في الآونة الأخيرة، نجح عدد متزايد من البنوك في إتمام أولى معاملات الدفع عبر الحدود من خلال جسور العملات الرقمية متعددة الأطراف التابعة للبنوك المركزية (mBridge) (المشار إليها فيما يلي باسم “جسور العملات”)، مما يُسرّع من تطبيق اليوان الرقمي في مجال المدفوعات عبر الحدود.
انخفضت تكاليف المدفوعات عبر الحدود بنسبة تتراوح بين 60% و80%. وأعلن بنك غوانغفا مؤخرًا عن إتمام أول معاملة تحويل أموال عبر الحدود بنجاح وفقًا لنموذج الوكالة عبر جسر العملات. ويمثل هذا إنجازًا هامًا لبنك غوانغفا في مواكبة سياسة الانفتاح المالي الوطني وتوسيع نطاق تطبيقات اليوان الرقمي عبر الحدود، مما يضفي حيوية جديدة على مجال المدفوعات عبر الحدود.
أعلن فرع شانوي التابع للبنك الزراعي الصيني عن إتمامه معاملة دفع عابرة للحدود بقيمة 22 مليون يوان صيني لشركة استيراد وتصدير عبر “جسر العملات”.
انخفضت تكاليف الدفع عبر الحدود بنسبة تتراوح بين 60% و80%. وأعلن بنك غوانغفا مؤخرًا عن إتمام أول معاملة تحويل أموال عابرة للحدود بنجاح عبر جسر العملات.
كما أعلن بنك فينغهوا الريفي التجاري عبر حسابه الرسمي على منصة وي تشات أنه، بالاعتماد على نظام “جسر العملات الرقمية متعدد الأطراف للبنك المركزي”، نجح في إتمام أول معاملة دفع عابرة للحدود لشركة تجارية ضمن نطاق اختصاصه. تم تحويل الأموال إلى حساب مخصص في هونغ كونغ بشكل فوري، مما يمثل إنجازًا جديدًا لبنك فينغوا الريفي التجاري في مجال الخدمات المالية الرقمية العابرة للحدود، ويفتح قناة تسوية جديدة وفعالة وآمنة ومنخفضة التكلفة للشركات التجارية الخارجية المحلية. ومع دخول عام 2026، تتسارع وتيرة توسع البنوك التجارية، مستخدمةً جسور العملات الرقمية لتعزيز أعمالها العابرة للحدود. ويُعد مشروع جسر العملات الرقمية متعدد الأطراف للبنوك المركزية، الذي يستضيفه مركز الابتكار التابع لبنك التسويات الدولية (هونغ كونغ) وبمبادرة مشتركة من معهد أبحاث العملات الرقمية التابع لبنك الشعب الصيني، وسلطة النقد في هونغ كونغ، والبنك المركزي التايلاندي، والبنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة، منصةً للتسوية العابرة للحدود تهدف إلى إنشاء حلول دفع عابرة للحدود تتسم بالكفاءة العالية والتكلفة المنخفضة وقابلية التوسع الكبيرة والامتثال للوائح التنظيمية، وترتكز على العملات الرقمية للبنوك المركزية. بالمقارنة مع طريقة الدفع التقليدية عبر الحدود SWIFT، فإن جسر العملات يتيح الدفع والتسوية في وقت واحد، مما يحقق “وصولاً فورياً”، ويوفر رسوم الوساطة بشكل كبير بفضل بنيته من نظير إلى نظير، مما يوفر للشركات تجربة تسوية أكثر اقتصادية وشفافية.
