El 1 de febrero de 2026, las «Reglas comerciales revisadas del Sistema de Pagos Interbancarios Transfronterizos» emitidas por el Banco Popular de China (PBOC) entraron oficialmente en vigor, y la versión original de 2018 de las reglas fue derogada simultáneamente.
Como «centro neurálgico» de la internacionalización del RMB, esta actualización del CIPS se centra en tres puntos críticos principales: seguridad de la cuenta, facilidad de acceso y eficiencia de liquidación. De 190 participantes directos a más de 1567 participantes indirectos, e innumerables empresas y particulares transfronterizos, todos ellos impulsarán una revolución integral en la experiencia de pago.
A continuación, se presenta una descripción general de 3 minutos de los cambios principales. El PBOC está reestructurando la lógica de los pagos transfronterizos con tres ajustes importantes, cada uno de los cuales aborda directamente los puntos débiles de la industria.
1. Gestión de cuentas: El mecanismo de saldo cero crea una sólida red de seguridad para los fondos.
Un requisito estricto estipula que todos los participantes directos solo pueden abrir una cuenta CIPS, implementando una regla de «sin intereses, sin sobregiro y cero diario».
Por ejemplo, si un banco extranjero procesa 1.000 millones de yuanes en liquidaciones transfronterizas en un día determinado, el saldo de la cuenta debe ser cero al final del día.
En cuanto a las mejoras de seguridad, los fondos se atribuyen claramente a los participantes, completamente separados de los activos de la institución operativa, y la institución operativa solo puede abrir una cuenta de compensación dedicada en el banco central, eliminando el riesgo de estancamiento de fondos.
Consejos prácticos: Las empresas no necesitan preocuparse por la ocupación de fondos; los bancos necesitan actualizar sus sistemas para adaptarse al proceso automático de cero diario. 2. Acceso en el extranjero: Umbrales significativamente reducidos, lo que facilita la participación de instituciones globales.
El avance clave reside en eliminar el requisito obligatorio de que las instituciones extranjeras estén vinculadas a bancos nacionales.
Solo necesitan confiar a un participante directo cualificado su banco custodio de fondos para solicitar convertirse en participante directo.
Los servicios estandarizados unifican y estandarizan procesos como los permisos de mensajes, el inicio de sesión en el sistema y las consultas comerciales, lo que permite a los bancos pequeños y medianos y a las instituciones de infraestructura del mercado financiero solicitar de acuerdo con los estándares.
Impacto en el mercado: Se espera que el número de participantes directos extranjeros supere los 220 en el plazo de un año, abarcando más países a lo largo de la «Iniciativa de la Franja y la Ruta».
3. Mecanismo de liquidación: El modelo híbrido permite «pagos rápidos o lentos».
Este es el cambio más favorable para las empresas en esta actualización, resolviendo por completo el problema de que «los pedidos urgentes de gran volumen se procesan demasiado lento y los pedidos de lotes pequeños son demasiado costosos».
La liquidación completa en tiempo real es adecuada para la inversión y financiación transfronterizas, y el comercio de energía, con las ventajas de llegada instantánea y soporte para prioridad acelerada; la liquidación neta programada es adecuada para pedidos masivos de comercio electrónico transfronterizos y remesas personales, lo que puede reducir las comisiones de gestión y la ocupación de liquidez.
En términos de gestión flexible, el orden de pago se puede ajustar dentro de la misma prioridad, por ejemplo, los pagos de preparación urgente para empresas de comercio exterior se pueden procesar primero, acortando el tiempo de llegada promedio en 1-2 horas.
La adaptación diversa admite escenarios complejos como la liquidación simultánea RMB-moneda extranjera (PvP) y la entrega contra pago (DvP), cubriendo transacciones financieras como Bond Connect y la junta internacional del oro.
Cuatro tipos de entidades se beneficiarán directamente. Las empresas de comercio electrónico/comercio exterior transfronterizo pueden ahorrar costos utilizando la liquidación neta para pedidos al por mayor, al tiempo que garantizan el tiempo de entrega para pedidos urgentes a través de la liquidación en tiempo real, con tarifas de transacción que se espera disminuyan en un 10%-15%.
Los bancos pequeños y medianos ya no necesitan construir sus propios sistemas transfronterizos; Pueden atender a los clientes y expandir su negocio internacional participando indirectamente a través de agentes. Las remesas a estudiantes/familias inmigrantes serán más rápidas, con una seguridad de fondos comparable a la de las transferencias nacionales. Las empresas fintech están reservando una interfaz colaborativa digital en RMB en CIPS, allanando el camino para los pagos transfronterizos en moneda digital. Esta es información esencial para empresas y particulares: adáptese a las nuevas regulaciones en tres pasos.
Primero, conéctese con los bancos para confirmar los servicios.
Comuníquese con los bancos asociados para verificar si han completado la actualización del sistema CIPS y confirme los procesos de servicio específicos para la liquidación híbrida y la gestión de cuentas. Segundo, optimice las estrategias de pago. Para pagos grandes y urgentes (como compras de equipos), elija la liquidación completa en tiempo real; para pagos pequeños y frecuentes (como tarifas de muestras), utilice la liquidación neta programada. Finalmente, preste atención a las advertencias de riesgo. Las transacciones de liquidación en tiempo real son irreversibles una vez exitosas, y las liquidaciones netas tampoco se pueden modificar después de la compensación.
Verifique cuidadosamente la información antes de realizar pagos. Wang Pengbo, de Broadcom Consulting, señaló: «Esta revisión es un paso crucial en la internacionalización del RMB, pasando del «crecimiento cuantitativo» a la «mejora cualitativa». Las cuentas de saldo cero abordan las preocupaciones internacionales sobre la seguridad de los fondos, mientras que la liquidación híbrida mejora la experiencia práctica de usar el RMB». Los datos muestran que en 2024, CIPS procesó 175 billones de yuanes, un aumento interanual del 43 %, y se espera que esta tasa de crecimiento aumente aún más tras la entrada en vigor de las nuevas regulaciones.
A partir del 1 de febrero, el «canal de China» para pagos transfronterizos se actualizó oficialmente.
Tanto para empresas que expanden sus operaciones globales como para particulares que gestionan activos en el extranjero, las nuevas regulaciones pueden ayudar a mejorar la eficiencia y reducir los costes.
¿Qué cambio en CIPS le preocupa más?
¡Comparta su opinión en la sección de comentarios!
