في العاشر من أكتوبر، أقامت شركة بيريللي احتفالاً خاصاً في مدينة جينينغ بمقاطعة شاندونغ، بمناسبة مرور عشرين عاماً على تواجدها الصناعي في الصين. وخلال هذا الحدث، صرّح أندريا كاسالوتش، الرئيس التنفيذي لمجموعة بيريللي، قائلاً: “تُعدّ الصين، وستظل، سوقاً رئيسياً لشركة بيريللي”. ومن الجدير بالذكر أيضاً أن بيريللي تخطط لزيادة استثماراتها لرفع حصتها في مصنعها بمدينة شنتشو. ويشهد قطاع صناعة الإطارات العالمي حالياً تراجعاً غير مسبوق. فقد انخفضت مبيعات ميشلان في النصف الأول من العام بنسبة 3.4% على أساس سنوي لتصل إلى 13.028 مليار يورو، وتراجع صافي أرباحها بنسبة 27.9% إلى 834 مليون يورو؛ كما انخفضت إيرادات بريدجستون بنسبة 2.8% إلى 2.12 تريليون ين، وانخفض صافي أرباحها إلى النصف بنسبة 42.2%؛ حتى شركة يوكوهاما، التي حققت نمواً في الإيرادات، شهدت انخفاضاً في صافي أرباحها التشغيلية بنسبة 23.7%. يشهد السوق المحلي وضعاً مماثلاً من الركود، حيث سجلت أكثر من عشر شركات إطارات مدرجة، من بينها “جنرال تاير” و”فينغشين تاير”، انخفاضاً في صافي أرباحها تراوح بين 7.7% و77.56% خلال النصف الأول من العام. وتشير بيانات القطاع إلى أن إطارات سيارات الركاب احتاجت في سبتمبر من هذا العام إلى 46 يوماً على الأقل للتخزين في المستودعات قبل استلام الطلبات، أي أبطأ بتسعة أيام مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وواجه التجار مستويات مخزون مرتفعة وصعوبات في التدفق النقدي، مما أدخل القطاع بأكمله في حلقة مفرغة من “التخزين – تراكم المخزون – شح السيولة”. ومع ذلك، اختارت شركة بيريللي زيادة استثماراتها في الصين في هذا الوقت، ويستحق المنطق الكامن وراء هذا القرار مزيداً من البحث. وتشير البيانات إلى أن مبيعات بيريللي في السوق الصينية بلغت 11% من مبيعاتها العالمية في عام 2024، حيث شكلت المنتجات عالية القيمة أكثر من 90% من أعمالها في الصين. في النصف الأول من هذا العام، بلغت مبيعات بيريللي العالمية 3.499 مليار يورو، بزيادة سنوية قدرها 1.5%؛ وبلغ صافي الربح 247 مليون يورو، بزيادة سنوية قدرها 14.4%. وبينما تكبد منافسوها خسائر فادحة، تميز أداء بيريللي. ويكمن جوهر هذا الأداء المتميز في استراتيجية منتجاتها. فمنذ البداية، حددت بيريللي بوضوح استراتيجيتها في السوق الراقية، متجنبةً حروب الأسعار في سوق المنتجات المتوسطة والمنخفضة. وينتج مصنعها في شنتشو بالصين بشكل رئيسي إطارات عالية الجودة وإطارات عالية الأداء لمركبات الطاقة الجديدة، مع التركيز على الأحجام الكبيرة مثل إطارات 23 و24 بوصة، مستهدفةً سوق السيارات الكهربائية الراقية بشكل مباشر. وتتيح هذه الاستراتيجية لبيريللي الحفاظ على هامش ربح مرتفع حتى في ظل تراجع القطاع بشكل عام. ويكمن وراء خطة بيريللي لزيادة رأس المال هدف أعمق، ألا وهو الاستحواذ على حصة من سوق إطارات مركبات الطاقة الجديدة المزدهر. تجاوزت نسبة انتشار سيارات الطاقة الجديدة في الصين حاليًا 58%، وتختلف متطلبات إطاراتها تمامًا عن متطلبات إطارات سيارات الوقود التقليدية. فهي تحتاج إلى مقاومة دوران أقل لتحسين مدى سيرها، وتقليل الضوضاء بشكل أفضل، وقدرة على تحمل عزم دوران أعلى. وقد أدت هذه الاحتياجات الخاصة إلى ظهور سوق متخصصة جديدة كليًا، وتتمتع شركة بيريللي بخبرة تقنية في هذا المجال. بدأ تواجد بيريللي في الصين عام 2005 عندما أنشأت أول مصنع لها في يانتشو، جينينغ، في مشروع مشترك مع مجموعة شاندونغ هواكين. وفي عام 2018، تعاون الطرفان مجددًا لتأسيس شركة جينينغ شنتشو للإطارات المحدودة، حيث استحوذت بيريللي على حصة 49% مقابل حوالي 65 مليون يورو، مع حق زيادة حصتها إلى 70% بين يناير 2021 وديسمبر 2025. والآن، مع انتهاء هذه الفترة، فإن قرار بيريللي بممارسة حقها في زيادة رأس المال يهدف بوضوح إلى تعزيز سيطرتها على مصنع شنتشو. تُعدّ هذه المعركة على رأس المال نموذجًا مصغرًا لاستراتيجيات عمالقة صناعة الإطارات الأجانب في الصين. ففي عام 2015، أنفقت شركة “تشاينا ناشونال كيميكال كوربوريشن” (ChemChina) 7.7 مليار دولار للاستحواذ على حصة 26.2% في