En el contexto de la interacción económica y comercial entre China y Estados Unidos, dos líneas principales se están convirtiendo en el foco central de los fondos de mercado: el avance a largo plazo de la sustitución interna de semiconductores y la recuperación a corto plazo del comercio transfronterizo.
Uno de ellos ancla la dirección estratégica de la independencia tecnológica y el otro se beneficia directamente de la flexibilización de las barreras comerciales. Los objetivos principales de las dos vías son completamente diferentes del ritmo del mercado y cada una contiene oportunidades de inversión muy seguras.
Semiconductores: la sustitución nacional se está acelerando y los líderes en equipos y materiales son los primeros en romper
Las restricciones estadounidenses a las exportaciones de chips han obligado la cadena de la industria nacional de semiconductores para acelerar el proceso de control independiente. La sustitución nacional de equipos y materiales está marcando el comienzo de un avance sustancial, convirtiéndose en la línea principal más segura del sector actual.
North Huachuang es líder en plataformas de equipos semiconductores nacionales, que cubren grabado, deposición, limpieza y otros equipos de varios pasos. Es una empresa de referencia en equipamiento doméstico. Beneficiándose de la expansión de las fábricas de obleas y de la mejora del ritmo de localización de equipos, los pedidos siguen aumentando.
China Microelectronics Corporation, líder en equipos de grabado, ha logrado avances en equipos de proceso avanzados por debajo de 5 nm. Su solidez técnica es comparable a la de los gigantes internacionales y es una de las pocas empresas con competitividad global entre los equipos semiconductores nacionales.
Tuojing Technology, líder en equipos de deposición de películas delgadas, ha roto el monopolio extranjero en el campo de los equipos PECVD y su participación en el mercado interno ha seguido aumentando. Es el principal beneficiario de la sustitución de equipos domésticos.
Shanghai Silicon Industry, líder nacional en obleas de silicio, ha logrado la producción en masa de grandes obleas de silicio de 12 pulgadas, rompiendo el monopolio a largo plazo de las empresas extranjeras.
A medida que las fábricas nacionales amplíen la producción y se acelere el proceso de sustitución nacional de obleas de silicio, se espera que el rendimiento de la empresa crezca rápidamente.
Anji Technology es líder en fluidos para pulido de materiales semiconductores. Sus productos se utilizan ampliamente en la fabricación de obleas de proceso avanzado.
Su cuota de mercado nacional está firmemente a la vanguardia, beneficiándose del aumento de la tasa de penetración de los materiales nacionales.
Jiangfeng Electronics, líder en objetivos semiconductores, es líder tecnológico en el campo de objetivos de pulverización catódica de alta pureza.
Sus productos han entrado en la cadena de suministro de las principales fábricas de obleas nacionales y extranjeras y son los objetivos principales de la sustitución nacional.
Comercio transfronterizo: los dividendos se liberan al aflojar las barreras, y la logística portuaria y los enlaces de pago son los primeros en beneficiarse
Las expectativas económicas y comerciales entre China y Estados Unidos son mejorando y las barreras comerciales se están aflojando, lo que ha brindado claras oportunidades de recuperación de pedidos y desempeño en la cadena industrial del comercio transfronterizo. Las empresas líderes en logística portuaria, comercio electrónico transfronterizo y enlaces de pago serán las primeras en beneficiarse.
SIPG, un puerto nacional líder, está ubicado en el centro del delta del río Yangtze. Su rendimiento de contenedores se encuentra entre los mejores del mundo. La mejora del comercio entre China y Estados Unidos impulsará directamente la recuperación del volumen de negocios portuarios, y el crecimiento de su desempeño es muy seguro.
El puerto de Ningbo, el principal puerto de la costa sureste, representa una alta proporción del negocio de contenedores de comercio exterior. Beneficiándose del repunte de los pedidos de comercio exterior en el delta del río Yangtze, el rendimiento de carga del puerto continúa creciendo y es el principal beneficiario de la cadena industrial del comercio transfronterizo.
COSCO SHIPPING Energy, líder mundial en transporte de petróleo, también está desarrollando el negocio de transporte de contenedores. A medida que se recupera el volumen comercial entre China y Estados Unidos, se espera que las tarifas de envío se estabilicen y repunten, y la elasticidad del desempeño de la compañía es significativa.
Small Commodity City es líder en el comercio transfronterizo de pequeños productos básicos en China. Gracias a las ventajas de mercado de Yiwu, el comercio electrónico transfronterizo y los pedidos de comercio exterior se han desarrollado rápidamente.
Beneficiándose de la flexibilización de las barreras comerciales entre China y Estados Unidos, se espera que el volumen de pedidos siga creciendo.
Huamao Logistics, líder en logística transfronteriza, cubre el transporte de carga internacional y la logística de comercio electrónico transfronterizo.
A medida que se recupera el comercio entre China y Estados Unidos, aumenta la demanda de negocios de transporte de carga internacional y se espera que el desempeño de la compañía mejore constantemente.
Xinyada, líder en pagos transfronterizos, ofrece servicios de liquidación transfronteriza para empresas de comercio exterior. Beneficiándose del repunte del comercio transfronterizo y del proceso de internacionalización del RMB, su escala empresarial continúa expandiéndose.
Lakala, líder en pagos de terceros, tiene un diseño comercial de pagos transfronterizos completo. Con la recuperación de los pedidos de comercio exterior y el aumento de la demanda de pagos transfronterizos, se espera que los negocios relacionados de la empresa se desarrollen rápidamente.
Las diferencias centrales y el ritmo de inversión de las dos líneas principales
– La lógica central del sector de semiconductores es el avance a largo plazo de la sustitución interna. Es adecuado para empresas líderes que diseñan equipos y materiales y se centran en el cumplimiento del desempeño logrado mediante la realización de pedidos y los avances tecnológicos.
– La lógica central del sector del comercio transfronterizo es la recuperación a corto plazo provocada por la flexibilización de las barreras comerciales. Se da prioridad a los objetivos en logística portuaria y enlaces de pago transfronterizos, y se presta atención a la catálisis provocada por el repunte de los datos del comercio exterior y los fletes.
Una de las dos líneas principales analiza el «avance» y la otra la «recuperación». En el contexto de la interacción chino-estadounidense, cada uno tiene un ritmo de mercado claro y es una vía de alta calidad con certeza y flexibilidad en el mercado actual.
