Los datos de la industria del comercio exterior publicados en junio de 2026 muestran que de enero a mayo de este año, el volumen total de exportación de productos electromecánicos nacionales alcanzó los 7,58 billones de yuanes, lo que representa el 63,6% de la escala de exportaciones total del país. Desde marzo de 2025, las exportaciones han aumentado interanualmente durante quince meses consecutivos, estableciendo constantemente nuevos récords para el mismo período de años anteriores. La fuerza central que respalda esta ronda de crecimiento constante del comercio exterior son varios productos de hardware de IA. Esta categoría de bienes por sí sola contribuyó con más de la mitad del nuevo aumento de las exportaciones mecánicas y eléctricas, convirtiéndose en un pilar clave para estabilizar el mercado del comercio exterior. Entre ellos, la prosperidad de dos subsectores, los módulos ópticos de alta velocidad y los tejidos electrónicos específicos para servidores, continúa aumentando y hay suficiente espacio para el desarrollo a mediano y largo plazo.
Se pueden leer dos señales claras del mercado a partir del estado de la industria actualmente divulgado, todas las cuales corresponden a la demanda real de pedidos físicos y no hay exageración conceptual: en primer lugar, la demanda de módulos ópticos de alta velocidad de 800G y especificaciones superiores en centros de potencia informática recién construidos en el extranjero se está disparando, y los envíos al extranjero de los productos correspondientes de muchos fabricantes líderes nacionales han aumentado año tras año. La línea de producción de la fábrica opera en dos turnos las 24 horas del día y la producción a plena capacidad aún no puede seguir el ritmo de los pedidos de los clientes extranjeros; en segundo lugar, el suministro de tela de fibra de vidrio electrónica necesaria para ensamblar servidores de IA es ahora escaso. Casi mil telares en bases de producción nacionales relacionadas funcionan continuamente durante todo el día, casi sin tiempo de inactividad. La brecha entre la oferta y la demanda del mercado es difícil de colmar en el corto plazo.
Actualmente, muchos países de todo el mundo están acelerando la construcción de infraestructura de potencia informática local. Los fabricantes de nube y las empresas de tecnología extranjeros han tomado la iniciativa de aumentar la proporción de adquisición de hardware de alta gama en mi país. Ha comenzado oficialmente el escenario para que la cadena de la industria de la energía informática nacional se traslade al extranjero para obtener ganancias. Existe suficiente apoyo para el posterior crecimiento del rendimiento de las empresas líderes en el sector.
A juzgar por el desempeño de las empresas en las pistas segmentadas, las líneas de productos de los fabricantes líderes mundiales en el campo de módulos ópticos de alta velocidad cubren módulos ópticos de alta velocidad multigeneración de 800G, 1,6T y 3,2T, y simultáneamente implementan productos de soporte relacionados con empaques ópticos de silicio. Los canales de suministro cubren los proyectos de potencia informática de muchos proveedores líderes de servicios en la nube en América del Norte y Europa. En el primer semestre de 2026, los pedidos en el extranjero han seguido fluyendo durante todo el año. Muchos clientes extranjeros han fijado con antelación sus necesidades de almacenamiento para el cuarto trimestre. Las líneas de producción en fábrica funcionan a plena capacidad desde hace mucho tiempo. Algunas empresas que se centran en los mercados extranjeros representan más del 90% de sus ingresos comerciales en el extranjero. El margen de beneficio bruto de los productos de alta gama se ha estabilizado en el rango del 28% al 33%. Se espera que el beneficio neto anual mantenga una tasa de crecimiento superior al 60%.
Las empresas nacionales líderes en el campo de los tejidos electrónicos se especializan en tejidos electrónicos de alta frecuencia y alta velocidad adecuados para servidores de IA. Los tejidos electrónicos ultrafinos de alta gama desarrollados independientemente han logrado la sustitución nacional, rompiendo el monopolio a largo plazo de las empresas extranjeras. Las materias primas de fibra de vidrio se suministran de forma independiente y las ventajas de control de costos son obvias. El ciclo actual de programación de pedidos de telas electrónicas específicamente para servidores de IA se extendió hasta el cuarto trimestre de 2026. Los fabricantes de PCB en el extranjero continúan aumentando las cantidades de compra. La proporción de telas electrónicas relacionadas con la potencia informática en los ingresos totales de la empresa aumenta mes a mes. La oferta de productos supera la demanda, lo que hace que los precios de venta aumenten constantemente y la rentabilidad general de la empresa continúa mejorando.
El líder mundial OEM de servidores de IA en el campo de equipos completos de soporte de máquinas de potencia informática es el principal socio OEM de los principales fabricantes de nube en el extranjero. Se venden grandes cantidades de máquinas completas de servidores de IA en el extranjero. En 2026, se finalizarán contratos OEM a largo plazo a gran escala para servidores de IA en el extranjero. Los envíos al extranjero de máquinas completas se han duplicado año tras año. Como principal portador de potencia informática en el extranjero, ha estimulado indirectamente la expansión de la demanda del mercado de módulos ópticos ascendentes y tejidos electrónicos.
Las perspectivas de la industria muestran que el actual comercio exterior de potencia informática de IA ha alcanzado un punto de inflexión en el desarrollo a mediano y largo plazo. En los próximos dos o tres años, el ritmo de construcción de parques mundiales de energía informática en el extranjero no disminuirá y varios productos de hardware de inteligencia artificial seguirán convirtiéndose en las principales categorías de apoyo de las exportaciones del comercio exterior de mi país. El desequilibrio entre la oferta y la demanda en los dos segmentos principales de los módulos ópticos de alta velocidad de 800G y superiores y los tejidos electrónicos específicos del servidor de IA es difícil de revertir en el corto plazo. Las principales fábricas del sector llevan mucho tiempo en plena producción y siguen llegando nuevos pedidos del extranjero. El desempeño corporativo se irá logrando gradualmente. Al mismo tiempo, existen dos apoyos positivos: el crecimiento del rendimiento y la restauración de la valoración. En el futuro, las empresas líderes en la cadena de la industria de la energía informática con una alta proporción de clientes extranjeros, grandes envíos de productos de alta gama y excelentes capacidades de entrega y suministro en el extranjero tendrán un mayor margen de desarrollo.
