La ola global de inteligencia artificial está remodelando el patrón del comercio internacional a una velocidad sin precedentes.
Desde principios de este año, los servicios de potencia informática, hardware inteligente y otros productos y servicios «inteligentes» de mi país han acelerado su entrada al mercado internacional, convirtiéndose en una nueva fuerza impulsora del crecimiento del comercio exterior.
En Shantou, Guangdong, basándose en la política piloto de «Procesamiento Laimu», los grandes requisitos de llamadas de modelos de los usuarios extranjeros ingresan al centro de datos local a través de enlaces compatibles. Después de completar los cálculos de inferencia y el consumo de palabras, se devuelven a clientes extranjeros a través de cables ópticos submarinos.
El mes pasado, se completó aquí la primera verificación de enlace completo de Token en el extranjero, lo que marca un paso clave en la exportación a gran escala de los servicios de potencia informática de China.
Lo que es aún más sorprendente es su impulso de crecimiento: de 100 millones de palabras por día a finales de abril, se ha disparado a un promedio de 10 mil millones de palabras por día en la actualidad, un aumento de cien veces en menos de un mes.
Al mismo tiempo, en Shenzhen, un lote de hosts de microcomputadoras del tamaño de la palma de la mano se están convirtiendo en la «base de potencia informática liviana» para el diseño de juegos a gran escala en el extranjero, el razonamiento local de inteligencia artificial y otros escenarios. Actualmente, los envíos representan alrededor del 15% del mercado global.
Detrás de esto está la mejora sistemática de la infraestructura de potencia informática y las capacidades de suministro de hardware de China, y se está desarrollando una nueva narrativa de exportación dirigida a la «potencia informática».
Esta noticia revela dos tendencias principales. En primer lugar, «Ciyuan va al extranjero» tiene como objetivo esencialmente agrupar las ventajas de los costos de energía de China, las ventajas de los clústeres de centros de datos y las capacidades de ingeniería de inteligencia artificial en «servicios informáticos» que puedan entregarse transfronterizamente para su exportación.
Esto es similar a convertir el exceso de «electricidad» en «poder de computación» y luego exportarlo. Se trata de un comercio de servicios de datos de alto valor añadido.
La verificación exitosa del modelo Shantou significa que el papel de China en la cadena global de la industria de la IA se está extendiendo desde los proveedores de hardware y los desarrolladores de modelos hasta los «operadores de infraestructura informática» y los «proveedores de servicios informáticos».
En segundo lugar, las grandes ventas de hosts de microcomputadoras reflejan las capacidades de fabricación e innovación de China en los campos de la computación de punta y el hardware liviano de IA.
Estos dispositivos sirven como «bases de potencia informática livianas», lo que permite implementar capacidades de inferencia de IA en el borde más cercano a los usuarios, satisfaciendo la demanda urgente de potencia informática de IA altamente flexible y de bajo costo en los mercados extranjeros.
La combinación de los dos perfila una nueva imagen de la expansión en el extranjero de la «colaboración en el borde de la nube» de la industria de la IA de China.
La explosión de «Ciyuan yendo al extranjero» y la exportación de hardware informático beneficiarán muchos aspectos del mercado de acciones A, desde la infraestructura hasta la fabricación de hardware.
La base de poder informático y el centro de datos (AIDC) son los lugares físicos donde se produce el consumo de palabras, y los operadores de centros de datos son los beneficiarios más directos.
Entre ellos, Runze Technology (300442.SZ), como principal proveedor de potencia informática de modelos principales como ByteDance y DeepSeek, está profundamente ligado a los grandes clientes. Su grupo informático inteligente refrigerado por líquido puede admitir de manera eficiente un razonamiento masivo de elementos verbales.
Capital Online (300846.SZ) tiene casi 100 nodos de potencia informática en todo el mundo, con una alta proporción de ingresos en el extranjero, y puede abordar de manera eficiente las necesidades de despacho de potencia informática transfronteriza.
Sinnet (300383.SZ) tiene escasos recursos de IDC en ciudades de primer nivel, lo que brinda garantías de ubicación clave para el despliegue de potencia informática de IA.
En términos de redes transfronterizas y canales de transmisión, el flujo transfronterizo de metadatos no puede separarse de las redes estables y de alta velocidad.
Como CDN líder en el mundo, Wangsu Technology (300017.SZ) tiene más de 2800 nodos y puede proporcionar programación y distribución inteligente global de baja latencia para API de modelos grandes.
263 (002467.SZ) confía en sus nodos de red global y capacidades de comunicación de cumplimiento para proporcionar canales de red privados para que su potencia informática llegue al extranjero.
Los cables ópticos submarinos son la principal arteria para la transmisión de datos transoceánicos. Huahai Communications, una subsidiaria de Hengtong Optoelectronics (600487.SH), es una de las pocas empresas en el mundo con la capacidad de entregar sistemas de cables submarinos transoceánicos y es el principal constructor del enlace físico para «Ci Yuan Going to the Sea».
En términos de hardware informático y servidores, ya sea un centro de datos en la nube o un microhost de borde, el hardware central es inseparable.
Inspur Information (000977.SZ), como líder mundial en servidores de IA, es el portador de potencia informática de los centros informáticos inteligentes a gran escala.
En el campo de los hosts de microcomputadoras, Yidao Information (001314.SZ) ha implementado productos de PC de producción nacional, incluidos hosts de microcomputadoras, que pueden personalizarse según las necesidades del cliente, y se espera que se beneficie del crecimiento de este segmento del mercado.
En términos de equipos eléctricos y energía verde, la potencia baja y estable es la principal ventaja de los costos de energía informática.
Empresas de equipos energéticos como Mingyang Electric (301291.SZ) proporcionan equipos clave de distribución de energía para centros de datos y se benefician de la expansión en el extranjero de la potencia informática nacional.
Los operadores de energía verde como Jinkai Xinneng (600821.SH) han resaltado su valor bajo la tendencia de «sinergia informática y energética» al proporcionar centros de datos de suministro directo de energía verde de bajo costo.
En términos de chips y componentes clave, la expansión de la potencia informática nacional impulsará inevitablemente la demanda de chips subyacentes.
Haiguang Information (688041.SH), como líder en CPU/DCU nacionales, sus productos son la piedra angular de la potencia informática que respalda el entrenamiento y el razonamiento de la IA, y se beneficiarán enormemente del aumento de la demanda de potencia informática nacional.
De miles de millones a decenas de miles de millones de palabras por día, desde centros de datos hasta microhosts, el poder informático de China en el extranjero está pasando del concepto a la realidad a una velocidad asombrosa.
Esto no es sólo una innovación en los modelos de negocio, sino también una muestra concentrada de las capacidades de infraestructura de China en la era de la IA.
Para el mercado de capitales, esta cadena industrial completa que abarca «electricidad – potencia informática – red – aplicaciones» está alimentando una serie de activos centrales con competitividad global.
Por supuesto, las tendencias de la industria tardarán algún tiempo en materializarse, y los inversores también deben prestar atención a riesgos como las iteraciones tecnológicas, la competencia internacional y los cambios de políticas.
Pero no hay duda de que la marea de la «economía del crimen» ha llegado y los pioneros en campos relacionados se enfrentan a oportunidades históricas.