شركة “بيريللي”، لتصبح بذلك أكبر مساهميها. إلا أنه في أكتوبر 2024، استخدمت الحكومة الإيطالية نفوذها للتحقيق مع شركة “تشاينا رابر” المحدودة، وفي مايو من هذا العام، أعلنت “بيريللي” انتهاء سيطرة “تشاينا” عليها. تُبيّن هذه الحادثة أنه حتى في عالمنا المعاصر المترابط والمتكامل، لا تزال السيطرة الصناعية مسألة حساسة. من وجهة نظر “بيريللي”، لا تكمن أهمية زيادة رأس المال في مصنع “شنتشو” في توسيع الطاقة الإنتاجية فحسب، بل أيضًا في تعزيز قدراتها على التوطين. فمنذ عام 2018، تم توطين إنتاج تقنيات “بيريللي” الأربع الأساسية للإطارات – وهي تقنية المداس ذاتية الإصلاح الديناميكية، وتقنية الإطارات المسطحة، ونظام إلغاء الضوضاء، وتقنية إطارات المركبات الكهربائية – في الصين. في عام 2022، تم إنشاء “مركز بيريللي آسيا والمحيط الهادئ للابتكار والبحث والتطوير” في مصنع شنتشو، مما يدل على أن بيريللي لم تعد تكتفي بكونها مجرد قاعدة تصنيع، بل تسعى لجعل الصين مركزًا للابتكار التكنولوجي. ومن الجدير بالذكر أنه في فبراير من هذا العام، أعلنت مجموعة هواكين عن استثمار بقيمة 1.5 مليار يوان لتوسيع الطاقة الإنتاجية لإطارات بيريللي وشنتشو شبه الفولاذية الشعاعية إلى 4 ملايين إطار، لتوفير قطع غيار أصلية (OEM) للسيارات الكهربائية المتطورة، مثل نظام القيادة الذكي HarmonyOS من هواوي، وLi Auto، وNIO، وشاومي. يتزامن هذا التوسع مع زيادة رأس مال بيريللي، مما يشير إلى توافق استراتيجي كبير بين الشركتين في الاستحواذ على سوق تصنيع المعدات الأصلية (OEM) للسيارات الكهربائية المتطورة. تمتلك بيريللي حاليًا ثلاثة مصانع في الصين، بطاقة إنتاجية إجمالية تبلغ 15 مليون إطار لسيارات الركاب ومليوني إطار للدراجات النارية، ويعمل بها أكثر من 5000 موظف. كشفت شركة بيريللي عن بدء توسعة مصنعها في شنتشو، مع تحديثات مستمرة لمرافقه ومعداته. وتتنافس شركات صناعة السيارات المحلية على حقوق التوريد ذات الأولوية. ويتناقض هذا النقص في الإمدادات بشكل حاد مع تراكم المخزون الإجمالي في القطاع، مما يؤكد فعالية استراتيجية التمييز. وتقدم حالة بيريللي درسًا بالغ الأهمية لقطاع صناعة الإطارات بأكمله: ففي سوق مشبعة ذات طاقة إنتاجية فائضة وحروب أسعار شرسة، لا يؤدي التوسع العشوائي في الإنتاج إلا إلى منافسة شرسة؛ ومع ذلك، فإن استهداف الأسواق الإضافية بدقة، مثل إطارات سيارات الطاقة الجديدة، لا يزال بإمكانه خلق فرص نمو. كما زادت شركات عملاقة مثل بريدجستون وميشلان استثماراتها في طاقة إنتاج الإطارات عالية الجودة في الصين خلال السنوات الأخيرة. وتخطط بريدجستون لاستثمار 562 مليون يوان في الصين على مدى السنوات الثلاث المقبلة، وستزيد قاعدة ميشلان في شنيانغ طاقتها الإنتاجية من الإطارات من 1.3 مليون إطار سنويًا إلى 5 ملايين إطار سنويًا، حيث تراهن الشركتان على هذا التوجه. ومع ذلك، من غير المرجح أن يتحسن الوضع العام للقطاع على المدى القريب. تشير البيانات إلى أن الطاقة الإنتاجية الجديدة للإطارات في الصين ستتجاوز 100 مليون إطار بحلول عام 2025، مما سيزيد من تفاقم اختلال التوازن بين العرض والطلب. بالنسبة لمعظم شركات الإطارات المتوسطة والمنخفضة الجودة، فإن الخيارات المتاحة أمامها هي إما تطوير تقنياتها والتحول إلى سوق الإطارات الراقية، أو تحسين وفورات الحجم من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ؛ وإلا فإن فرص بقائها ستتقلص. وتُعد زيادة رأس مال شركة بيريللي، إلى حد ما، بمثابة ثقة حقيقية في هذا القرار.
شركة بيريللي تزيد استثماراتها في الصين في مواجهة الاتجاه السائد للاستحواذ على السوق المتزايدة لإطارات الطاقة الجديدة.
في خضمّ التراجع العالمي الذي يشهده قطاع صناعة الإطارات، احتفلت شركة بيريللي بالذكرى العشرين لتأسيسها في الصين، وتعتزم زيادة استثماراتها في مصنعها بمدينة شنتشو. ويعكس أداؤها المتميز بين منافسيها، إلى جانب هذا الاستثمار، تركيزها الاستراتيجي على سوق إطارات مركبات الطاقة الجديدة، والاعتبارات الاستراتيجية التي تتبناها هذه الشركة العالمية العملاقة في مجال صناعة الإطارات في الصين.
