Desde marzo, la industria nacional de neumáticos ha iniciado una ola de intensos aumentos de precios.
500 empresas, incluidas Zhongce Rubber, Sailun Tire y Linglong Tire, han emitido sucesivamente cartas de aumento de precios. Todos los productos, como los neumáticos totalmente de acero y los neumáticos de semiacero, generalmente han aumentado sus precios entre un 2% y un 5%, y algunas especificaciones de productos han aumentado casi un 10%.
Este aumento de precios no es una iniciativa de la empresa, sino una medida de respuesta de la empresa para aliviar la presión de costes en el contexto de aumentos generales de precios de materias primas básicas como el caucho y el negro de humo.
Desde una perspectiva de costos, las tres materias primas principales: caucho natural, caucho sintético y negro de carbón representan más del 70% de los costos de producción de neumáticos. Recientemente, los precios de estos tres productos han aumentado simultáneamente, junto con el aumento de los materiales auxiliares y los costos de logística, la presión integral de costos de las empresas de neumáticos ha alcanzado un punto máximo.
Como materia prima principal para la producción de neumáticos, el caucho natural representa aproximadamente el 30% del costo de producción de los neumáticos totalmente de acero.
Sus fluctuaciones de precios afectan directamente la rentabilidad de las empresas de neumáticos.
Actualmente, las principales zonas productoras de caucho natural del sudeste asiático han entrado en el tradicional período de corte, y la producción disminuye estacionalmente de marzo a abril. La contracción de la oferta ha hecho subir directamente los precios al contado.
Hasta el 20 de marzo, el centro de precios de los futuros del caucho nacional aumentó significativamente en comparación con el comienzo del año. Al mismo tiempo, el tipo de cambio del dólar estadounidense frente al RMB se mantuvo en torno al 6,9.
Los conflictos geográficos en Medio Oriente provocaron fluctuaciones en los costos de logística internacional.
El precio CIF de las importaciones de caucho natural aumentó un 8% interanual, lo que aumentó aún más los costos de adquisición de las empresas nacionales.
El caucho sintético (estireno-butadieno, cis-butadieno) representa entre el 25% y el 30% del coste de los neumáticos, y su precio está profundamente ligado a los precios internacionales del petróleo.
Recientemente, los precios internacionales del petróleo se han mantenido altos y volátiles, y los precios del crudo Brent superaron los 113 dólares EE.UU. por barril, lo que hizo que el costo de las materias primas derivadas del petróleo siguiera aumentando.
Al mismo tiempo, el suministro de butadieno, la principal materia prima del caucho sintético, es escaso.
No hay nuevos planes de producción en China para el primer semestre del año. Está previsto que Hainan Refining and Chemical, Maoming Petrochemical y otras unidades comiencen el mantenimiento en marzo, y las unidades de craqueo en Japón y Corea del Sur están cerradas para su limpieza. Esto ha agravado aún más la brecha de suministro y ha hecho subir el precio del butadieno un 12%. La presión de los costes también se ha transmitido simultáneamente al eslabón de producción de neumáticos.
Como relleno importante en la producción de neumáticos, el negro de carbón representa aproximadamente el 15 % del costo. Esta ronda de aumentos de precios es la más rápida y significativa.
El 15 de marzo, el gigante internacional del negro de humo Cabot China emitió una carta de aumento de precios por segunda vez este año, elevando el precio de venta de todos los negros de humo especiales en 1.800 yuanes por tonelada. Las pequeñas y medianas empresas nacionales de negro de humo han seguido aumentando sus precios.
El núcleo del aumento de precios proviene del rígido aumento de las materias primas: el alquitrán de hulla representa entre el 70% y el 80% de los costos de producción del negro de humo, y el precio en las principales zonas de producción ha aumentado entre 550 y 660 yuanes por tonelada; al mismo tiempo, el endurecimiento de las políticas de protección ambiental ha obligado a algunas pequeñas y medianas empresas de negro de humo a cerrar y limitar la producción, y la capacidad de producción de la industria se ha reducido en un 15%.
La brecha de oferta ha amplificado aún más el efecto de aumento de precios. Según el seguimiento de la industria, los precios del negro de humo se han disparado un 13% en un solo mes desde 2026, y la cotización general del modelo N660 ha aumentado en 2.000 yuanes/tonelada desde principios de año, un aumento del 12,5%, convirtiéndose en un importante impulsor de las empresas de neumáticos que aumentan los precios.
