A medida que las economías de los países de mercados emergentes continúan creciendo y el poder adquisitivo de las personas aumenta, muchas instituciones de pagos transfronterizos globales han acelerado sus esfuerzos para aprovechar este mercado del océano azul.
Desde el año pasado, la gran plataforma de pagos transfronterizos de Brasil, EBANX, ha estado realizando movimientos frecuentes. En 2025, EBANX obtuvo la licencia de Gran Institución de Pago (MPI) de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y lanzó su negocio en Filipinas. A principios de 2026, EBANX estableció su sede de Asia-Pacífico y su director ejecutivo regional en Singapur.
João Del Valle, cofundador y director ejecutivo global de EBANX, dijo que en los próximos 10 años, en comparación con solo 28 millones de nuevos consumidores en las economías desarrolladas, se espera que los mercados emergentes agreguen más de mil millones de nuevos consumidores, impulsando un aumento del 32% en la escala de consumo global.
Esto indica que las instituciones de pagos transfronterizos deben aprovechar las oportunidades de crecimiento en los mercados emergentes para lograr un desarrollo rápido y sostenido de diversos negocios.
No solo EBANX, sino también dLocal, PayerMax y Antom han estado haciendo todos los esfuerzos posibles para desarrollar el comercio electrónico transfronterizo y el comercio transfronterizo B2B en los mercados emergentes en los últimos años.
El informe de investigación «Más allá de las fronteras 2026» publicado por EBANX muestra que en los próximos 10 años, la tasa de crecimiento de la escala de consumidores en India (62%), Filipinas (55%), Kenia (52%), Indonesia (42%), Nigeria (40%) y Egipto (36%) es mayor que la tasa de crecimiento promedio de la escala de consumidores en los mercados emergentes (32%), y se convertirá en un área clave para que las instituciones de pagos transfronterizos se implementen en los mercados emergentes.
Sin embargo, si las instituciones de pagos transfronterizos quieren afianzarse en estos países y regiones de mercados emergentes, enfrentan principalmente tres desafíos principales: primero, la fragmentación de la ecología de pagos de cada país es diferente, y las instituciones de pagos transfronterizos necesitan utilizar tecnología financiera efectiva para integrar los principales métodos de pago en varios países y regiones para construir servicios de pago integrales localizados; en segundo lugar, las políticas regulatorias financieras de varios países.
Las diferencias en las políticas y los complejos requisitos de cumplimiento requieren que las instituciones de pago transfronterizas formen equipos especializados para garantizar que los servicios de pago cumplan plenamente con los requisitos de cumplimiento normativo. En tercer lugar, las preferencias de pago de los consumidores varían significativamente entre países. Las instituciones de pago transfronterizo deben tener un conocimiento profundo de los hábitos de pago de los usuarios locales, construir una red de pago que pueda satisfacer la experiencia de pago de los usuarios, vincular de manera eficiente a usuarios y comerciantes e impulsar la expansión continua de la escala de consumo.
“Que las instituciones de pago transfronterizos puedan aprovechar con éxito las oportunidades de crecimiento en los mercados emergentes depende en gran medida de si pueden crear una buena experiencia de servicio de pago para el usuario”.
João Del Valle enfatizó que la popularidad de la tecnología de inteligencia artificial (IA) está haciendo que la competencia en torno a la experiencia de los servicios de pago sea más intensa.
En la actualidad, cada vez más instituciones de pagos transfronterizos están integrando la IA en el sistema de pagos. Por un lado, utilizan tecnología de inteligencia artificial para encontrar rutas de pago con la mayor eficiencia y los costos operativos más bajos para consumidores y comerciantes.
Por otro lado, utilizan la tecnología de inteligencia artificial para seguir mejorando la eficiencia de la conciliación bancaria y otros trabajos, simplificando una gran cantidad de procesos de pago para consumidores y comerciantes.
Sin embargo, la aplicación generalizada de la tecnología de IA también ha provocado un efecto de espada de doble filo.
Muchas instituciones de pagos transfronterizos también se enfrentarán a riesgos cada vez más graves, como el «fraude de IA». Este es también un nuevo desafío que las instituciones de pagos transfronterizos deben resolver urgentemente mediante tecnología de inteligencia artificial para explorar en profundidad los mercados emergentes.
En general, el rápido crecimiento de los consumidores en los mercados emergentes se ve afectado principalmente por tres factores principales: Primero, las economías de los mercados emergentes han mantenido un rápido crecimiento en los últimos años, lo que ha llevado a un aumento en la riqueza de la población local y en el creciente poder adquisitivo; En segundo lugar, la rápida popularidad de los teléfonos inteligentes ha llevado a que en más mercados emergentes las personas puedan adquirir una gran cantidad de bienes y servicios a través del comercio electrónico en línea. En tercer lugar, el rápido aumento de los métodos de pago emergentes, como los pagos móviles, las billeteras electrónicas y los pagos instantáneos, ha hecho que los pagos de consumo sean muy convenientes para más personas en los países de mercados emergentes, aumentando su consumo diario promedio hasta superar los 13 dólares estadounidenses, y muchas instituciones de investigación los han incluido en la categoría de «consumidores».