أشار الخبير المالي كو فانغ إلى أن البنوك التجارية الصينية تشارك في مشروع جسر العملة بشكل رئيسي من خلال الوصول المباشر (البنوك الحكومية الكبيرة) أو نموذج الخدمات المصرفية عبر الوكلاء (البنوك الصغيرة والمتوسطة)، وقد توسع نطاق أعمالها من تسوية المعاملات التجارية إلى تحويلات الرواتب عبر الحدود، والاستثمار في السندات، وما إلى ذلك. وفيما يتعلق بأسباب تسريع البنوك التجارية لتوسيع نطاق أعمالها عبر الحدود في إطار قناة جسر العملة، حلل تشنغ غانغ، نائب مدير المؤسسة الوطنية للتمويل والتنمية، أن القوى الدافعة التجارية الأساسية، بالإضافة إلى التوجيهات السياسية، تنعكس بشكل رئيسي في أربعة جوانب: أولاً، خفض التكاليف وتحسين الكفاءة. تعتمد جسور التحويلات المالية على تقنية البلوك تشين لتحقيق المقاصة المباشرة بين الأفراد، مما يلغي الحاجة إلى البنوك الوسيطة، ويقلل تكاليف المدفوعات عبر الحدود بنسبة تتراوح بين 60% و80%، ويختصر وقت التسوية من 3-5 أيام إلى 6-9 ثوانٍ، ما يُحسّن كفاءة دوران رأس المال بشكل ملحوظ. ثانيًا، المنافسة المتباينة: تُعزز البنوك المملوكة للدولة والبنوك المساهمة مزاياها المالية عبر الحدود من خلال جسور التحويلات المالية، بينما تُعوّض البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم بسرعة أوجه قصورها في الخدمات عبر الحدود وتُوسّع قاعدة عملائها من الشركات الأجنبية من خلال نموذج الوكالة. ثالثًا، زيادة ولاء العملاء: يُعزز توفير تجربة دفع “وصول من المستوى الثاني وإمكانية التتبع الكاملة” لشركات التجارة الخارجية ولاء عملاء الشركات ذوي الجودة العالية. رابعًا، تحديد موقع النظام البيئي: يُتيح النشر المبكر للنظام البيئي للمدفوعات عبر الحدود بالعملة الرقمية للبنك المركزي، واغتنام ثمار تدويل اليوان الرقمي، تمهيد الطريق أمام الشركات ذات القيمة المضافة مثل تمويل التجارة وتمويل سلاسل التوريد، والتوافق مع توجه التحول نحو “مقدمي الخدمات المالية الشاملة”. كما ذكر كو فانغ أن مشاركة البنوك التجارية في منصات العملات الرقمية متعددة الأطراف التابعة للبنوك المركزية تُسهم بفعالية في تقليل دورة المقاصة وتكاليف المدفوعات عبر الحدود، مع تحسين خدمة العملاء، والحد من مخاطر الطرف المقابل ومخاطر تقلبات أسعار الصرف، وتعزيز ولاء العملاء. علاوة على ذلك، أشار وو زيوي، الباحث المتخصص في بنك جيانغسو التجاري، إلى أن نشر البنية التحتية للعملات الرقمية في وقت مبكر يُمكّن البنوك من اكتساب الخبرة التقنية، وتشكيل قدرتها التنافسية المستقبلية، واغتنام فرص الابتكار. ومن منظور تطوير الأعمال الحالي، أوضح تشنغ غانغ أن منصة العملات الرقمية دخلت مرحلة المنتج الأولي القابل للتطبيق (MVP) في يونيو 2024، ونما حجم المعاملات بسرعة في عام 2025، ليشمل سيناريوهات مثل تسوية التجارة ومجمعات الأموال عبر الحدود، حيث تجاوز حجم المعاملات التراكمي 380 مليار يوان، شكلت منها العملات الرقمية أكثر من 95%. قال وو زيوي: “حالياً، تحوّلت أعمال البنوك التجارية المتعلقة بالتحويلات الرقمية عبر الحدود باليوان الصيني، من خلال جسور العملات، تدريجياً من برامج تجريبية إلى عمليات منتظمة. وقد تصدّرت البنوك المملوكة للدولة وبعض البنوك المساهمة المشهد في إنجاز معاملات