تظهر بيانات صناعة التجارة الخارجية الصادرة في يونيو 2026 أنه في الفترة من يناير إلى مايو من هذا العام، وصل إجمالي حجم صادرات المنتجات الكهروميكانيكية المحلية إلى 7.58 تريليون يوان، وهو ما يمثل 63.6% من إجمالي حجم الصادرات في البلاد. منذ مارس 2025، زادت الصادرات على أساس سنوي لمدة خمسة عشر شهرًا متتاليًا، مسجلة باستمرار أرقامًا قياسية جديدة لنفس الفترة من السنوات السابقة.
القوة الأساسية التي تدعم هذه الجولة من النمو المطرد في التجارة الخارجية هي العديد من منتجات أجهزة الذكاء الاصطناعي. وساهمت هذه الفئة من السلع وحدها بأكثر من نصف الزيادة الجديدة في الصادرات الميكانيكية والكهربائية، لتصبح ركيزة أساسية في استقرار سوق التجارة الخارجية.
ومن بينها، يستمر ازدهار قطاعين فرعيين، الوحدات الضوئية عالية السرعة والأقمشة الإلكترونية الخاصة بالخادم، في الارتفاع، وهناك مساحة كافية للتنمية على المدى المتوسط والطويل.
يمكن قراءة إشارتين واضحتين للسوق من حالة الصناعة التي تم الكشف عنها حاليًا، وكلها تتوافق مع الطلب الفعلي للطلبات المادية ولا يوجد أي ضجيج مفاهيمي: أولاً، تزايد الطلب على الوحدات الضوئية عالية السرعة بمواصفات 800G وما فوق في مراكز الطاقة الحاسوبية المبنية حديثًا في الخارج، وزادت الشحنات الخارجية للمنتجات المقابلة للعديد من الشركات المصنعة المحلية الرائدة على أساس سنوي. يعمل خط إنتاج المصنع على نوبتين على مدار الساعة، ولا يزال الإنتاج بكامل طاقته غير قادر على مواكبة سرعة طلب العملاء في الخارج؛ ثانيًا، أصبح توريد القماش الإلكتروني المصنوع من الألياف الزجاجية اللازم لتجميع خوادم الذكاء الاصطناعي محدودًا الآن. يعمل ما يقرب من ألف نول في قواعد الإنتاج المحلية ذات الصلة بشكل مستمر طوال اليوم، دون توقف تقريبًا. من الصعب سد فجوة العرض والطلب في السوق على المدى القصير.
في الوقت الحالي، تعمل العديد من البلدان حول العالم على تسريع إنشاء البنية التحتية المحلية لطاقة الحوسبة.
اتخذت الشركات المصنعة للسحابة وشركات التكنولوجيا في الخارج زمام المبادرة لزيادة حصة شراء الأجهزة المتطورة في بلدي. لقد بدأت رسميًا مرحلة انتقال سلسلة صناعة الطاقة الحاسوبية المحلية إلى الخارج لتحقيق الأرباح. هناك دعم كافٍ لنمو الأداء اللاحق للشركات الرائدة في المسار.
انطلاقًا من أداء الشركات في المسارات المجزأة، تغطي خطوط إنتاج الشركات المصنعة الرائدة عالميًا في مجال الوحدات الضوئية عالية السرعة 800G، و1.6T، و3.2T من الوحدات الضوئية عالية السرعة متعددة الأجيال، وتقوم في نفس الوقت بنشر المنتجات الداعمة ذات الصلة بالتغليف البصري السيليكوني. تغطي قنوات التوريد مشاريع الطاقة الحاسوبية للعديد من مقدمي الخدمات السحابية الرائدين في أمريكا الشمالية وأوروبا. وفي النصف الأول من عام 2026، استمرت الطلبات الخارجية في التدفق على مدار العام. قام العديد من العملاء الأجانب بوضع متطلبات التخزين للربع الرابع مقدمًا. تعمل خطوط إنتاج المصنع بكامل طاقتها لفترة طويلة. تمثل بعض الشركات التي تركز على الأسواق الخارجية أكثر من 90% من إيرادات أعمالها في الخارج. واستقر هامش الربح الإجمالي للمنتجات الراقية في حدود 28% إلى 33%. ومن المتوقع أن يحافظ صافي الربح السنوي على معدل نمو يزيد عن 60%.
