في الآونة الأخيرة، شهد قطاع التكنولوجيا بأكمله تغيرات كبيرة. تلقت سلسلة صناعة أشباه الموصلات، التي تم تعديلها بشكل مستمر من قبل، مؤخرًا سلسلة من الإشارات الإيجابية. لقد بشر التقسيم الفرعي لتغليف أشباه الموصلات رسميًا بنقطة تحول مهمة في تطوير الصناعة.
وباعتبارها مسارًا للمواد الداعمة يتم الاستهانة به بشكل خطير من قبل السوق، فمن المتوقع أن تستفيد المواد الخزفية شبه الموصلة من هذا الاتجاه.
أولاً، دعونا نلقي نظرة على وضع صناعة تعبئة أشباه الموصلات.
فيما يتعلق باستخدام القدرات، واجهت شركات تعبئة أشباه الموصلات العالمية والمحلية في السابق مشاكل مثل ضعف الطلب على الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية الطرفية وارتفاع مخزونات الصناعة. قامت العديد من مصانع التعبئة والتغليف بتخفيض معدلات تشغيلها بشكل استباقي.
لكن في الربع الثاني من هذا العام تغير الوضع تماما. انتعش معدل استخدام القدرات الإجمالية لشركات التعبئة والتغليف والاختبار المحلية الرئيسية من أقل من 65% في بداية العام إلى أكثر من 82% في المرحلة الحالية. وتقترب الشركات الرائدة من 90% من الإنتاج الكامل، وهذا الرقم ظل في ارتفاع مطرد لعدة أشهر متتالية.
وتعني الزيادة في استخدام القدرات أن طلبات العملاء النهائية تستمر في التدفق، وأن الطلب في السوق النهائية آخذ في الارتفاع، وتودع صناعة التعبئة والتغليف الدورة الهبوطية وتبشر بنقطة تحول تصاعدية.
لقد تغير هيكل الطلب أيضًا.
في الماضي، كانت الطلبات الواردة من شركات التعبئة والتغليف والاختبار المحلية تتركز في الغالب في السوق المحلية، ولكن هذا العام زادت نسبة الطلبات من العملاء الخارجيين بشكل ملحوظ، وزادت إيرادات الأعمال الخارجية للعديد من الشركات الرائدة في مجال التعبئة والتغليف والاختبار بأكثر من 20٪ على أساس شهري.
فمن ناحية، تجري إعادة هيكلة سلسلة صناعة أشباه الموصلات العالمية، حيث تقوم شركات تصميم الرقائق الخارجية بنقل طلبات التعبئة والتغليف والاختبار إلى الصين؛ من ناحية أخرى، ارتفع الطلب العالمي على مركبات الطاقة الجديدة، وأجهزة الذكاء الاصطناعي، ورقائق الخوادم، مما أدى إلى زيادة عدد الطلبات المتزايدة على أعمال التغليف المتطورة.
انتعشت طلبات التغليف المنخفضة بشكل مطرد، واستمر حجم طلبات التغليف المتقدمة المتطورة في الزيادة.
بذلت الأسواق المحلية والخارجية جهودًا متزامنة، وأصبح أساس النمو لصناعة التعبئة والتغليف والاختبار أكثر صلابة.
تتسارع أيضًا تكنولوجيا التغليف المتقدمة. مع ظهور الاختناقات المادية في عملية تصنيع الرقائق تدريجيًا، أصبحت تكنولوجيا التغليف المتقدمة هي الاتجاه السائد لشركات التكنولوجيا الكبرى لاختراق الحد الأعلى للأداء.
لقد تم تسويق العمليات المتقدمة مثل الشرائح الصغيرة والتعبئة 2.5D/3D والتوزيع على نطاق واسع. زادت شركات التعبئة والتغليف والاختبار المحلية الرائدة من الاستثمار في البحث والتطوير، وزادت حصة إيرادات أعمال التغليف المتقدمة عامًا بعد عام.
تتمتع تكنولوجيا التعبئة والتغليف المتقدمة بحدود عالية وقيمة مضافة عالية للمنتج وهوامش ربح إجمالية أعلى بكثير من أعمال التغليف العادية.
لقد أدت شعبيتها إلى تحويل مسار التغليف والاختبار إلى مسار عالي التقنية ذو قيمة مضافة عالية.
بعد تحديد نقطة انعطاف صناعة تعبئة أشباه الموصلات، فإن المواد الخزفية، التي تعد المسار الداعم الأساسي، على وشك الانفجار.
تغليف أشباه الموصلات هو “ارتداء غلاف واقي” للرقاقة لتحقيق اتصال الدائرة، والمواد الخزفية هي ركائز أساسية لا يمكن استبدالها في التغليف المتطور، وتغليف أشباه موصلات الطاقة، وتغليف شرائح الترددات الراديوية.