«Más allá de las fronteras 2026» muestra que, bajo la resonancia de los factores anteriores, el crecimiento del consumo en los mercados emergentes seguirá acelerándose en los próximos 10 años. Entre ellos, el gasto de los consumidores en el sudeste asiático y la India, el África subsahariana y América Latina aumentó un 147%, un 122% y un 66% respectivamente, cifras superiores al 49% en Europa, Estados Unidos y Canadá.
“Esta es también una de las razones fundamentales por las que ascendimos a Singapur a la sede de Asia-Pacífico basándose en el establecimiento de un centro global de liquidación de fondos en Singapur”. João Del Valle dijo que en el futuro, la sede de Asia-Pacífico servirá como un punto de apoyo importante para que EBANX fortalezca su diseño en la región de Asia-Pacífico, enfocándose en tres tareas, a saber, promover el crecimiento de los comerciantes en la región de Asia-Pacífico, acceder a métodos de pago más localizados para mejorar las capacidades de pago y establecer relaciones de cooperación más profundas con más socios ecológicos de tecnología financiera.
En su opinión, el rápido crecimiento de los consumidores y el gasto de los consumidores en los mercados emergentes no solo trae oportunidades de crecimiento empresarial, sino también cambios profundos en los métodos de pago y la experiencia de los servicios de pago.
En comparación con la extremadamente alta tasa de penetración del uso de tarjetas de crédito (91%) en las economías desarrolladas, la proporción de personas comunes y corrientes que poseen tarjetas de crédito en los mercados emergentes es significativamente menor. Por ejemplo, en Brasil, Argentina, Perú, Malasia, Sudáfrica, Egipto, India e Indonesia, la proporción de adultos que poseen tarjetas de crédito es sólo del 44%, 30%, 13%, 13%, 10%, 6%, 6% y 6%, respectivamente.
En este caso, los hábitos de pago de las personas en estos países de mercados emergentes omiten directamente las tarjetas de crédito y pasan del efectivo a las billeteras electrónicas, las transferencias de cuenta a cuenta (A2A), los pagos instantáneos y los pagos móviles.
Cabe señalar que el comportamiento de pago en línea de varios países con mercados emergentes es bastante diferente y la situación general está obviamente fragmentada. Por ejemplo, en Filipinas, la tasa de penetración del uso de billeteras digitales es la más alta;
en Kenia domina el dinero móvil; en Brasil, Pix (sistema nacional de pago instantáneo) convive con tarjetas bancarias, cupones de efectivo y billeteras locales; En India, el sistema de pago instantáneo UPI domina el ecosistema de pago digital local.
João Del Valle destacó que en Brasil y la India, Pix y UPI son rápidos, de bajo costo y universalmente accesibles.
Se han utilizado ampliamente en transferencias personales y pagos de comercio electrónico, y están remodelando el panorama de pagos digitales local.
En su opinión, en el futuro, el desarrollo de la industria de pagos en los países de mercados emergentes mostrará una nueva tendencia centrada en el móvil primero y una ecología de pagos cada vez más localizada.
En Nigeria, la organización local de tarjetas Verve ha promovido la penetración de las tarjetas de débito del 35% al 48% en los últimos tres años; en Egipto, el sistema local de pago con tarjeta Meeza, promovido por el gobierno, continúa ampliando la cobertura de los servicios financieros;
en México, las billeteras digitales (como Mercado Pago) están ocupando cada vez más el mercado de pagos B2C, y los pagos de fondos B2B también están pasando a transferencias A2A; En Brasil, impulsados por la aplicación cada vez más generalizada de Pix, los pagos B2B y B2C están muy concentrados en las transferencias A2A.
“Bajo esta nueva tendencia, si el comercio electrónico global, los viajes móviles, los juegos electrónicos, los medios de streaming y otras empresas de la economía digital quieren explorar en profundidad estos países y regiones de mercados emergentes, primero deben construir un sistema de servicios de pago localizado que se adapte a los hábitos y preferencias de pago de la población local para lograr un mejor crecimiento de los ingresos comerciales”.
João Del Valle dijo que en 2012, EBANX cooperó por primera vez con comerciantes chinos para expandir el mercado brasileño y estableció una oficina en Shanghai en 2019. Hasta ahora, EBANX ha ayudado a muchas empresas chinas de comercio electrónico en el extranjero a acceder a sistemas de pago localizados en diferentes mercados emergentes y a crear una buena experiencia de servicio de pago para el usuario, ayudándoles a lograr un crecimiento del rendimiento en estos mercados emergentes. En el futuro, EBANX cooperará con más SaaS (software como servicio), viajes móviles, medios de streaming, juegos electrónicos y otras empresas en China para ayudar a más empresas chinas a globalizarse con éxito.
Las actuales empresas líderes en la industria de viajes móviles de China ya ocupan una alta participación de mercado en América Latina.
Una vez que establezcan un sistema de servicios de pago localizado más completo y mejoren aún más la experiencia de pago del usuario, João Del Valle predice que las empresas relacionadas también «pasarán al siguiente nivel».