شركات محلية رائدة في مجال الأقمشة الإلكترونية متخصصة في الأقمشة الإلكترونية عالية التردد والسرعة المناسبة لخوادم الذكاء الاصطناعي. لقد حققت الأقمشة الإلكترونية الرفيعة للغاية المطورة بشكل مستقل إحلالًا محليًا، وكسرت احتكار الشركات الأجنبية على المدى الطويل.
يتم توفير المواد الخام للألياف الزجاجية بشكل مستقل، ومزايا التحكم في التكلفة واضحة. تم تمديد دورة جدولة الطلب الحالية للقماش الإلكتروني المخصص لخوادم الذكاء الاصطناعي حتى الربع الأخير من عام 2026. ويواصل مصنعو ثنائي الفينيل متعدد الكلور في الخارج زيادة كميات الشراء. وتتزايد نسبة الأقمشة الإلكترونية المرتبطة بالطاقة الحاسوبية في إجمالي إيرادات الشركة شهرًا بعد شهر.
يتجاوز عرض المنتجات الطلب، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار البيع بشكل مطرد، وتستمر الربحية الإجمالية للشركة في التحسن.
إن الشركة العالمية الرائدة في مجال تصنيع المعدات الأصلية لخادم الذكاء الاصطناعي في مجال معدات دعم الماكينات الكاملة للطاقة الحاسوبية هي شريك تصنيع المعدات الأصلية الأساسي للشركات المصنعة السحابية الرائدة في الخارج.
يتم بيع كميات كبيرة من الأجهزة الكاملة لخادم الذكاء الاصطناعي في الخارج. في عام 2026، تم الانتهاء من عقود تصنيع المعدات الأصلية واسعة النطاق وطويلة الأجل لخوادم الذكاء الاصطناعي الخارجية. تضاعفت الشحنات الخارجية للآلات الكاملة على أساس سنوي. باعتبارها الناقل الأساسي لقوة الحوسبة في الخارج، فقد حفزت بشكل غير مباشر التوسع في الوحدات الضوئية الأولية والطلب في سوق النسيج الإلكتروني.
تظهر توقعات الصناعة أن التجارة الخارجية الحالية لقوة حوسبة الذكاء الاصطناعي قد وصلت إلى نقطة انعطاف في التنمية المتوسطة والطويلة الأجل.
وفي العامين أو الثلاثة أعوام المقبلة، لن تتباطأ وتيرة بناء مجمعات الطاقة الحاسوبية العالمية في الخارج، وستستمر منتجات أجهزة الذكاء الاصطناعي المختلفة في أن تصبح الفئات الداعمة الأساسية لصادرات التجارة الخارجية لبلادي.
من الصعب عكس الاختلال بين العرض والطلب في الجزأين الرئيسيين للوحدات الضوئية عالية السرعة 800G وما فوقها والأقمشة الإلكترونية الخاصة بخادم الذكاء الاصطناعي على المدى القصير. ظلت المصانع الرائدة في الصناعة في مرحلة الإنتاج الكامل لفترة طويلة، واستمرت الطلبات الخارجية الجديدة في التدفق. سيتم تحقيق أداء الشركات تدريجيا. وفي الوقت نفسه، هناك دعم إيجابي مزدوج لنمو الأداء واستعادة التقييم. في المستقبل، ستحظى الشركات الرائدة في سلسلة صناعة الطاقة الحاسوبية التي تتمتع بنسبة عالية من العملاء في الخارج، والشحنات الكبيرة من المنتجات المتطورة، وقدرات التسليم والتوريد المتميزة في الخارج، بمساحة أكبر للتطوير.
