Pagos transfronterizos: De los canales de pago a una nueva era de servicios digitales

Para globalizarse, primero hay que allanar el camino. Impulsado tanto por el auge del comercio mundial como por la acelerada expansión internacional de las empresas chinas, el sector de los pagos transfronterizos está experimentando oportunidades de desarrollo sin precedentes. Según un informe de Frost & Sullivan, el mercado chino de pagos transfronterizos alcanzó los 7,5 billones de yuanes en 2024, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 20,8 % durante los próximos cinco años. En este contexto, instituciones de pago transfronterizo como Lianlian Pay, Yika, PingPong, CoGoLinks y Xtransfer ya no se conforman con actuar simplemente como canales de pago, sino que están acelerando su evolución hacia escenarios diversificados, servicios de cadena completa y expansión global. La obtención activa de licencias en el extranjero es una medida crucial para las instituciones de pago transfronterizos. Las licencias de pago en el extranjero son la puerta de entrada para el negocio de pagos transfronterizos. En los últimos años, las instituciones de pago transfronterizos han expandido sistemáticamente sus redes de cumplimiento global, centrándose en la obtención de licencias de alto valor en mercados clave. En mayo de 2025, Yika anunció la obtención de una licencia de la MTL en Arizona, EE. UU. Actualmente, Yika cuenta con las cualificaciones comerciales pertinentes en diversos mercados clave, como Hong Kong, Singapur y Estados Unidos. Los datos muestran que el volumen de transacciones de pagos internacionales de Yika en el tercer trimestre se acercó a los 1300 millones de RMB, superando el total del año anterior. En mayo, PingPong anunció oficialmente la aprobación formal del Banco Central de Malasia. En junio, PingPong recibió la aprobación preliminar del Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos. Actualmente, cuenta con más de 60 licencias y permisos de pago a nivel mundial. El 8 de mayo, XTransfer anunció la obtención de una licencia de entidad de dinero electrónico emitida por el Banco Central de los Países Bajos. Esta es otra cualificación importante que XTransfer ha obtenido en el mercado europeo, tras la licencia API emitida por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido. En noviembre de 2025, Lianlian Digital anunció oficialmente el establecimiento de su sede internacional en Hong Kong. «La sede de Hong Kong se convertirá en el centro estratégico de Lianlian Digital y en un campo de pruebas de innovación de vanguardia para su alcance global», declaró Lianlian Digital. A partir del 30 de junio de 2025, la cobertura de servicios de Lianlian Digital se extenderá a más de 100 países y regiones. Wang Pengbo, analista jefe de Broadcom Consulting, afirmó que la obtención de licencias es un proceso continuo y a largo plazo, ya que las instituciones que carecen de ellas tienen dificultades para cooperar con los bancos locales o realizar negocios desde una perspectiva de cumplimiento normativo. «Desde la perspectiva de las instituciones de pago chinas, con el mercado de adquirente nacional prácticamente asentado, los pagos transfronterizos son una vía competitiva inevitable, y obtener una licencia es un requisito previo para la expansión», afirmó Wang Pengbo. Se entiende que las comisiones en los mercados extranjeros, especialmente en los mercados emergentes, suelen ser de 3 a 5 veces más altas que en China. Las transacciones B2B de gran valor y la liquidación de divisas ofrecen un mayor margen de negociación, y este margen de beneficio es un factor clave para la globalización de las instituciones. Su Xiaorui afirmó que la geopolítica afectará a los negocios internacionales de las instituciones de pago. Por lo tanto, adquirir el mayor número posible de licencias es crucial para que las instituciones de pago transfronterizo diversifiquen los riesgos regionales. La industria de pagos transfronterizos está experimentando una profunda transformación impulsada por las cambiantes necesidades de los vendedores. Las primeras instituciones se centraban principalmente en «comisiones bajas y pagos rápidos», pero a medida que los vendedores pasan de la simple «distribución de productos» al «desarrollo de marca», sus demandas de servicios de pago han evolucionado para incluir la gestión integral de fondos y un soporte operativo personalizado. La solución de gestión global integrada de PingPong admite la recaudación de pagos agregados en la fase inicial, la agregación de fondos en la fase intermedia y los pagos en la cadena de suministro en la fase final, lo que permite a las empresas lograr una gestión global de fondos visualizada. La marca de consumo Wallace ha seguido