El 19 de junio de 2026, el sector de equipos de automatización se fortaleció en todos los ámbitos, cerrando en general con un alza del 1,43%. Las áreas subdivididas, como robots industriales, componentes centrales de control industrial y equipos especiales de baterías de litio/semiconductores, aumentaron simultáneamente.
Este mercado no es un pulso emocional de corto plazo, sino el resultado de la cuádruple resonancia lógica de política, ciclo, sustitución interna y demanda descendente.
A continuación se analizarán primero los impulsores subyacentes del aumento general del sector y luego se desmantelará la lógica de aumento independiente de los seis objetivos representativos.
Los sectores son fuertes en todos los ámbitos y los cuatro impulsores principales comunes
1. Se están implementando intensamente políticas de alto nivel y la fabricación inteligente se enfrenta a una inclinación de la financiación.
El 15º Plan Quinquenal enumera la fabricación inteligente, las máquinas industriales y los robots humanoides como direcciones centrales de desarrollo. Muchos ministerios y comisiones han introducido planes especiales para la transformación inteligente de la industria manufacturera. Se han seguido liberando billones de fondos para la transformación técnica de las fábricas. Las empresas pueden disfrutar de subvenciones del 15% al 30% para la compra de equipos de automatización domésticos. La Junta de Innovación Científica y Tecnológica de la Bolsa de Valores de Shanghai ha agregado una clasificación industrial secundaria de «robótica» para guiar a los fondos a largo plazo a continuar implementando empresas de automatización y tecnología dura, y se siguen liberando dividendos de políticas.
Al mismo tiempo, el banco central ha establecido un crédito especial a bajo interés de 1,2 billones para la fabricación inteligente con el fin de reducir el costo de la expansión empresarial y la investigación y el desarrollo, y las expectativas de orden de la cadena industrial siguen aumentando.
2. El ciclo de la industria ha tocado fondo y la demanda de equipos OEM se ha recuperado significativamente
En el primer trimestre de 2026, el mercado OEM de automatización crecerá un 6,64 % interanual, revirtiendo por completo el ciclo descendente continuo anterior. Los cuatro principales gastos de capital downstream (baterías de litio, vehículos de nueva energía, semiconductores y electrónica 3C) se han recuperado.
Las actualizaciones de las líneas de producción y la nueva capacidad de producción han impulsado la compra al por mayor de equipos de automatización. Junto con la implementación de la política nacional de eliminación y actualización de equipos industriales viejos, el mercado de reposición de existencias ha abierto espacio para el crecimiento. El ciclo de programación de pedidos de la industria se ha alargado y se espera que se sigan cumpliendo los resultados del segundo y tercer trimestre.
3.
La sustitución nacional de componentes centrales se está acelerando y se restablece la rentabilidad de la cadena industrial
La tasa de localización de componentes centrales como servomotores, reductores de precisión, PLC industriales y visión artificial ha superado el 60%, rompiendo el monopolio a largo plazo de las marcas extranjeras. Se destaca la ventaja de costos de los fabricantes locales.
Las fábricas transformadoras cambian activamente a equipos domésticos. Junto con la caída de los precios de los chips, el margen de beneficio bruto de las empresas de automatización sigue recuperándose. Las instituciones aumentan sus previsiones de beneficios para todo el año y las valoraciones tienen una ventana de recuperación.
4. Los robots humanoides AI+ abren la segunda curva de crecimiento
2026 es el primer año para la comercialización de robots humanoides. Se han realizado a nivel nacional varias órdenes de compra importantes de miles de unidades. Los componentes de automatización industrial tienen la misma tecnología que las articulaciones de robots humanoides y los componentes de transmisión. Los fabricantes de equipos de automatización tradicionales se han beneficiado simultáneamente del crecimiento de las nuevas vías.
La visión industrial de IA y los sistemas de control inteligentes están integrados en líneas de producción automatizadas, lo que aumenta el valor agregado de los equipos y abre el techo de crecimiento a mediano y largo plazo.
Análisis de la lógica ascendente de los seis líderes segmentados uno por uno
Objetivo 1: Tecnología Inovance (servocontrol industrial líder)
La lógica central del ascenso: las plataformas de control industrial producidas en el país reemplazan a las líderes, beneficiándose tanto de la automatización tradicional como de los robots humanoides. La participación de mercado nacional de servos y PLC de tamaño mediano ocupa el primer lugar en la industria, con una cobertura integral de clientes para nueva energía, baterías de litio y equipos de automatización logística. Las reformas técnicas en la industria manufacturera transformadora han generado pedidos de equipos estables y los ingresos del negocio de control industrial han crecido de manera constante en el primer trimestre;
Los componentes centrales se pueden controlar de forma independiente y los reductores y servoaccionadores son de desarrollo propio, lo que reduce significativamente las adquisiciones externas. Los costos y los márgenes de utilidad bruta continúan mejorando; entra en el ámbito de las articulaciones centrales de los robots humanoides, y los motores y accionamientos se suministran a los fabricantes de robots en lotes, añadiendo una segunda curva de crecimiento; Los mercados extranjeros continúan expandiéndose y aumentan las exportaciones de equipos de automatización de fábricas de nueva energía en el sudeste asiático, protegiéndose contra pequeñas fluctuaciones en la industria nacional, y el crecimiento a mediano y largo plazo es más seguro.
