدمات المالية؛
وفي المكسيك، تشغل المحافظ الرقمية (مثل Mercado Pago) بشكل متزايد سوق الدفع بين الشركات، وتتحول مدفوعات الأموال بين الشركات أيضًا إلى تحويلات A2A؛ في البرازيل، مدفوعًا بالتطبيق الواسع النطاق لـ Pix، تتركز مدفوعات B2B وB2C بشكل كبير على تحويلات A2A.
“في ظل هذا الاتجاه الجديد، إذا كانت شركات التجارة الإلكترونية العالمية والسفر عبر الهاتف المحمول والألعاب الإلكترونية ووسائط البث وغيرها من شركات الاقتصاد الرقمي ترغب في استكشاف بلدان ومناطق الأسواق الناشئة بعمق، فيجب عليها أولاً بناء نظام خدمة دفع محلي يناسب عادات الدفع وتفضيلات السكان المحليين لتحقيق نمو أفضل لإيرادات الأعمال.”
وقال جواو ديل فالي إنه في عام 2012، تعاونت إيبانكس لأول مرة مع التجار الصينيين لتوسيع السوق البرازيلية، وأنشأت مكتبًا في شنغهاي في عام 2019. وحتى الآن، ساعدت إيبانكس العديد من شركات التجارة الإلكترونية الصينية في الخارج على الوصول إلى أنظمة الدفع المحلية في مختلف الأسواق الناشئة وبناء تجربة جيدة لخدمة الدفع للمستخدم، مما ساعدهم على تحقيق نمو الأداء في هذه الأسواق الناشئة.
في المستقبل، ستتعاون EBANX مع المزيد من SaaS (البرمجيات كخدمة)، والسفر عبر الهاتف المحمول، ووسائط البث، والألعاب الإلكترونية وغيرها من الشركات في الصين لمساعدة المزيد من الشركات الصينية على التحول إلى العالمية بنجاح.
في الوقت الحالي، تحتل شركات السفر عبر الهاتف المحمول الرائدة في الصين بالفعل حصة سوقية عالية في أمريكا اللاتينية. بمجرد إنشاء نظام خدمة دفع محلي أكثر اكتمالاً وتحسين تجربة الدفع للمستخدم، يتوقع أن الشركات ذات الصلة سوف “تنتقل أيضًا إلى المستوى التالي”.
مع تزايد شعبية تقنية الذكاء الاصطناعي في مجال استهلاك التجارة الإلكترونية والدفع، يشعر جواو ديل فالي أيضًا بعمق أن هناك اتجاهًا جديدًا آخر للتطور في صناعة الدفع في الأسواق الناشئة في المستقبل والذي لا يمكن تجاهله وهو المعاملات الآلية التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي.
“في الوقت الحالي، بدأ الذكاء الاصطناعي في إعادة تشكيل أساليب التسوق في التجارة الإلكترونية للمستهلكين في الأسواق الناشئة.” وقال إنه بفضل تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي ذات النماذج الكبيرة ووكلاء الذكاء الاصطناعي، فإن عادات الشراء في التجارة الإلكترونية للأشخاص في الأسواق الناشئة تتحول من “التسوق عبر التصفح” إلى “الشراء التحادثي”.
يقوم المزيد والمزيد من وكلاء الذكاء الاصطناعي بمساعدة المستهلكين بعمق في المشاركة في قرارات الشراء في التجارة الإلكترونية وتنفيذ المعاملات وإكمالها.
تظهر الأبحاث التي أجرتها ماكينزي وديلويت ومؤسسات أخرى أن 10% من المستهلكين قد بدأوا عملية التسوق عبر الإنترنت من خلال الذكاء الاصطناعي، وأن 20% من المستهلكين يعبرون عن استعدادهم للسماح للذكاء الاصطناعي بإكمال عملية الشراء.
وتشير التقديرات إلى أنه بحلول عام 2030، سيتأثر حوالي 30% من معاملات التجارة الإلكترونية العالمية بالوكلاء الأذكياء. ومن المتوقع أن تؤدي العمليات الآلية الناتجة عن الذكاء الاصطناعي إلى تعزيز حجم المعاملات العالمية بقيمة 17.5 تريليون دولار أمريكي.
في ظل هذا الاتجاه، تحتاج مؤسسات الدفع عبر الحدود أيضًا إلى دمج نظام خدمة الدفع بعمق في عملية التسوق في التجارة الإلكترونية المستندة إلى الذكاء الاصطناعي لزيادة تعزيز تجربة الدفع في التجارة الإلكترونية للمستخدمين.