Además de las tres materias primas principales, los precios de los materiales auxiliares, como el cordón de acero y los aditivos químicos, también han aumentado simultáneamente, y algunos materiales auxiliares aumentaron en más del 20%. Geopolitical conflicts in the Middle East have pushed up international logistics costs, and tire companies’ logistics costs have increased by 15% – 20% year-on-year. Bajo la superposición de costos múltiples, el costo integral de los neumáticos totalmente de acero aumentó entre un 6% y un 8% en comparación con principios de año, y el costo de los neumáticos semiacero aumentó entre un 4% y un 6%. A las empresas les resulta difícil aprovechar su potencial interno para absorber la presión de los costos, y los aumentos de precios se han convertido en consenso de la industria.
Esta ronda de aumentos de precios en la industria de los neumáticos ha mostrado un patrón de «liderar el aumento de precios, seguido por toda la industria», abarcando todas las categorías, como neumáticos totalmente de acero, neumáticos semiacero y neumáticos para todo terreno. El ritmo de aumento de precios es claro y la situación de transmisión e implementación es en general buena.
A juzgar por el cronograma de aumento de precios, desde principios de marzo hasta mediados de marzo, empresas como Zhongce Rubber, Goodyear y Magxis tomaron la iniciativa en lanzar ajustes de precios; desde mediados de marzo hasta finales de marzo, empresas líderes como Sailun Tire, Linglong Tire y Guizhou Tire hicieron lo mismo;
Desde finales de marzo hasta principios de abril, empresas como Fengshen Tire, Doublestar Tire y Zhengxin Tire anunciaron intensamente aumentos de precios. Hasta el 22 de marzo, la industria ha emitido más de 80 cartas de aumento de precios, en las que participan la mayoría de las empresas nacionales de neumáticos. Los aumentos de precios se concentran entre el 2% y el 5%. Las empresas líderes aplican en su mayoría el límite superior y todas especifican en las cartas de aumento de precios que «los costes básicos de las materias primas siguen aumentando» como base para los aumentos de precios.
En términos de mercados de terminales, la demanda de neumáticos para pasajeros se mantiene estable, mientras que los neumáticos comerciales se benefician de la recuperación de la industria logística y tienen una fuerte resiliencia de la demanda, lo que brinda apoyo a las empresas para subir los precios. Sin embargo, los aumentos de precios de las pequeñas y medianas empresas de neumáticos son ligeramente más lentos que los de las empresas líderes.
Esto se ve afectado principalmente por el ciclo de digestión del inventario del canal. Algunas pequeñas y medianas empresas todavía están asimilando los inventarios iniciales a bajo precio y el ritmo de los ajustes de precios está relativamente a la zaga.
Informes de investigación relevantes de firmas de valores señalaron que la actual recuperación del desempeño de la industria del neumático aún enfrenta múltiples incertidumbres. En primer lugar, los precios de las materias primas aumentan más de lo esperado.
Si los precios internacionales del petróleo continúan aumentando, o la producción de caucho natural en el Sudeste Asiático se reduce más de lo esperado, los costos de los neumáticos pueden aumentar aún más y comprimir los márgenes de ganancias corporativas;
En segundo lugar, la recuperación de la demanda terminal es menor de lo esperado. Si las ventas nacionales de automóviles de pasajeros y la demanda logística de vehículos comerciales se recuperan lentamente, esto podría generar un retraso en los inventarios de neumáticos, lo que afectaría el efecto de los aumentos de precios corporativos; En tercer lugar, las fluctuaciones en las políticas comerciales internacionales, la decisión final sobre antidumping en Europa y los cambios adversos en las políticas arancelarias de Estados Unidos pueden afectar los pedidos en el extranjero de empresas líderes, arrastrando así el desempeño. A corto plazo, las fluctuaciones de los precios de las materias primas pueden generar presiones periódicas;
a largo plazo, el panorama de competencia de la industria se optimiza y se espera que las principales empresas que cotizan en bolsa logren un crecimiento sostenido en su desempeño y marquen el comienzo de un punto de inflexión para la restauración de ganancias.
