En 2026, los datos del comercio exterior de China verán un cambio estructural: los circuitos integrados se convertirán por primera vez en la categoría individual más grande de bienes exportados.
El volumen acumulado de exportaciones en los primeros cuatro meses fue de aproximadamente 103.500 millones de dólares EE.UU., un aumento interanual del 83,7%, lo que representa el 12,2% de las exportaciones totales de productos mecánicos y eléctricos.
Detrás de esta cifra se esconde una profunda transición de las principales empresas nacionales de chips de un largo «período de inversión» a un «período de cumplimiento del rendimiento». Las explosiones de rendimiento resuenan con los avances tecnológicos, y el campo de la tecnología dura muestra una clara nueva tendencia de desarrollo.
Desde quemar dinero hasta ganar dinero, la actuación principal «explotó» colectivamente. En cuanto al informe del primer trimestre de 2026, los datos financieros de las principales empresas de diseño de chips marcan un cambio en el tema principal de la industria. Changxin Technology, como líder en DRAM nacional, tuvo ingresos de 50.800 millones de yuanes en el primer trimestre, un aumento interanual del 719,13%;
El beneficio neto atribuible a su empresa matriz alcanzó los 24.762 millones de yuanes, un aumento interanual del 1.688,30%.
Su beneficio neto trimestral ha superado el total de todas las empresas que cotizan en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica durante el mismo período, y se espera que su beneficio neto en el primer semestre del año esté entre 50.000 y 57.000 millones de yuanes. Los líderes de otros segmentos también obtuvieron buenos resultados.
Los ingresos de Haiguang Information en el primer trimestre fueron de 4.034 mil millones de yuanes, un aumento interanual del 68,06%, y su valor de mercado superó los 800 mil millones de yuanes.
Su DCU Deep Computing No. 3 se ha adaptado a más de 400 modelos grandes convencionales. En el primer trimestre, Ziguang Guowei logró unos ingresos operativos de 1.499 millones de yuanes, un aumento interanual del 46,11%;
El beneficio neto atribuible a la empresa matriz fue de 334 millones de yuanes, un aumento interanual del 180,27%.
Seis años después de su cotización en bolsa, un líder nacional en chips de IA logró por primera vez un flujo de caja operativo positivo en su informe trimestral, con un monto de 834 millones de yuanes, completando un ciclo comercial cerrado desde la investigación y el desarrollo hasta el cobro de pagos.
Un líder nacional en diseño de GPU obtuvo ganancias trimestrales por primera vez, con un aumento interanual del 155 % en los ingresos.
Los analistas de la industria señalaron que la explosión del rendimiento se debe a la triple resonancia de la demanda de potencia informática de la IA, el ciclo de súper aumento de precios de los chips de memoria y la aceleración de la sustitución nacional.
En el segundo trimestre de 2026, los precios de los contratos de DRAM aumentaron entre un 58% y un 63% con respecto al trimestre anterior.
Avances tecnológicos radicales, pasando de ponerse al día a ser paralelos.
La base del crecimiento del desempeño radica en la mejora continua de las capacidades técnicas básicas.
En muchas áreas clave, los chips nacionales están reduciendo la brecha generacional e incluso proponiendo nuevos caminos. En el campo de los chips informáticos, se llevan a cabo simultáneamente avances independientes en la construcción ecológica y la compatibilidad.
A través de la sinergia de doble núcleo «CPU + DCU», las CPU de la serie C86 de Haiguang Information son compatibles de forma nativa con el ecosistema x86 y logran una cobertura de potencia informática de escenarios de más del 90% en industrias clave como las financieras.
Loongson Zhongke se adhiere a la arquitectura del conjunto de instrucciones LoongArch completamente independiente y su margen de beneficio bruto aumentará al 47,06 % en 2025. Como proveedor de chips de IA en la nube, Suiyuan Technology se encuentra entre los dos primeros en cuota de mercado nacional.
Su clúster de computación inteligente 3.0 «Liaoyuan» puede mejorar la aceleración lineal en más de un 30% en comparación con las soluciones tradicionales al entrenar modelos grandes con billones de parámetros.
En el proceso de fabricación y embalaje, se promueve tanto la producción en masa de equipos independientes como la innovación teórica.
