На вьетнамском рынке оборудования происходит жестокое «убийство трех королевств». Европейские, американские, японские, корейские и китайские компании демонстрируют свое мастерство. Кто действительно может зарабатывать деньги?
Европейские и американские гиганты являются «законодателями правил» на рынке элитной продукции.
Немецкая компания Bosch создала крупнейший в Азии завод по производству электроинструментов в провинции Донгнай с годовой производственной мощностью 20 миллионов единиц, уровнем местных закупок 45% и долей рынка профессиональных электроинструментов 32% (данные на 2025 год).
Стэнли Блэк & Decker) приобрела ханойского оператора канала VITOOLS, охватывающего 1200 ремонтных мастерских, построила линию по сборке аккумуляторных блоков в провинции Биньзыонг, адаптированную к стандарту аккумуляторов VinFast, и занимает 28% рынка оборудования для технического обслуживания автомобилей. Швейцарская компания ABB и фабрика Samsung в Бакнинь совместно построили лабораторию сервомоторов для обучения более 600 вьетнамских инженеров, процент прохождения сертификации составил 85%. Их основная стратегия — лицензирование технологий + слияния и поглощения каналов продаж, жесткий контроль над профессиональным рынком высокого класса (доля Bosch + Stanley составляет 60%).
Технологический поток Японии и Южной Кореи является «скрытым чемпионом» точного производства.
Годовой экспорт японского литейного завода Makita в Донг Най составляет 720 миллионов долларов США, что составляет 15% мировых производственных мощностей, а уровень локализации ключевых компонентов составляет 30%.
Интеллектуальный завод Nidec в городе Хайфон имеет уровень локализации 40% и рыночную долю бесщеточных микродвигателей 80%, что обеспечивает стандарты допуска для местных вьетнамских компаний.
Южнокорейская компания LS Electric сотрудничает с 3-й линией метро Ханоя в поставке высоковольтных распределительных шкафов и лицензирует свою технологию местным компаниям для производства клеммных блоков, что снижает затраты на 25%.
Посредством технологической монополии + экологической цепочки OEM они привлекают местных поставщиков и образуют замкнутый промышленный цикл.
Китайский легион является решающим фактором на арене экономической эффективности.
GreatStar Technology (GreatStar) создала базу прямых трансляций TikTok Shop в Биньзыонге, на которую приходится 40% продаж.
Компания разработала вьетнамские специальные инструменты (щипцы для шелухи кокосовых орехов) и занимает первое место по темпам роста производства инструментов для самостоятельного изготовления.
Бондовый склад Great Wall Precision Industry (GWC) в Пинсяне снизил тарифы на 18 %, охватив 90 % вьетнамских городов оптовой торговли скобяными изделиями, и его рука Доля рынка инструментов составляет 15% (центр механики и электрики округа Чжицяо в Ханое является ядром). Chint Electric (CHINT) сотрудничает в производстве взрывозащищенных распределительных коробок в Дананге (улучшаются стандарты коррозионной стойкости), участвует в разработке стандартов зеленого строительства Вьетнама.
Компания Shandong Tengda потратила 167 миллионов юаней на строительство базы крепежа из нержавеющей стали во Вьетнаме с годовой производительностью 18 000 тонн.
Основная стратегия китайских компаний — это тарифные дивиденды + инновации в области электронной коммерции + развитие глубоких каналов с целью захвата рынка среднего и низкого ценового сегмента.
Однако жестокая правда заключается в том, что производство не означает зарабатывание денег.
70-80% электроинструментов в мире производятся в Китае и Юго-Восточной Азии, но именно европейские, американские и японские бренды действительно определяют цены, размер прибыли и отраслевые правила.
Валовая прибыль OEM-производителей составляет всего 8–15%, в то время как оптовая валовая прибыль владельцев брендов может достигать 35–50%. В розничной торговле все еще есть возможности для повышения канальных цен.
Поскольку производственные возможности в высокой степени коммерциализированы, бренды могут сменить фабрику в течение 6–12 месяцев, но конечным пользователям изменить бренд непросто.
Настоящий ров – это аккумуляторная платформа и экологическая блокировка.
Когда профессиональные подрядчики покупают свой первый инструмент, они, по сути, выбирают долгосрочную экосистему, и смена бренда может означать тысячи или даже десятки тысяч долларов невозвратных затрат.
Корпус инструмента — это всего лишь «стоимость привлечения клиента». Валовая прибыль от аккумуляторов, аксессуаров и расходных материалов обычно составляет 50–70%. Эти пулы прибыли вообще закрыты для производителей.
На рынке высокого класса программное обеспечение и данные стали новыми ценовыми барьерами.
Такие функции, как подключение инструментов, отслеживание использования и управление защитой от краж, превращают продукты в цифровые активы. Такие функции основаны на непрерывных исследованиях, разработках программного обеспечения и накоплении данных и не могут быть скопированы OEM-производителями.
Каналы также являются последней контрольной точкой ценовой власти. Цены терминалов определяются каналами. В правилах ценообразования и ритме продвижения систем торговой дистрибуции, магазинов товаров для дома и платформ электронной коммерции доминируют бренды.
Однако возможности прорваться есть и у китайских игроков.
Во-первых, нужно найти правильное позиционирование, чтобы не быть «абсолютным чемпионом», а быть «единым лидером», например, прилагая усилия на рынке инструментов DIY, специализированных продуктах и прокладывая каналы.
Во-вторых, эффективно использовать дивиденды RCEP. Тарифы на машины и оборудование и метизы продолжают снижаться. Таможенный склад в Пинсяне может снизить тарифы на 18%, а пространство котировок станет более гибким.
Третье — инновации в электронной коммерции. TikTok — это новое поле битвы, и стиль игры Superstar Technology стоит копировать.
Четвертое — придерживаться долгосрочности, от продажи товаров до локализации. Такие предприятия, как Superstar, Tengda и Kaifang Electric, которые создают активы и строят заводы с глубокой локализацией, могут в конечном итоге прочно закрепиться на рынке.