متعددة، بينما سارعت البنوك التجارية في المدن والأرياف مؤخراً في توسيع نطاق وصولها إلى هذه الخدمات”. وفيما يتعلق باستراتيجيات المشاركة، يرى تشنغ غانغ أن البنوك المملوكة للدولة، بصفتها مراكز محورية، تستثمر مواردها في البحث والتطوير التكنولوجي وابتكار السيناريوهات، وقد أنجزت بنجاح العديد من معاملات حساب رأس المال واسعة النطاق؛ بينما تركز البنوك المساهمة على احتياجات العملاء، وتوسّع نماذج الوكالة والسيناريوهات المتخصصة؛ أما البنوك الصغيرة والمتوسطة فتعتمد على البنوك الوكيلة للتوسع عالمياً ودخول سوق المدفوعات عبر الحدود بسرعة. وأشار وو زيوي أيضاً إلى أن البنوك المملوكة للدولة، بالاعتماد على شبكاتها ومواردها العالمية، تقود تكامل الأنظمة ووضع المعايير؛ بينما تركز البنوك المساهمة على الأسواق المتخصصة وابتكار المنتجات؛ أما البنوك التجارية في المدن والأرياف فتتوسع عالمياً في الغالب من خلال نماذج الخدمات المصرفية عبر الوكلاء، بالاعتماد على التعاون مع البنوك الكبيرة. فيما يتعلق باستثمار الموارد، تستثمر البنوك الكبيرة بكثافة في البحث والتطوير التكنولوجي وفرق الامتثال، بينما تركز البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم بشكل أساسي على التعاون المحدود. ويرى تشنغ غانغ أن نموذج الوكالة يكسر “تأثير ماثيو” التقليدي في التمويل عبر الحدود، مما يسمح للبنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم بتقديم الخدمات دون الحاجة إلى بناء شبكاتها الخاصة عبر الحدود، ويجبر البنوك الكبيرة على تحسين كفاءة الخدمة وقدرات التسعير، ويعزز تحول الخدمات المالية عبر الحدود نحو “الشمولية والكفاءة”، ويشكل بيئة تنافسية متعددة المستويات. علاوة على ذلك، أكد تشنغ غانغ على أن البنوك، في ظل البيئة الحالية، تحتاج إلى الدعم في أربعة جوانب عند ربط مدفوعات العملات الرقمية عبر الحدود بتمويل التجارة ورقمنة الأصول وغيرها من السيناريوهات. أولاً، من حيث السياسات، تحسين الإطار التنظيمي للعملات الرقمية عبر الحدود، وتوضيح قواعد الصرف الأجنبي ومكافحة غسل الأموال، وتقديم حوافز ضريبية ودعم مالي، وخفض تكاليف امتثال الأعمال. ثانياً، من حيث التكنولوجيا، توحيد المعايير الفنية للعملات الرقمية، وفتح قنوات تحويل بين اليوان الرقمي ونظام الحساب، وإنشاء آليات التشغيل البيني بين المؤسسات والعملات. ثالثًا، على صعيد النظام البيئي، ينبغي تعزيز الربط بين جسر العملات وأنظمة مراكز تداول العملات الأجنبية وأنظمة CIPS لتوفير دعم سيولة العملات الأجنبية؛ وتشجيع البنوك والشركات على بناء تمويل تجاري مشترك، والتجارة الإلكترونية عبر الحدود، وغيرها من السيناريوهات لزيادة وتيرة استخدام العملات الرقمية. رابعًا، على صعيد التعاون، ينبغي تعميق التعاون بين البنوك المركزية متعددة الأطراف، وتوسيع نطاق المشاركة في جسر العملات، وبناء نظام بيئي للعملات الرقمية عبر الحدود، وتعزيز القبول الدولي لليوان الرقمي. ومع انتقال المدفوعات عبر الحدود باستخدام اليوان الرقمي من البرامج التجريبية إلى مرحلة التطبيع، يصبح جسر العملات مسارًا جديدًا تتنافس عليه البنوك التجارية، ليس فقط لإعادة تشكيل تجربة المدفوعات عبر الحدود، بل أيضًا لفتح بنية تحتية أكثر مرونة وتعددًا لتدويل اليوان.
