خلال عطلة مهرجان قوارب التنين التي مرت للتو، تلقت سوق رأس المال المحلية ضربة قوية.
أصدرت ثماني إدارات بما في ذلك وزارة التجارة بشكل مشترك “آراء التنفيذ بشأن تسريع تطوير “الذكاء الاصطناعي + الاستهلاك” (المشار إليها فيما يلي باسم “الآراء”)، والتي اقترحت بقوة 17 إجراءً محددًا في خمسة جوانب رئيسية، بما في ذلك تحسين الذكاء الاصطناعي + استهلاك السلع وتوسيع الذكاء الاصطناعي + استهلاك الخدمات. إن إصدار هذه الوثيقة الرائجة لا يمثل فقط التعميق الشامل للعمل الوطني لـ “الذكاء الاصطناعي الذي يدخل آلاف الأسر وآلاف الأسر” “المتاجر”، ولكنه يشير أيضًا إلى الخيط الأساسي لتدفق رأس المال والانفجار الصناعي لسوق الأسهم من الدرجة الأولى على المستوى الكلي. إلى جانب التخفيف الكبير الحالي للمخاطر الجيوسياسية الخارجية، لدينا كل الأسباب للاعتقاد بأن سوق الأسهم من الدرجة الأولى غدًا سيكون مستقرًا، وسيكون هذا يومًا آخر حيث سيرتفع قطاع التكنولوجيا الصلبة بأقصى سرعة وستتألق الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا في السوق.
أولاً وقبل كل شيء، من تحليل متعمق من منظور السياسة، فإن إصدار “الآراء” ليس بأي حال من الأحوال مبادرة صناعية بسيطة، ولكنه تكلفة على الذكاء الاصطناعي للانتقال من “السحابة” إلى “المحطة الطرفية” ومن “الصناعة” “من مستوى” إلى “مستوى المستهلك”.
وذكرت “الآراء” بوضوح أنه من الضروري تسريع إطلاق جيل جديد من منتجات المنزل الذكي، وتعزيز البحث والتطوير والترويج لمنتجات جديدة مثل نظارات الذكاء الاصطناعي، وتسريع عرض تطبيق المحطات الجديدة مثل روبوتات رعاية المسنين، والروبوتات المصاحبة، ومساعدي الحياة بالذكاء الاصطناعي.
وهذا يعني أن تعميم الذكاء الاصطناعي لا يعد حاليًا سوى “الخطوة الأولى من رحلة طويلة لآلاف الأميال”. وبما أن البلاد مصممة على دمج تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي بعمق في مختلف الصناعات مثل تأثيث المنازل ورعاية المسنين والسياحة الثقافية والمطاعم، فإن البنية التحتية الداعمة للأجهزة ستؤدي بالتأكيد إلى بناء صناعي واسع النطاق وطويل الأجل.
هذا المنطق المتمثل في إجبار جانب العرض على جانب الطلب سوف يفجر بشكل مباشر سلسلة صناعة التكنولوجيا الصلبة بأكملها.
وفي ظل السرد الكبير المتمثل في “الذكاء الاصطناعي + الاستهلاك”، فإن الوحدات البصرية، والرقائق، والتخزين، ومعدات ومواد أشباه الموصلات، والنماذج الكبيرة واتجاهات تطبيقات الذكاء الاصطناعي ذات الصلة، والتي كانت بالفعل في القناة التصاعدية، لن تبلغ ذروتها فحسب، بل ستبشر بمساحة أوسع للنمو.
لنأخذ محطات الذكاء الاصطناعي والروبوتات الذكية كأمثلة، والتي تتطلب دعمًا هائلاً لقوة الحوسبة، ونقل البيانات بسرعة عالية، ومكونات إلكترونية متطورة.
لذلك، سواء أكان الأمر يتعلق بالرقائق والتخزين كأساس لقوة الحوسبة، أو الاتصالات البصرية كطريق سريع للبيانات، أو معدات ومواد أشباه الموصلات كمكونات أساسية، فقد تم فتح سقف الطلب بالكامل.
في الوقت الحاضر، لا يزال لدى أسعار الأسهم في هذه المسارات الأساسية مجال كبير للنمو، ولا يوجد سقف في الأفق.
ثانيًا، من منظور معنويات السوق والبيئة الخارجية، تم القضاء بشكل أساسي على عوامل الخطر الخارجية التي تمنع تقييم أسهم التكنولوجيا، مما يمهد الطريق لـ ارتفاع الغد بأقصى سرعة.
بناءً على آخر الأخبار الجيوسياسية من العديد من الأطراف، وصل ممثلون عن الأطراف الثلاثة بما في ذلك الوفد الإيراني المفاوض ونائب الرئيس الأمريكي فانس ورئيس وزراء باكستان إلى سويسرا ويستعدون لبدء المفاوضات الفنية، والوفد الأمريكي في طريقه إلى جبل بيرغن. ويعني هذا التقدم الدبلوماسي الكبير أن حالة عدم اليقين الجيوسياسي العالمي قد هدأت بشكل كبير.