بالمقارنة مع ركائز التغليف البلاستيكية التقليدية، تتمتع المواد الخزفية بمزايا مقاومة درجات الحرارة العالية، والعزل القوي، والتوصيل الحراري الممتاز، والخصائص الكيميائية المستقرة. فهي لا غنى عنها في المجالات المتطورة مثل رقائق السيارات، وأشباه موصلات الطاقة، ورقائق الترددات الراديوية عالية التردد، ورقائق الاتصالات البصرية.
مع ارتفاع الطلب على المنتجات الإلكترونية الطرفية، وزيادة شراء الرقائق، وزيادة الطلبيات على شركات تعبئة أشباه الموصلات، وامتلاء الطاقة الإنتاجية، وزيادة الطلب على مختلف الركائز والمواد الاستهلاكية المطلوبة للتغليف في وقت واحد. تعتبر المواد الخزفية ضرورية للتغليف عالي الجودة، ويتزايد الطلب عليها في السوق بشكل حاد.
علاوة على ذلك، فإن الاتجاه الحالي للصناعة لا يقتصر على عودة التغليف التقليدي فحسب، بل يشمل أيضًا الارتفاع السريع في التغليف المتقدم، وتغليف أشباه موصلات الطاقة، والتعبئة الإلكترونية للسيارات. تعد مجالات التغليف المتطورة هذه من قطاعات السوق التي تتمتع بأكبر استهلاك للمواد الخزفية وأعلى الحدود التقنية.
وقد أدى تحديث هيكل الصناعة إلى تعزيز زيادة نسبة منتجات السيراميك الراقية، وفتح هوامش الربح.
هناك فئتان رئيسيتان للمواد الخزفية المستخدمة في مجال أشباه الموصلات. النوع الأول هو الركيزة الخزفية، وهي واحدة من منتجات السيراميك الأكثر استخدامًا على نطاق واسع في عملية التعبئة والتغليف وتتولى الوظائف الرئيسية الثلاثة للتوصيل الحراري والتوصيل الكهربائي والعزل.
وقد أدى الحجم المتزايد للمنتجات مثل مركبات الطاقة الجديدة، والعاكسات الكهروضوئية، ومعدات تخزين الطاقة، والعاكسات الصناعية إلى زيادة كبيرة في الطلب على رقائق الطاقة، الأمر الذي أدى بدوره إلى زيادة الطلب على ركائز السيراميك.
بالإضافة إلى ذلك، انتعشت الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية التقليدية وتغليف شرائح الاتصالات، مما أدى إلى إظهار الطلب في السوق اتجاهًا “لارتفاع الحجم والسعر”. النوع الآخر هو أغلفة العبوات الخزفية، والتي تستخدم بشكل رئيسي في رقائق الترددات الراديوية المتطورة وأشباه الموصلات العسكرية ورقائق الوحدات البصرية ورقائق الاستشعار وغيرها من المجالات.
وقد أدى الازدهار في الذكاء الاصطناعي، وخوادم الحوسبة، وصناعات الاتصالات البصرية إلى توسع في الطلب على رقائق الترددات الراديوية والرقائق الضوئية، وزيادة متزامنة في الطلبيات على الأغلفة الخزفية.
إن العوائق التقنية أمام هذا النوع من منتجات السيراميك الراقية عالية.
لا يوجد سوى عدد قليل من الشركات المحلية القادرة على إنتاجها والدخول في سلسلة التوريد لشركات التعبئة والتغليف والاختبار الرائدة. الشركات الرائدة لديها مزايا واضحة.
لفترة طويلة، سيطرت الشركات الأجنبية على سوق المواد الخزفية لأشباه الموصلات المتطورة، وتعتمد الشركات المحلية بشكل كبير على المنتجات المستوردة.
ومع ذلك، في السنوات الأخيرة، بتوجيه من السياسات الصناعية، والدعم من العملاء النهائيين، والاستثمار المستمر في البحث والتطوير من قبل الشركات، حققت شركات مواد السيراميك المحلية تدريجيًا اختراقات تكنولوجية، واقترب أداء منتجاتها من مستوى الخط الأول الدولي. وبالاعتماد على الخدمات المحلية، ومزايا التكلفة، ومزايا سرعة استجابة العرض، فقد دخلوا نظام سلسلة التوريد لشركات التعبئة والتغليف والاختبار المحلية وشركات الرقائق.
المسار يمر بفترة أرباح مزدوجة تتمثل في تسارع الإحلال المحلي وانفجار الطلب على المصب. جلبت نقطة انعطاف صناعة التعبئة والتغليف على المدى القصير ظروف السوق على مراحل. ويظل اتجاه إحلال الواردات على المدى الطويل دون تغيير. لا يزال لدى الشركات المحلية ذات الصلة مجال للنمو عدة مرات.
