وسط ازدهار سوق تمويل صناعة أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي، شهد سوق المدفوعات عبر الحدود حدثًا تمويليًا ضخمًا آخر. ففي 8 ديسمبر 2025، أكملت شركة Airwallex، وهي شركة عالمية رائدة في مجال المدفوعات عبر الحدود، جولة تمويلها من الفئة G، حيث جمعت 330 مليون دولار (حوالي 2.3 مليار يوان صيني) وحققت تقييمًا بقيمة 8 مليارات دولار، أي ما يعادل حوالي 56 مليار يوان صيني، بزيادة تقارب 30% عن جولة تمويلها من الفئة F التي أُجريت قبل ستة أشهر. وقادت هذه الجولة شركة Addition، بمشاركة من T. Rowe Price وActivant وLingotto وRobinhood Ventures وTIAA Ventures. ويشير محللو الصناعة إلى أن السبب وراء جذب مؤسسات المدفوعات عبر الحدود لرؤوس الأموال العالمية هو قدرتها الفائقة على جمع التمويل والتي تفوق بكثير قدرات صناعة الذكاء الاصطناعي نفسها. وعند إعلانها عن جولة تمويلها من الفئة G، نشرت Airwallex أيضًا أرقام إيراداتها السنوية، والتي أظهرت أن إيراداتها السنوية تجاوزت مليار دولار في أكتوبر، بزيادة قدرها 90% على أساس سنوي. تضاعف حجم معاملاتها السنوية على أساس سنوي، متجاوزًا 235 مليار دولار أمريكي في الأشهر العشرة الأولى. علاوة على ذلك، صرّحت شركة إيرلينك بأنها تمتلك حاليًا 80 ترخيصًا وتصريحًا على مستوى العالم، تدعم الشركات في أكثر من 200 دولة ومنطقة، مما يُمكّنها من إجراء تسويات واسعة النطاق متعددة العملات. “أظهرت هذه الجولة من المستثمرين اهتمامًا كبيرًا بالأداء التشغيلي للشركة بحلول عام 2025. تُعيد إيرلينك تشكيل المشهد التنافسي للخدمات المصرفية للشركات العالمية. من خلال الاستفادة من بنيتها التحتية العالمية للخدمات المالية، وبرمجياتها، وتقنية الذكاء الاصطناعي، تستعد إيرلينك لقيادة تطوير الخدمات المصرفية للشركات العالمية. لا تستطيع الأنظمة المالية التقليدية تلبية احتياجات تطوير الأعمال العابرة للحدود اليوم، وتُعالج إيرلينك هذه المشكلة بمزاياها الفريدة”، هذا ما قاله لي فيكسل، أحد المستثمرين في شركة أديشن، موضحًا قرار الاستثمار. يكشف استعراض خلفيات المستثمرين في جولة التمويل من الفئة السادسة لشركة AirCloud أن المستثمر الرئيسي، شركة Addition، أسسها لي فيكسل، الشريك السابق في شركة Tiger Global Management، وهو خبير في الاستثمار في قطاعي التكنولوجيا والتمويل، ويُولي أهمية كبيرة للتحديات التكنولوجية وإمكانات التوسع. أما شركة T. Rowe Price فهي شركة أمريكية عريقة لإدارة الأصول، معروفة باستراتيجيتها طويلة الأجل لزيادة رأس المال. بينما تُعدّ Lingotto Capital مؤسسة استثمارية مدعومة من عائلة أنييلي الإيطالية، وكانت من المستثمرين الرئيسيين في الإدراج الثانوي لشركة CATL في بورصة هونغ كونغ. وتتلخص فلسفتها الاستثمارية في “إيجاد عدد قليل من الشركات المتميزة”.
فيما يتعلق باستخدام الأموال، أعلنت AirCloud أيضًا في 8 ديسمبر أنها ستنشئ مقرها العالمي الثاني في سان فرانسيسكو، الولايات المتحدة الأمريكية، حيث ستنقل فرقها الأساسية في مجال المنتجات والهندسة والتكنولوجيا والتعاون الاستراتيجي والتسويق إلى مركزها العالمي للابتكار في مجال الذكاء الاصطناعي والمواهب. وتخطط الشركة لمضاعفة حجم فريقها في الولايات المتحدة إلى أكثر من 400 شخص خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، وتوسيع حجم فريقها العالمي بأكثر من 50% بحلول نهاية عام 2026.
إن تاريخ تطوير AirCloud أسطوري بكل المقاييس.