Con la creciente popularidad de la tecnología de inteligencia artificial en el campo del consumo y los pagos del comercio electrónico, João Del Valle también siente profundamente que otra nueva tendencia de desarrollo en la industria de pagos en los mercados emergentes en el futuro que no se puede ignorar son las transacciones automatizadas impulsadas por la inteligencia artificial.
“Actualmente, la IA ha comenzado a remodelar los métodos de compra de comercio electrónico de los consumidores en los mercados emergentes”. Dijo que, impulsados por la tecnología de modelos grandes de IA y los agentes de IA, los hábitos de compra en el comercio electrónico de las personas en los mercados emergentes están pasando de «compras por navegación» a «compras conversacionales».
Cada vez más agentes de IA ayudan profundamente a los consumidores a participar y completar las decisiones de compra y la ejecución de transacciones de comercio electrónico.
Una investigación realizada por McKinsey, Deloitte y otras instituciones muestra que el 10% de los consumidores ha iniciado el proceso de compra online a través de la IA, y el 20% de los consumidores expresa su voluntad de dejar que la IA complete la compra. Se estima que para 2030, alrededor del 30% de las transacciones globales de comercio electrónico se verán afectadas por agentes inteligentes.
Se espera que las operaciones automatizadas de IA resultantes promuevan una escala de transacciones global de 17,5 billones de dólares.
Bajo esta tendencia, las instituciones de pago transfronterizas también necesitan integrar profundamente el sistema de servicios de pago en el proceso de operación de compras de comercio electrónico impulsado por IA para mejorar aún más la experiencia de pago de comercio electrónico de los usuarios.
João Del Valle reveló que la creciente popularidad de las transacciones automatizadas impulsadas por IA también está remodelando los procesos de pago y liquidación de las instituciones de pago transfronterizas.
Por ejemplo, en términos de procesamiento de transacciones de pago de comercio electrónico y liquidación de fondos, las instituciones de pago transfronterizas deben utilizar tecnología de inteligencia artificial para encontrar rápidamente la ruta de pago más eficiente y de menor costo para que los consumidores y comerciantes reciban fondos; En términos de operaciones de conciliación bancaria, el sistema de pago AI+ de las instituciones de pago transfronterizo debe generar automática y rápidamente documentos de pago de compras de comercio electrónico para que los bancos puedan completar las auditorías contra el lavado de dinero y otros aspectos.
También notó un fenómeno interesante.
Cada vez más empresas de mercados emergentes esperan copiar la experiencia rápida y conveniente del pago B2C del comercio electrónico a enlaces comerciales B2B. Por ejemplo, en el ámbito de las adquisiciones, las empresas también esperan utilizar la inteligencia artificial y otras tecnologías para completar transferencias rápidas de fondos y auditorías de cumplimiento automatizadas.
«Sin embargo, también enfrenta una serie de desafíos, como fallas en el sistema de inteligencia artificial, que provocan errores en las compras de comercio electrónico de las personas o en las compras corporativas. ¿Quién será el responsable?» João Del Valle señaló que lo que es aún más grave es que cada vez se producen más fraudes de pagos basados en tecnología de IA, y las instituciones de pagos transfronterizos necesitan construir cortafuegos más fuertes para resistir el impacto del fraude de IA.
Al mismo tiempo, el crecimiento de la moneda digital en el campo de los pagos de los mercados emergentes es particularmente rápido, lo que hace que muchas instituciones de pagos transfronterizos presten mucha atención a este nuevo formato de pago que emerge rápidamente.
«Más allá de las fronteras 2026» muestra que en países y regiones de mercados emergentes como Brasil, Argentina, Tailandia y Vietnam, más del 15% de la gente posee monedas digitales. En Turquía, esta proporción alcanza alrededor del 20%.
João Del Valle cree que la velocidad de transferencia y la accesibilidad global de la moneda digital la han convertido cada vez más en una nueva opción para el pago de compras mediante comercio electrónico para muchas personas en los mercados emergentes.
Sin embargo, en el proceso de pago y liquidación de moneda digital, la supervisión contra el lavado de dinero aún necesita establecer un sistema más completo.
Además, el costo de la tasa de transferencia de moneda digital también afectará su espacio de desarrollo futuro.
Con el fin de construir fuertes barreras comerciales en la futura era de los «pagos AI+», desde el año pasado, muchas instituciones de pagos transfronterizos han buscado una nueva ronda de financiación y han seguido aumentando la inversión en investigación y desarrollo de «pagos AI+».
Al hablar de si «dar seguimiento y buscar una nueva ronda de financiación», João Del Valle dijo que después de completar 430 millones de dólares en financiación de capital en 2021, EBANX tiene reservas de capital suficientes para respaldar la inversión en investigación y desarrollo en «AI + pago».
Sin embargo, EBANX también podría formular un plan de salida a bolsa en los próximos dos años: al aterrizar en el mercado de capitales, EBANX espera mejorar su influencia comercial en los mercados emergentes y aprovechar mejor este mercado del océano azul.
