Во время только что прошедшего праздника Фестиваля лодок-драконов внутренний рынок капитала получил удар в руку.
Восемь департаментов, включая Министерство торговли, совместно опубликовали «Заключения по ускорению развития «искусственного интеллекта + потребления» (далее именуемые «Мнения»), в которых решительно предложено 17 конкретных мер по пяти основным аспектам, включая улучшение искусственного интеллекта + потребления товаров и расширение искусственного интеллекта + потребления услуг.
Выпуск этого ошеломляющего документа не только знаменует собой всеобъемлющее углубление национальных действий по «искусственному интеллекту, проникающему в тысячи домохозяйств и тысячи домохозяйств и тысяч людей».
магазинов», но также указывает на основную нить потока капитала и промышленного взрыва для рынка акций А на макроуровне. В сочетании с нынешним значительным ослаблением внешних геополитических рисков у нас есть все основания полагать, что завтрашний рынок акций А будет стабильным, и это будет еще один день, когда сектор жестких технологий будет расти полным ходом и на рынке будут блистать технологические выскочки.
Прежде всего, если судить по углубленному анализу с политической точки зрения, выпуск «Мнения» ни в коем случае не является простой отраслевой инициативой, а является платой за переход искусственного интеллекта от «облака» к «терминалу» и от «Промышленный уровень» до «потребительского уровня». В «Мнениях» четко указано, что необходимо ускорить запуск нового поколения продуктов для умного дома, усилить исследования, разработки и продвижение новых продуктов, таких как очки с искусственным интеллектом, а также ускорить демонстрацию применения новых терминалов, таких как роботы для ухода за пожилыми людьми, роботы-компаньоны и помощники по жизни с искусственным интеллектом в настоящее время находится только на «первом этапе долгого пути в тысячи миль».
Поскольку страна полна решимости глубоко интегрировать технологии искусственного интеллекта в различные отрасли, такие как обустройство дома, уход за пожилыми людьми, культурный туризм и общественное питание, поддерживающая базовая аппаратная инфраструктура, несомненно, приведет к крупномасштабному и долгосрочному промышленному строительству.
Эта логика противодействия стороне предложения стороне спроса приведет к прямому взрыву всей цепочки отрасли жестких технологий.
В рамках великого нарратива «искусственный интеллект + потребление» оптические модули, чипы, устройства хранения данных, полупроводниковое оборудование и материалы, крупные модели и соответствующие направления применения ИИ, которые уже находились на восходящем канале, не только не достигнут пика, но и откроют более широкие возможности для роста.
Возьмем в качестве примера терминалы искусственного интеллекта и интеллектуальных роботов, которым требуется поддержка огромных вычислительных мощностей, высокоскоростная передача данных и сложные электронные компоненты.
Таким образом, потолок спроса полностью открыт, будь то чипы и хранилища как основа вычислительной мощности, оптическая связь как магистраль передачи данных или полупроводниковое оборудование и материалы как основные компоненты.
В настоящее время цены на акции этих основных направлений все еще имеют большие возможности для роста, и потолка пока не видно.
Во-вторых, с точки зрения рыночных настроений и внешней среды, внешние факторы риска, которые подавляют оценку акций технологических компаний, были в основном устранены, открывая путь для завтрашний подъем на полной скорости. Судя по последним геополитическим новостям от многих сторон, представители трех сторон, включая иранскую переговорную делегацию, вице-президента США Вэнса и премьер-министра Пакистана, прибыли в Швейцарию и готовятся начать технические переговоры, а делегация США направляется к горе Бирген.
Этот крупный дипломатический прогресс означает, что глобальная геополитическая неопределенность значительно снизилась. Для крайне чувствительного глобального рынка капитала ослабление геополитических рисков напрямую побудит фонды-убежища вернуться на путь быстрого и высокоэластичного роста технологий.
Ослабление внешнего давления в сочетании с мощной поддержкой внутренней политики сформировало идеальный «внутренний и внешний резонанс» и полностью развеяло выжидательные настроения на рынке.
Оглядываясь назад на недавнюю динамику рынка, можно сказать, что жесткий технологический путь продемонстрировал свою сильную способность привлекать деньги и свой лидерский темперамент.
Под постоянным стимулированием политик высшего уровня, таких как Форум Луцзяцзуй, были реализованы подробные правила реформы Совета по инновациям в области науки и технологий, порог листинга для таких серьезных технологических компаний, как крупные модели искусственного интеллекта и человекоподобные роботы, был смягчен, а триллионы долгосрочных фондов ускоряются, чтобы выйти на рынок.
В то же время отрасль также получила существенные выгоды: рост поставок серверов искусственного интеллекта напрямую увеличил спрос на высокопроизводительные печатные платы и оптические модули;
крупные зарубежные производители заблокировали производственные мощности, а разрыв между предложением и спросом на высококачественные системы хранения данных HBM продолжает расширяться; Высококлассный MLCC вступил в цикл суперповышения цен.
Жесткая поддержка этих основ отрасли образует идеальный замкнутый цикл с политическим руководством по продвижению внедрения потребления ИИ в «Мнениях».
Что еще более интересно, так это то, что «эстетика» рынка акций А претерпела исторический сдвиг.
В последнее время количество акций технологических компаний, входящих в первую десятку акций по рыночной капитализации, значительно увеличилось, а рыночная стоимость ведущей компании по производству оптических модулей даже исторически превысила рыночную стоимость традиционного лидера по производству спиртных напитков.
Это не только победа одной акции, но и микрокосм промышленных изменений всей эпохи.
Иностранные инвестиционные институты интенсивно изучают технологические направления, такие как полупроводники и электронное оборудование, а пассивные индексные фонды на уровне триллиона также будут пассивно покупать лидеров в области вычислительной мощности и оптических коммуникаций наряду с корректировкой MSCI и других индексов.
Благодаря совместным усилиям отечественного и иностранного капитала сектор высоких технологий оторвался от краткосрочной тематической шумихи и вошел в долгосрочный бычий канал, обусловленный как реализацией результатов, так и отраслевыми тенденциями.
Подводя итог, можно сказать, что 17 инициатив, совместно выдвинутых восемью ведомствами, представляют собой четкую схему «искусственный интеллект + потребление», а плавное продвижение внешних геополитических переговоров полностью устранило внешние препятствия.
Под влиянием четырех резонансов: политических дивидендов, промышленного взрыва, притока капитала и внешних выгод нижняя поддержка рынка акций А прочна, как скала.
Завтра, с первым звонком, сдерживаемый энтузиазм наверняка высвободится в полной мере.
Направления жестких технологий, такие как оптические модули, чипы, накопители, полупроводниковое оборудование и материалы, снова станут самыми яркими звездами среди зрителей.
Это не только краткосрочный эмоциональный отскок, но и отличная отправная точка для технологических выскочек, которые могут привести акции А к новому витку долгосрочного роста.
Завтра акции А будут стабильными, давайте станем свидетелями славного момента, когда высокотехнологичные технологии развиваются полной скоростью!
