2026 هو العام الرئيسي لاختتام “الخطة الخمسية الرابعة عشرة” والعام الانتقالي الرئيسي لتخطيط “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”. وتستمر وتيرة التحول والارتقاء بالصناعة التحويلية المحلية في تسارع. ويفتح قطاع الآلات والمعدات، الذي يمثل الدعم الأساسي للاقتصاد الحقيقي، نافذة مهمة لظروف السوق الهيكلية.
يشير أحدث تقرير لتوقعات صناعة الآلات للنصف الثاني من العام الصادر عن الصناعة إلى أن منطق الاستثمار الحالي للقطاع قد تحول من الأسعار المرتفعة العامة إلى تعدين القيمة في مسارات مقسمة. يمكن للمستثمرين اغتنام فرص التخطيط في النصف الثاني من العام من ثلاثة اتجاهات أساسية.
الاتجاه الأول هو التركيز على الخط الرئيسي لنمو التقنيات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. تدخل صناعة الذكاء الاصطناعي العالمية حاليًا فترة متفجرة من التنفيذ التجاري على نطاق واسع.
يتم نقل الأرباح الصناعية بسرعة إلى نهاية التصنيع، مما يدفع الطلب على الآلات والمعدات ذات الصلة إلى الاستمرار في الارتفاع: من بينها، الوحدات الضوئية هي الأجهزة الأساسية لنقل شبكة الطاقة الحاسوبية. مع استمرار ارتفاع شحنات الوحدات الضوئية عالية المواصفات مثل 800G و1.6T، تستمر فجوة السوق الخاصة بأدوات اختبار الوحدات الضوئية عالية الدقة المقابلة في الاتساع. وظل معدل نمو طلبيات الشركات المصنعة للمعدات ذات الصلة أعلى من 30% لمدة ثلاثة أرباع متتالية؛ الذكاء الاصطناعي باعتبارها الناقل الأساسي للوحات الطاقة الحاسوبية، تعمل مركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور على تسريع عملية توطين معدات الحفر المتطورة ومعدات طلاء النحاس والمواد الاستهلاكية الخاصة. تتزايد الحصة السوقية للمصنعين المحليين عامًا بعد عام. وفي الوقت نفسه، أدت احتياجات استهلاك الطاقة العالية لمراكز الطاقة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي أيضًا إلى التوسع السريع في طلب السوق على معدات توليد الطاقة ذات الكفاءة AI ودعم معدات تخزين الطاقة. إن النمو طويل المدى للمسارات ذات الصلة أمر مؤكد للغاية.
الاتجاه الرئيسي الثاني هو تحديد الصناعات المستقبلية والصناعات الناشئة التي سيتم دعمها من خلال “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” خطة”. ومن الواضح أن “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” تنظر إلى الصناعات المستقبلية باعتبارها جوهر التحول والتحديث الاقتصادي في الصين وتحويل الطاقة الحركية الجديدة والقديمة. من بينها، يستمر دعم السياسات للروبوتات البشرية، والاندماج النووي الذي يمكن التحكم فيه والمسارات الأخرى في الزيادة: يمر مجال الروبوتات البشرية حاليًا بمرحلة حرجة من توطين المكونات الأساسية، مثل المخفضات التوافقية، والمؤازرة. وقد تجاوزت مساحة السوق لمحركات الخدمة وأجهزة الاستشعار عالية الدقة ومعدات المعالجة الأخرى ذات الصلة 100 مليار دولار. نظرًا لأن الاندماج النووي الذي يمكن التحكم فيه هو الاتجاه الأساسي للجيل القادم من الطاقة النظيفة، فقد بدأ الطلب على المعدات التجريبية ذات الصلة والمعدات الخاصة لمعالجة المكونات الأساسية أولاً.
سيكون مصنعو المعدات الذين لديهم احتياطيات فنية أول من يستمتع بأرباح المسار.
الاتجاه الثالث هو الجمع بين الخصائص الدورية للصناعات المقسمة ووضع الصناعات ذات القيمة المنخفضة أسهم عالية الجودة مع بيتا تصاعدي في الصناعة.
في الوقت الحاضر، أكملت بعض أقسام الآلات التقليدية تخليص المخزون ودخلت جولة جديدة من دورة الأعمال: في قطاع آلات البناء، مع تسارع وتيرة مشاريع البنية التحتية المحلية واستمرار توسع أسواق التصدير الخارجية، أصبح نمو إيرادات الصناعة إيجابيًا لربعين متتاليين، وهناك مساحة كافية لاستعادة التقييم؛ الأدوات الآلية هي الآلات الأم الصناعية. بفضل السياسة الوطنية لترقية معدات التصنيع، يتزايد معدل توطين أدوات ماكينات CNC المتطورة بسرعة، وتتمتع الشركات الرائدة ذات الأساسيات الصلبة والحواجز التقنية العالية بنسبة أعلى من أداء الاستثمار إلى السعر.
ويذكر التقرير المستثمرين أيضًا أنه خلال عملية التخطيط، يحتاج المستثمرون إلى تحقيق التوازن بين اليقين بشأن مسار النمو ومستويات التقييم، وإجراء مخصصات معقولة بناءً على تفضيلاتهم الخاصة بالمخاطر، وفهم الأرباح طويلة الأجل الناتجة عن الترقية الهيكلية لصناعة الآلات.