Objetivo 2: Topstar (robot industrial + equipo de automatización de moldeo por inyección)
La lógica central del aumento: el mercado básico de automatización 3C/plástico es estable y el volumen de robots industriales está aumentando.
Profundamente comprometida con las líneas de producción inteligentes en la industria del moldeo por inyección, la demanda de equipos de automatización para electrónica de consumo y piezas de plástico para electrodomésticos ha aumentado, y los pedidos de las principales empresas tradicionales han mejorado mes a mes;
Los robots industriales de seis ejes de desarrollo propio son adecuados para la «sustitución de máquinas» de bajo costo en fábricas pequeñas y medianas, y los subsidios para la transformación técnica en varios lugares han impulsado la demanda de compra de las pequeñas y medianas empresas. La demanda y los envíos de robots han aumentado significativamente año tras año; equipada con controladores de desarrollo propio y equipos de inspección visual, la solución de línea de producción integral tiene una competitividad sobresaliente y una gran adherencia al cliente; Al beneficiarse de la política de actualización de equipos, una gran cantidad de antiguas líneas de producción de moldeo por inyección han sido renovadas y reemplazadas por equipos de automatización, y la flexibilidad de pedidos a corto plazo es suficiente.
Objetivo 3: Robotco (equipo especial inteligente fotovoltaico + batería de litio)
La lógica central del ascenso: el líder en equipos de automatización de alta gama de nueva energía, y la alta prosperidad posterior continúa impulsándolo.
Como proveedor principal de líneas de producción inteligentes para células fotovoltaicas y baterías de litio para almacenamiento de energía, la iteración de nuevas tecnologías fotovoltaicas y la expansión de la capacidad de almacenamiento de energía continúan generando nuevos pedidos de equipos, y los gastos de capital posteriores siguen siendo elevados; La automatización completa del proceso de la línea de producción y la entrega integrada de sistemas digitales están en línea con la orientación política de transformación inteligente de las fábricas. Se han implementado licitaciones centralizadas para nuevos parques industriales de energía en muchos lugares; los equipos localizados han reemplazado las líneas de producción de alta gama importadas del extranjero, con excelentes ventajas de rentabilidad, y las exportaciones de equipos de construcción de fábricas fotovoltaicas en el extranjero han seguido creciendo;
Con la incorporación del apoyo a las ventas de equipos de inspección visual de IA, el valor de una sola línea de producción ha aumentado y el crecimiento de los ingresos en un solo trimestre ha liderado el sector.
Objetivo 4: Armónico Verde (componentes centrales del reductor de precisión)
La lógica central del ascenso: el líder nacional en el «corazón» de los robots, el objetivo principal beneficiario de los robots humanoides.
Los reductores de armónicos tienen la mayor cuota de mercado nacional. Hay una demanda urgente de componentes centrales para robots industriales y robots colaborativos, y la expansión de los fabricantes de robots posteriores impulsa directamente la adquisición de piezas. Los productos se introducen en lotes en las articulaciones de robots humanoides y son suministrados estratégicamente por muchas empresas nacionales de robots humanoides. Son las piezas más flexibles destinadas a robots humanoides del sector. Con la continua expansión de la producción y la optimización de los procesos, los costos unitarios de producción continúan disminuyendo y los aumentos estables del volumen y los precios conducen a una liberación sustancial de ganancias. El ciclo de entrega de reductores con inversión extranjera se ha alargado, los fabricantes transformadores han acelerado el cambio a componentes nacionales y sigue abriéndose el espacio para la sustitución nacional.
Objetivo 5: Tecnología de control central (líder en sistemas de control de automatización industrial)
La lógica central del aumento: sustitución nacional de la automatización de la industria de procesos, dividendos de la transformación tecnológica en la industria química y energética.
Principalmente dedicada a sistemas de control industrial DCS y PLC, que cubren las industrias química, petroquímica, materiales de baterías de litio y otras industrias de fabricación de procesos, el equipo central necesario para la transformación inteligente de grandes fábricas; en el contexto de la seguridad energética, la capacidad de producción de productos químicos tradicionales y nuevos materiales continúa expandiéndose, y el número de licitaciones de sistemas de control de automatización de apoyo ha aumentado significativamente; el diseño integrado de software + hardware industrial, la solución de fábrica digital se beneficia del plan de transformación digital de la industria de maquinaria de ocho sectores y los incrementos a mediano y largo plazo son estables;
las empresas estatales y las grandes empresas manufactureras dan prioridad a la compra de sistemas de control industrial nacionales, y las inclinaciones políticas generan continuos pedidos de grandes proyectos.
Objetivo 6: JPT (automatización láser + visión artificial industrial)
La lógica central del aumento: equipos de automatización láser de precisión, 3C y resonancia de doble vía de semiconductores.
Los equipos de automatización de inspección y soldadura láser son adecuados para líneas de producción de envases de semiconductores y electrónica de consumo. También se utilizan ampliamente en hardware informático de IA, módulos ópticos y otros campos.
A medida que estas áreas se desarrollan, la demanda de equipos de JPT continúa aumentando, creando nuevas oportunidades de crecimiento.