كشف جواو ديل فالي أن الشعبية المتزايدة للمعاملات الآلية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي تعمل أيضًا على إعادة تشكيل عمليات الدفع والتسوية لمؤسسات الدفع عبر الحدود.
على سبيل المثال، فيما يتعلق بمعالجة معاملات الدفع في التجارة الإلكترونية وتسوية الأموال، تحتاج مؤسسات الدفع عبر الحدود إلى استخدام تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي للعثور بسرعة على مسار الدفع الأكثر كفاءة والأقل تكلفة للمستهلكين والتجار لتلقي الأموال؛ فيما يتعلق بعمليات التسوية المصرفية، يحتاج نظام الدفع AI+ لمؤسسات الدفع عبر الحدود إلى إنشاء مستندات دفع التسوق للتجارة الإلكترونية تلقائيًا وبسرعة حتى تتمكن البنوك من استكمال مكافحة غسيل الأموال والجوانب الأخرى من عمليات التدقيق.
ولاحظ أيضًا ظاهرة مثيرة للاهتمام.
تأمل المزيد والمزيد من شركات الأسواق الناشئة في نسخ التجربة السريعة والمريحة للدفع بين التجارة الإلكترونية والمستهلكين إلى الروابط التجارية بين الشركات. على سبيل المثال، في ما يتعلق بالمشتريات، تأمل الشركات أيضًا في استخدام الذكاء الاصطناعي والتقنيات الأخرى لإكمال التحويلات المالية السريعة وعمليات تدقيق الامتثال الآلية.
“ومع ذلك، فإنها تواجه أيضًا سلسلة من التحديات، مثل فشل نظام الذكاء الاصطناعي، الذي يؤدي إلى حدوث أخطاء في التسوق عبر التجارة الإلكترونية أو مشتريات الشركات. من سيكون المسؤول؟” وأشار جواو ديل فالي إلى أن الأمر الأكثر خطورة هو ظهور المزيد والمزيد من عمليات الاحتيال في الدفع المستندة إلى تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي، وتحتاج مؤسسات الدفع عبر الحدود إلى بناء جدران حماية أقوى لمقاومة تأثير الاحتيال باستخدام الذكاء الاصطناعي.
وفي الوقت نفسه، فإن نمو العملة الرقمية في مجال الدفع في الأسواق الناشئة سريع بشكل خاص، مما يجعل العديد من مؤسسات الدفع عبر الحدود تولي اهتمامًا وثيقًا لتنسيق الدفع الجديد الناشئ بسرعة.
يُظهر تقرير “ما وراء الحدود 2026” أنه في بلدان ومناطق الأسواق الناشئة مثل البرازيل والأرجنتين وتايلاند وفيتنام، يمتلك أكثر من 15% من الأشخاص عملات رقمية. وفي تركيا تصل هذه النسبة إلى حوالي 20%.
يعتقد جواو ديل فالي أن سرعة النقل وإمكانية الوصول العالمية للعملة الرقمية جعلتها بشكل متزايد خيارًا جديدًا لسداد التسوق في التجارة الإلكترونية للعديد من الأشخاص في الأسواق الناشئة.
ومع ذلك، في عملية الدفع والتسوية بالعملة الرقمية، لا يزال الإشراف على مكافحة غسيل الأموال بحاجة إلى إنشاء نظام أكثر اكتمالاً.
بالإضافة إلى ذلك، ستؤثر تكلفة معدل تحويلات العملة الرقمية أيضًا على مساحة التطوير المستقبلية.
من أجل بناء حواجز تجارية قوية في عصر “دفع AI+” المستقبلي، منذ العام الماضي، سعت العديد من مؤسسات الدفع عبر الحدود إلى جولة جديدة من التمويل واستمرت في زيادة الاستثمار في البحث والتطوير لمدفوعات “AI+”.
عند الحديث عما إذا كان يجب “المتابعة والبحث عن جولة جديدة من التمويل”، قال جواو ديل فالي إنه بعد إكمال 430 مليون دولار أمريكي من تمويل الأسهم في عام 2021، تمتلك EBANX احتياطيات رأسمالية كافية لدعم الاستثمار في البحث والتطوير في “دفع الذكاء الاصطناعي +”.
ومع ذلك، قد تقوم EBANX أيضًا بصياغة خطة للاكتتاب العام الأولي في العامين المقبلين – من خلال الهبوط في سوق رأس المال، تأمل EBANX في تعزيز نفوذها التجاري في الأسواق الناشئة والاستفادة بشكل أفضل من سوق المحيط الأزرق هذا.
