في عام 2026، اقترح البنك المركزي تسريع البناء والربط البيني لنظام الدفع عبر الحدود بالرنمينبي في مؤتمر عمل الدفع والتسوية.
تعمل هذه المبادرة على إعادة بناء بيئة صناعة الدفع عبر الحدود من الأبعاد الثلاثة للنظام والشبكة والتكنولوجيا.
على المستوى المؤسسي، سيتم تطبيق لوائح CIPS الجديدة في 1 فبراير 2026، لتوضيح إدارة الحسابات ذات الرصيد الصفري، وتخفيف قيود الوصول إلى الخارج المؤسسات، ودعم نماذج الاستيطان الهجين. تعمل الحسابات ذات الرصيد الصفري على عزل أصول المؤسسات العاملة والمشاركين بشكل فعال، مما يعزز الوقاية من المخاطر ومكافحتها.
تم تخفيف القيود المفروضة على البنوك الحفظية المؤسسية في الخارج.
ومن المتوقع أن يرتفع عدد المشاركين المباشرين في CIPS إلى 220 وأن يتجاوز عدد المشاركين غير المباشرين 1800 في عام 2026، ويغطي 190 دولة ومنطقة.
يلبي نموذج التسوية المختلط الاحتياجات المختلفة ويحسن الكفاءة التشغيلية لنظام الدفع عبر الحدود.
على مستوى الشبكة، يتسارع الربط البيني للمدفوعات عبر الحدود.
وقد أدى تنفيذ مشاريع مثل “رابط الدفع عبر الحدود” بين البر الرئيسي وهونج كونج والاعتراف المتبادل بمدفوعات رمز الاستجابة السريعة في جنوب شرق آسيا إلى خفض تكلفة التحويلات المالية الواحدة عبر الحدود بشكل كبير، كما تم اختصار وقت الوصول من 3-5 أيام إلى ثوانٍ.
ويحقق جسر العملة الرقمية للبنك المركزي المتعدد الأطراف (mBridge) مقاصة “من نقطة إلى نقطة”، ويقلل التكاليف بشكل كبير، ويوفر مسارًا تنافسيًا متمايزًا للبنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم ومؤسسات الدفع.
على المستوى الفني، يتكامل تطبيق الرنمينبي الرقمي عبر الحدود بشكل عميق مع تقنية blockchain، ليصبح المحرك الأساسي لتحسين كفاءة المدفوعات عبر الحدود.
تمت تغطية البرامج التجريبية الرقمية عبر الحدود بالرنمينبي على نطاق واسع، ونما حجم المعاملات بشكل ملحوظ. لقد نجح مشروع mBridge في ضغط دورة التسوية بشكل كبير ويمكن تتبعه بالكامل، بما يتماشى مع المتطلبات التنظيمية لمكافحة غسيل الأموال.
تقدم كيانات الصناعة نمطًا تنمويًا منسقًا.
وتعتمد البنوك الكبيرة المملوكة للدولة على المزايا التي تتمتع بها للاستيلاء على سوق تسوية المبالغ الكبيرة عبر الحدود؛ تركز البنوك المساهمة ومؤسسات الدفع على مجالات صغيرة عالية التردد؛
وتستفيد شركات التكنولوجيا المالية من البحث والتطوير في مجال التقنيات الأساسية.
هناك أربعة اتجاهات تطوير رئيسية في الصناعة المقسمة. وفيما يتعلق بعولمة البنية التحتية، استمر نظام الدفع الثنائي CIPS وmBridge في توسيع التغطية، وتسارع الترابط بين أنظمة الدفع عبر الحدود وشبكات الدفع المحلية في الوقت الحقيقي في مختلف البلدان.
ومن حيث تعميق التكامل التكنولوجي، تعمل تقنية blockchain والرنمينبي الرقمي على إعادة تشكيل عملية الدفع، وخفض التكاليف وزيادة الكفاءة، ويستخدم الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا البيانات الضخمة للسيطرة على مخاطر الدفع عبر الحدود.
وينعكس تنوع سيناريوهات الخدمة في تحول مؤسسات الدفع عبر الحدود إلى خدمات الارتباط الكامل، والتوسع المستمر في سيناريوهات التجارة الإلكترونية عبر الحدود والمدفوعات الشخصية عبر الحدود.
ويعني تحسين النظام التنظيمي أن البنك المركزي ينفذ الرقابة المخترقة والإشراف الوظيفي، ويوحد معايير الصناعة، ويعزز مكافحة غسل الأموال وغيرها من أشكال الإشراف.
تواجه صناعة الدفع عبر الحدود فرصًا أساسية، مع أرباح ثلاثية من السياسة والتكنولوجيا والسوق.
ويستمر إطلاق أرباح السياسات، ويؤدي تحسين النظام والربط البيني إلى خلق مساحة في السوق؛
والابتكار التكنولوجي يدفع التغيير، ويعمل التكامل بين تقنية blockchain والرنمينبي الرقمي على بناء مزايا تنافسية؛ وانفجر الطلب في السوق، وأدى الطلب من شركات التجارة الإلكترونية والتجارة الخارجية عبر الحدود إلى نشوء خدمات دفع متنوعة؛ يتغير مشهد المنافسة الدولية، ويخفف مركز احتكار “سويفت”، وتبشر أنظمة الدفع المحلية بفرص بديلة.
من بين الشركات المدرجة ذات الصلة، تتمتع البنوك ومؤسسات الدفع والتكنولوجيا المالية بميزات خاصة بها، ولكنها تواجه أيضًا مخاطر متعددة.
مخاطر مثل الاحتكاكات التجارية الدولية، والتغيرات في السياسات التنظيمية، والتكرارات التكنولوجية، والمنافسة الشديدة في السوق، وتقلبات أسعار الصرف وغيرها من المخاطر.
ويتعين على المستثمرين الانتباه إلى هذه المخاطر وتقليل مخاطر الاستثمار من خلال التنويع وغيره من الأساليب.
بشكل عام، ستوفر إجراءات البنك المركزي فرصًا تنموية طويلة المدى لصناعة الدفع عبر الحدود. سوف تتطور الصناعة في اتجاه عالي الجودة، ولكنها تحتاج أيضًا إلى الحذر من المخاطر المختلفة.