في عام ٢٠١٥، زارت فتاة تُدعى لوسي ليو، كانت قد تركت للتو مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية، ماكس لي، خريج جامعة ملبورن، والتقت أيضًا بجاك تشانغ، وهو خريج آخر كان يمتلك آنذاك مقهىً بالشراكة مع ماكس. خلال حديث ودي في المقهى، ناقش جاك وماكس عدم كفاءة المدفوعات عبر الحدود وارتفاع تكلفتها، وتصورا منصةً للتكنولوجيا المالية قادرة على تغيير قواعد التمويل الدولي جذريًا. اتفقا على أن هذه مشكلة شائعة تواجهها العديد من الشركات، وفرصة ريادية عظيمة تتمثل في ابتكار حل مبسط وشفاف وفعال من حيث التكلفة للمدفوعات عبر الحدود للشركات. أبدت لوسي ليو اهتمامًا كبيرًا بهذه الفكرة، والتقت بجاك في مكتبة جامعة ملبورن في اليوم التالي، وقررت على الفور استثمار مليون دولار. في اليوم التالي، أُودع مليون دولار في حساب جاك – دون عقد أو شروط، فقط عبر بريد إلكتروني للتأكيد – وحصل على حصة ٢٠٪ من رأس المال. بدأت شركة Airlink حملة جمع التمويل الفعلية في مايو 2017، بانضمام Tencent وSequoia China وMasterCard ومؤسسات أخرى كمستثمرين في الجولة التمويلية الأولى (Series A)، حيث جمعت 13 مليون دولار. وبعد ذلك، ومع النمو الهائل لأعمال Airlink، انطلقت الشركة في رحلة سريعة لجمع التمويل. ويرتبط تاريخ جمع التمويل لشركة Airlink ارتباطًا وثيقًا بدعم رأس المال المحلي وتطورها في السوق المحلية. في مارس 2023، أعلنت AirForex حصولها على موافقة الجهات التنظيمية لإتمام الاستحواذ على كامل أسهم شركة Guangzhou Shangwutong Network Technology Co., Ltd.، وهي مؤسسة دفع مرخصة، لتصبح بذلك مؤسسة مرخصة تعمل في مجال المدفوعات عبر الحدود في الصين. وما يُثير قلق مجتمع الاستثمار حقًا هو أنه، في ظل التغيرات الكبيرة الحالية في بيئة التجارة العالمية، فإن تدفق رؤوس الأموال المؤسسية إلى قطاع المدفوعات عبر الحدود، بالإضافة إلى فوائد النمو التجاري المرتفع، مدفوع إلى حد كبير بالدعم الحكومي. سعياً لتعزيز انفتاح وتطوير التجارة الدولية والأسواق المالية، تبنت الحكومات في جميع أنحاء العالم سياساتٍ مناسبة لتشجيع نمو أعمال المدفوعات عبر الحدود. فعلى سبيل المثال، ساهم تحسين بلدي المستمر لنظام إدارة النقد الأجنبي وتعزيز تدويل اليوان الصيني في تهيئة بيئة سياساتية مواتية للمدفوعات عبر الحدود. وفي الوقت نفسه، ومع التقدم في التكنولوجيا التنظيمية وتحسين الإطار التنظيمي، تم ضمان الامتثال في مجال المدفوعات عبر الحدود بشكل فعال، مما عزز ثقة السوق. استفاد النمو السريع لقطاع المدفوعات عبر الحدود في السنوات الأخيرة بشكل كبير من عولمة التجارة والتطور المزدهر للتجارة الإلكترونية عبر الحدود. وتواصل مؤسسات رأس المال الاستثماري وصناديق التقاعد الأوروبية والأمريكية حاليًا زيادة استثماراتها في قطاع المدفوعات عبر الحدود، مدفوعةً بمنطق استثماري جديد. أولًا، في ظل المشهد التجاري العالمي الجديد، ستركز دول العالم على تطوير صناعاتها التحويلية المحلية، مما سيؤدي إلى زيادة الطلب على الشركات المحلية للتوسع عالميًا، وهو ما سيوفر إمكانات نمو جديدة لقطاع المدفوعات عبر الحدود. ثانيًا، قد لا تتمكن الخدمات المصرفية التقليدية الحالية من تلبية متطلبات المدفوعات عبر الحدود “المجزأة، عالية التردد، وذات المبالغ الصغيرة” التي تتطلبها العديد من الشركات المحلية في مختلف البلدان التي تتوسع عالميًا عبر التجارة الإلكترونية. وهذا يعني أن بناء بنية تحتية مالية عالمية جديدة للمدفوعات عبر الحدود سيتسارع، مما يوفر لشركات المدفوعات عبر الحدود فرصًا جديدة للتقدم والنمو. ثالثًا، سيمكن تحويل منظومة المدفوعات عبر الحدود بواسطة نماذج البيانات الضخمة المدعومة بالذكاء الاصطناعي شركات المدفوعات عبر الحدود الماهرة في استخدام هذه النماذج من بناء منتجات وخدمات أقوى. “الحواجز وثبات خدمة المستخدم، مما يسمح لهم بالتميز في عصر البيانات الضخمة للذكاء الاصطناعي”، قال هوانغ يونغ، وهو شريك في مؤسسة رأس مال استثماري خارجية ركزت لفترة طويلة على قطاع المدفوعات عبر الحدود.