من منظور دوران السلسلة الصناعية، بعد زيادة تقييمات المسارات الشعبية في المرحلة المبكرة من قطاع أشباه الموصلات، بدأت الأموال في الهجرة إلى مسارات مجزأة أقل.
تم تعديل عبوات أشباه الموصلات بالكامل في المرحلة المبكرة وتقييمها منخفض. والآن بعد أن وصلت الصناعة إلى نقطة انعطاف، فقد أصبحت الخيار الأول لتخصيص رأس المال. وباعتبارها مادة مستهلكة للتعبئة والتغليف، فإن المواد الخزفية تحظى باهتمام أقل ومواقع أسعار الأسهم، وهي “مسار نمو تكميلي منخفض المستوى”.
ومن حيث السمات الدورية، فإن هذا الانتعاش في تعبئة أشباه الموصلات والمواد الخزفية الداعمة يختلف عن الماضي. في الماضي، كان يعتمد بشكل أساسي على تجديد مخزون الإلكترونيات الاستهلاكية التقليدية. ومع ذلك، فإن هذه الجولة من إلكترونيات السيارات وأجهزة الحوسبة وأشباه الموصلات الجديدة المتعلقة بالطاقة هي الزيادات الأساسية. الطلب هو الطلب المتزايد على المدى الطويل، ويتم تعزيز سمات نمو الصناعة.
بدءًا من الصناعة الحقيقية، يتم دعم هذا السوق ببيانات الصناعة الحقيقية مثل استخدام القدرات والطلبات الخارجية وحصة إيرادات التغليف المتقدمة. سلسلة الصناعة الحقيقية تعمل بشكل جيد والسوق واثق.
فيما يتعلق بالشركات ذات الصلة، تعد شركة Changdian Technology في مجال تعبئة أشباه الموصلات شركة محلية رائدة في مجال التغليف والاختبار وشركة رائدة في مجال التغليف والاختبار في العالم. تغطي أعمالها التغليف المتقدم التقليدي والراقي، مع موارد عملاء غنية في الخارج؛ تتمتع Tongfu Microelectronics بتخطيط عميق في مجالات تغليف الرقائق المتطورة وتغليف شرائح الطاقة الحاسوبية، وتتعاون بشكل وثيق مع شركات الرقائق العالمية الرائدة؛ Huatian Technology هي شركة التعبئة والتغليف والاختبار المحلية الرئيسية، ولديها أعمال تعبئة متعددة المجالات وأساس متين في السوق المحلية.
وفي مسار المواد الخزفية شبه الموصلة، يتم نشر مواد السيراميك الصينية في أقسام فرعية متعددة، مع استمرار الاستثمار في البحث والتطوير، ودخول منتجاتها إلى سلسلة التوريد للعديد من الشركات المحلية؛ تعمل شركة China Ceramics Electronics بشكل رئيسي في أغلفة السيراميك الإلكترونية وقذائف التعبئة والتغليف الخزفية لأشباه الموصلات ، وهي المورد الأساسي لمكونات التعبئة والتغليف الخزفية المتطورة في الصين ؛ تعتبر مجموعة Sanhuan مؤسسة مخضرمة في مجال السيراميك، مع تخطيط فئة غني، وقدرة إنتاجية واسعة النطاق، وتوسع أعمالها باستمرار في مجال أشباه الموصلات.
من أجل التطوير المستقبلي للصناعة، تتعايش الفرص والتحديات. وفيما يتعلق بالفرص، يواصل جانب الطلب التعافي.
وتتداخل دورة تخزين منتجات الإلكترونيات الاستهلاكية الجديدة مع الطلب على أشباه الموصلات المتعلقة بإلكترونيات السيارات، والطاقة الجديدة، وقدرة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، مما يوفر دعم الطلب؛ يستمر التغليف المتقدم في الاختراق، وينمو الطلب على مواد السيراميك المتطورة في وقت واحد، مما يفتح مساحة نمو طويلة المدى؛ ويتقدم الإحلال المحلي بشكل مطرد، مما يؤدي إلى إطلاق الأرباح.
ومن حيث التحديات، تشتد المنافسة الصناعية، وقد تكون المنافسة في المجالات المتوسطة إلى المنخفضة شرسة في المستقبل؛ هناك حالة من عدم اليقين في الاقتصاد العالمي والطلب الخارجي، مما يؤثر على طلبات الصناعة؛ يعد ضغط البحث والتطوير التكنولوجي مرتفعًا، ويتطلب سيراميك أشباه الموصلات المتطور والتعبئة المتقدمة استثمارًا طويل الأجل في البحث والتطوير، وهناك خطر فشل البحث والتطوير وتكرار التكنولوجيا أقل من المتوقع.
باختصار، تتمتع مسارات تعبئة أشباه الموصلات والمواد الخزفية بفرص سوقية قصيرة الأجل، ومنطق نمو طويل الأجل ودعم الاستبدال المحلي، لكن الرحلة إلى الأمام لن تكون سلسة.
