Многие люди спекулируют акциями и следят за развитием технологий, сосредотачиваясь в основном на микросхемах, фотолитографических машинах и крупных моделях искусственного интеллекта, но игнорируют основное оборудование, которое действительно поддерживает внедрение всех серверов искусственного интеллекта, высокопроизводительных чипов и новой энергетической электронной продукции — высококачественное оборудование для производства печатных плат.
Его технические барьеры, сложность массового производства и уровень монополии не меньше, чем у фотолитографических машин, а некоторые процессы разделения еще сложнее.
Живые электронные продукты, такие как мобильные телефоны, компьютеры, транспортные средства на новых источниках энергии и вычислительные серверы искусственного интеллекта, с которыми мы сталкиваемся ежедневно, неотделимы от основного основного компонента — печатной платы.
Можно просто понять, что чип — это мозг электронных продуктов, а печатная плата — это скелет и нервная система электронных продуктов. Без высококачественной печатной платы для передачи сигналов и подключения цепей, каким бы продвинутым ни был чип, он не будет работать должным образом.
С ростом вычислительной мощности искусственного интеллекта, появлением высокопроизводительных серверов и модернизацией новой энергетической отрасли за последние два года глобальные мощности по производству высококачественных печатных плат сокращаются. предложение, а отечественная промышленность приступила к волне суперрасширения в масштабе 150 миллиардов.
Основным требованием для расширения мощностей является высококачественное производственное оборудование, а не сырье и заводская рабочая сила.
В отличие от обычного механического оборудования, основного оборудования, которое может производить высокопроизводительные печатные платы вычислительной мощности и высокопроизводительные несущие платы IC, только три компании в мире могут добиться стабильного коммерческого массового производства, и их степень монополии намного превышает уровень литографической машины.
Многие задаются вопросом, почему оборудование для производства небольших печатных плат может конкурировать с фотолитографическими машинами?
Фактически, порог производства печатных плат для обычной бытовой техники и недорогих цифровых продуктов низок, а техническое содержание оборудования невысоко.
Однако еще одним техническим аспектом является производство высокопроизводительных печатных плат и плат-носителей ИС, адаптированных к серверам искусственного интеллекта, высокопроизводительным вычислительным чипам и т. д.
Основные трудности фотолитографических машин сосредоточены в области оптики и материалов, в то время как основные трудности высококачественного оборудования для производства печатных плат представляют собой комплексные проблемы во многих областях, таких как композитные процессы и динамическая калибровка.
В частности, высокопроизводительные печатные платы, используемые в серверах искусственного интеллекта, имеют много слоев и тонких линий. В процессе многослойного ламинирования плата будет деформироваться неравномерно, и обычное оборудование не сможет исправить это отклонение.
Для изготовления такой высококачественной платы требуется чрезвычайно тонкая ширина линий, а общий выход печатной платы должен поддерживаться на уровне выше 99%.
Динамическое исправление ошибок затруднено, и требуется специальный алгоритм для динамического отслеживания деформации платы в реальном времени, калибровки разделов и исправления ошибок построчно. Это требует долгосрочного осаждения процессов, накопления данных и итерации алгоритмов, и многим странам трудно добиться успеха.
Весь процесс производства печатных плат состоит из сотен процессов. Общее технологическое оборудование полностью заменено отечественными предприятиями. Однако три основных оборудования, определяющих производительность и точность высокопроизводительных печатных плат, уже долгое время абсолютно монополизированы зарубежными олигархами.
В мире есть только три основных производителя оборудования, которые могут соответствовать стандартам массового производства высокопроизводительных печатных плат AI и высокопроизводительных несущих плат IC и обеспечить стабильные коммерческие поставки, а именно: Israel Orbo Technology, Japan Screen и Japan ADTEC.
Израильская компания Orbo Technology является абсолютным лидером в мире, монополизируя глобальный рынок оборудования для экспонирования печатных плат сверхвысокого класса; Japan Screen специализируется на высокоточном оборудовании для визуализации и экспонирования среднего и высокого класса; Япония ADTEC заполняет пробел в сегментах высокотехнологичных процессов. Эти три компании сформировали абсолютные отраслевые барьеры.
Ценообразование на высококачественное оборудование находится в руках за рубежом. Цена за единицу оборудования высока, цикл поставки длительный, а порог закупок высок.
За последние два года зарубежные производители ужесточили экспорт оборудования, а отечественные заводы по производству высококачественных печатных плат сталкиваются с трудностями в расширении производства. Это также ускорило внутреннюю замену отечественного оборудования на основе печатных плат.
В настоящее время уровень локализации внутри страны бюджетного и обычного оборудования для печатных плат превышает 80%, однако уровень локализации основного оборудования высшего уровня, адаптированного к вычислительной мощности искусственного интеллекта и высокопроизводительной упаковке, составляет менее 30%, что оставляет широкое пространство для замены.
Безумный рост индустрии ИИ-вычислений за последние два года привел к резкому росту спроса на высокопроизводительные серверы, и отрасль начала крупномасштабный цикл обновления и расширения.
В период с 2025 по 2027 год общий объем инвестиций отечественной индустрии печатных плат в расширение нового производства и другие виды деятельности превысит 150 миллиардов юаней, и более 60% средств будет использовано для приобретения высококачественного производственного оборудования.
Расширение производства имеет три основные логики: итеративное обновление серверов искусственного интеллекта приведет к тому, что печатные платы станут полностью высококачественными; модернизация внутренней упаковки микросхем приведет к жесткому спросу на оборудование для несущих плат ИС;
а ограничение зарубежных поставок заставит всю отраслевую цепочку стать независимо контролируемой.
В процессе производства печатных плат высокого класса действительно застрявшее, дорогостоящее и высокобарьерное основное оборудование в основном делится на три категории.
Оборудование для прямого воздействия лазера LDI является основным оборудованием для производства высококачественных печатных плат и сверхтонких схем с искусственным интеллектом. Несколько ведущих отечественных компаний достигли технологических прорывов; сверхточное буровое оборудование уже давно монополизировано японским оборудованием, а ведущие отечественные компании достигли технологического отставания; отечественные компании, производящие высококачественное оборудование для гальванотехники и обработки поверхности, в основном добились внутреннего замещения.
Направление производства печатных плат представляет собой модель полного внутреннего производства продукции среднего и низкого уровня, ускоренной замены продуктов среднего и высокого класса, а также прорывов в оборудовании высшего уровня.
Сочетая такие аспекты, как технические барьеры и долю рынка, направление преследует основные высококачественные цели, такие как абсолютный лидер в комплексном оборудовании, специализированный лидер в оборудовании для лазерного воздействия LDI и сегментированный лидер в гальваническом и прецизионном оборудовании.
Этот путь имеет высокие барьеры, сильную монополию, большие дивиденды, длинный цикл, низкую позицию, большой когнитивный разрыв, стабильную производительность и сильную уверенность. Это качественный технологический трек, который недооценен рынком.
Однако существуют и риски, такие как быстрое технологическое развитие зарубежных олигархов и колебания темпов расширения промышленности, но это не повлияет на долгосрочную логику роста.
Взаимосвязь тем: обращали ли вы когда-нибудь внимание на невидимые жесткие следы оборудования для печатных плат?
Считаете ли вы, что под волной расширения производства на 150 миллиардов юаней отечественное оборудование сможет быстро сломать монополию трех зарубежных компаний?
Добро пожаловать, чтобы оставить сообщение в области комментариев, чтобы обменяться мнениями.