constantemente una estrategia de «sistema global unificado» desde su expansión internacional. Al establecer un centro de datos global en China e implementar subnodos en regiones clave, logra una adaptación flexible a múltiples idiomas, zonas horarias y módulos de cumplimiento. “En el proceso de pago, la integración con la interfaz global unificada de PingPong reduce considerablemente la complejidad y el coste de la comunicación y la conexión con proveedores de servicios de pago locales en varios países, lo que hace que la recuperación de fondos sea más segura y eficiente”, afirmó Shi Shaoqing, director de TI de Wallace. Lianlian Digital, con 66 licencias de pago nacionales e internacionales, ha desarrollado un sistema de servicio integral que abarca cobro, pago, remesas y gestión. A junio de 2025, había prestado servicio a 7,9 millones de comercios, y su negocio global de pagos experimentó un aumento interanual del 94 % en el volumen total de pagos durante el primer semestre de 2025. CoGoLinks International ha actualizado sus servicios digitales, pasando de la gestión básica de cobro y liquidación de divisas a un modelo de “solución modular y personalizada para múltiples escenarios”. Por ejemplo, un vendedor de marca con una sólida presencia en el mercado brasileño opera tiendas en tres plataformas simultáneamente en Brasil y se enfrenta a tres grandes retos: la gestión dispersa de fondos en múltiples cuentas, los engorrosos pagos de comisiones por servicios en el extranjero y los altos riesgos de volatilidad del tipo de cambio. CoGoLinks International personalizó una solución propia para la empresa: primero, creó un sistema de cuentas padre-hijo para ayudar a los clientes a gestionar los pagos en diversas plataformas y lograr la conciliación automática; segundo, facilitó la distribución global de pagos directos: admitió pagos directos a plataformas, anunciantes y proveedores de logística utilizando los saldos de las cuentas, evitando pérdidas por tipo de cambio derivadas de múltiples transferencias de fondos; y tercero, integró una herramienta dinámica de gestión del tipo de cambio para mitigar los riesgos de fluctuación cambiaria. «Esto mejoró significativamente la eficiencia de la gestión financiera de la empresa, permitiéndoles centrarse más en las operaciones de las tiendas y la gestión de la cadena de suministro. Para 2025, la marca ya había duplicado sus ingresos en el mercado brasileño», declaró CoGoLinks International. Desde una perspectiva regional, mercados emergentes como Latinoamérica, Oriente Medio y el Sudeste Asiático se han convertido en nuevos focos para las instituciones de pago transfronterizo debido al rápido crecimiento del comercio electrónico y las bajas tasas de penetración de los pagos digitales. El mercado de comercio electrónico del Sudeste Asiático ha mantenido una tasa de crecimiento anual compuesta promedio superior al 10%, la expansión de los consumidores jóvenes en Oriente Medio ha generado una demanda sustancial de transacciones en línea, y la demanda de pagos transfronterizos en países latinoamericanos como Brasil y México ha aumentado con la llegada de empresas chinas de comercio exterior. «La lógica regulatoria varía considerablemente entre los distintos mercados», comentó un representante de CoGoLinks. «Hemos reunido un equipo colaborativo profesional de abogados locales y expertos en regulación financiera en cada mercado principal, y simultáneamente hemos establecido una ‘plataforma de cumplimiento global’ para extraer características de cumplimiento comunes en todos los mercados, formando un marco básico reutilizable». «El entorno de pagos en los mercados emergentes no está al mismo nivel que en las regiones desarrolladas. Nuestro objetivo principal es ‘investigación de escenarios + iteración rápida'», afirmó el representante de CoGoLinks. En 2025, su servicio de pagos en moneda brasileña alcanzó una tasa de crecimiento mensual compuesta del 27,96%. La infraestructura financiera relativamente débil en algunos mercados emergentes es un obstáculo importante para las empresas que buscan pagos. Para abordar este problema, XTransfer ha lanzado de forma innovadora un servicio de cuentas de pago locales. «Gracias a este servicio, las empresas de comercio exterior pueden abrir cuentas de pago locales en sus mercados objetivo, lo que permite a los compradores extranjeros realizar pagos directamente en su moneda local», explicó un representante de XTransfer. Actualmente, XTransfer ha prestado servicios a más de 800.000 clientes corporativos y sus cuentas de pago locales cubren el 80 % de los países y regiones del mundo, incluyendo África, el Sudeste Asiático, Latinoamérica, Oriente Medio, Europa, América, Australia y Corea del Sur.