La tasa de localización de los componentes principales de la máquina de litografía DUV por inmersión de 28 nm de la serie SSA800 de Shanghai Microelectronics ha superado el 90%. Planea producir 50 unidades por año en 2026 y ha impactado la participación de mercado de ASML en China.
Huawei publicó la «Ley Tao (τ)» y propuso reemplazar la tradicional «micronización geométrica» por la «micronización del tiempo», proporcionando un nuevo marco teórico para el desarrollo industrial.
La plataforma XDFOI de Changdian Technology ha respaldado la producción en masa de chiplets de 4 nm, con un rendimiento de empaquetado de HBM3e que alcanzó el 98,5 %, ingresando a la cadena de suministro de gigantes internacionales.
En términos de tecnología de almacenamiento, Changxin Technology se saltó los 17 nm y desarrolló directamente productos DDR5 de 16 nm, comprimiendo la brecha de generación de procesos a aproximadamente un año.
Su producto HBM3 se probó a finales de 2025.
El aumento de los clusters regionales y la distintiva competencia desalineada.
El auge de los chips nacionales no es un esfuerzo individual de las empresas, sino el resultado de esfuerzos coordinados de grupos industriales regionales, que forman un patrón de competencia de dislocación distintivo.
«El diseño es el rey» en Shenzhen, basándose en su profunda base en la industria electrónica, se ha embarcado en un camino de «aplicación de tecnología de empuje inverso».
La ciudad tiene 5.456 empresas relacionadas con circuitos integrados, que contribuyen con casi el 30% del valor de producción de diseño del país.
Los «cinco tigres del almacenamiento» de Guangdong: Longsys, Netac Technology, Dapu Micro, Baiwei Storage y Demingli han experimentado un rendimiento y precios de acciones explosivos en 2026. Entre ellos, el precio de las acciones de Dapu Micro aumentó aproximadamente 11 veces con respecto al precio de emisión dentro de los 37 días hábiles posteriores a su cotización.
El «avance de fabricación» de Hefei ha creado un grupo integrado de «fabricación + materiales» mediante la introducción precisa del almacenamiento de Changxin y las cadenas industriales de apoyo. En 2025, el valor de producción de los circuitos integrados aumentará un 42% interanual.
La «competencia dislocada» de Chengdu se basa en bases manufactureras con inversión extranjera y se centra en cultivar las industrias de embalaje, pruebas y potencia informática. Las empresas de embalaje y pruebas representan el 45%, lo que lo convierte en el centro de pruebas y embalaje más grande del oeste.
Al mismo tiempo, ha cultivado empresas líderes como Haiguang Information y Xinyi Sheng (las primeras en realizar el envío por lotes de módulos ópticos de 1,6T).
El camino futuro es construir ventajas en procesos maduros e innovación de sistemas.
Si bien la atención mundial se centra en la competencia en los procesos de fabricación de vanguardia, la industria de chips de China ha establecido ventajas de escala y costos en los campos de los procesos de fabricación maduros (28 nanómetros y superiores) que se utilizan más.
Categorías como chips controladores, MCU y chips analógicos están experimentando una expansión de producción a gran escala y se han convertido en «actores de apoyo invisibles» que respaldan la infraestructura global de IA debido a su rentabilidad.
Al mismo tiempo, mejorar el rendimiento general a través de la optimización a nivel del sistema, como empaquetado avanzado, chipsets e innovación arquitectónica, se ha convertido en una de las vías principales para que los chips nacionales mejoren su competitividad.
A medida que empresas como Suiyuan Technology ingresaron al mercado de capitales y Ziguang Guowei mejoró la cadena de la industria de semiconductores de potencia mediante adquisiciones, el capital industrial y la iteración tecnológica han formado un ciclo positivo.
Desde el pico de los datos aduaneros hasta los candentes informes financieros de las empresas líderes, desde los avances tecnológicos puntuales hasta la formación de la ecología regional, la industria nacional de chips está atravesando una etapa crítica desde la «inversión» hasta el «cobro», desde «seguir» hasta «correr al lado».
Su tendencia de desarrollo no sólo se refleja en los estados financieros, sino que también está integrada en el proceso de reestructuración de la cadena de suministro mundial de semiconductores.