بالنسبة لسوق رأس المال العالمي شديد الحساسية، فإن تخفيف المخاطر الجيوسياسية سيدفع بشكل مباشر أموال الملاذ الآمن إلى التدفق مرة أخرى إلى مسار نمو التكنولوجيا عالي النمو والمرن للغاية. وشكل تخفيف الضغوط الخارجية، إلى جانب الدعم القوي من السياسات المحلية، “صدى داخليا وخارجيا” مثاليا وبدد تماما مزاج الانتظار والترقب في السوق.
بالنظر إلى أداء السوق الأخير، أظهر مسار التكنولوجيا الصعبة قدرته القوية على جذب الأموال ومزاجه الرائد.
وفي ظل التحفيز المستمر للسياسات رفيعة المستوى مثل منتدى لوجيازوي، تم تنفيذ قواعد مفصلة لإصلاح مجلس الابتكار العلمي والتكنولوجي، وتم تخفيف عتبة الإدراج لشركات التكنولوجيا الأساسية مثل النماذج الكبيرة للذكاء الاصطناعي والروبوتات التي تشبه البشر، وتتسارع تريليونات من الأموال طويلة الأجل لدخول السوق.
وفي الوقت نفسه، تلقت الصناعة أيضًا فوائد كبيرة: فقد أدت الزيادة الكبيرة في شحنات خوادم الذكاء الاصطناعي إلى تعزيز الطلب بشكل مباشر على مركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور والوحدات الضوئية المتطورة؛
قامت الشركات المصنعة الكبرى في الخارج بتأمين القدرة الإنتاجية، وتستمر الفجوة بين العرض والطلب على وحدات التخزين المتطورة HBM في الاتساع؛ دخلت MLCC الراقية دورة زيادة الأسعار الفائقة.
يشكل الدعم القوي لأساسيات الصناعة هذه حلقة مغلقة مثالية مع توجيهات السياسة في تعزيز تنفيذ استهلاك الذكاء الاصطناعي في “الآراء”.
والأمر الأكثر إثارة هو أن “جماليات” سوق الأسهم من الدرجة الأولى شهدت تحولًا تاريخيًا.
اعتبارًا من الآونة الأخيرة، زاد عدد أسهم التكنولوجيا بين أكبر عشرة أسهم من حيث القيمة السوقية للأسهم A بشكل ملحوظ، وقد تجاوزت القيمة السوقية لشركة الوحدات الضوئية الرائدة تاريخيًا قيمة الشركة الرائدة في مجال المشروبات الكحولية التقليدية.
وهذا ليس مجرد انتصار لسهم واحد، ولكنه أيضًا صورة مصغرة للتغيرات الصناعية في العصر بأكمله.
وتقوم مؤسسات الاستثمار الأجنبية بالتحقيق بشكل مكثف في مسارات التكنولوجيا مثل أشباه الموصلات والمعدات الإلكترونية، كما ستقوم صناديق المؤشرات السلبية ذات المستوى تريليون بشراء القادة بشكل سلبي في مجال الطاقة الحاسوبية والاتصالات البصرية إلى جانب تعديل مؤشر MSCI والمؤشرات الأخرى.
بفضل الجهود المشتركة لرأس المال المحلي والأجنبي، انفصل قطاع التكنولوجيا الصلبة عن الضجيج قصير المدى ودخل في قناة صاعدة طويلة المدى مدفوعة بكل من تحقيق الأداء واتجاهات الصناعة.
وخلاصة القول، فإن المبادرات الـ 17 الصادرة بشكل مشترك عن ثماني إدارات ترسم مخططًا واضحًا لـ “الذكاء الاصطناعي + الاستهلاك”، وقد أدى التقدم السلس للمفاوضات الجيوسياسية الخارجية إلى إزالة العقبات الخارجية تمامًا.
وفي ظل الأصداء الأربعة المتمثلة في أرباح السياسات، والانفجار الصناعي، وتدفقات رأس المال، والفوائد الخارجية، فإن الدعم السفلي لسوق الأسهم من الدرجة الأولى يكون قويا مثل الصخرة.
غدًا، مع قرع جرس الافتتاح، من المؤكد أن الحماس المكبوت الطويل سيتحرر بالكامل.
ستصبح اتجاهات التكنولوجيا الصلبة مثل الوحدات البصرية والرقائق والتخزين ومعدات ومواد أشباه الموصلات مرة أخرى ألمع النجوم بين الجمهور.
ولا يشكل هذا انتعاشاً عاطفياً قصير الأمد فحسب، بل إنه يشكل أيضاً نقطة انطلاق عظيمة للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا لقيادة الأسهم الممتازة إلى جولة جديدة من النمو الطويل الأمد.
الأسهم A في الغد مستقرة، دعونا نشهد اللحظة المجيدة عندما ترتفع التكنولوجيا الصلبة بأقصى سرعة!
