Motivé par les politiques de « nouvelle productivité de qualité » et de « renouvellement des équipements », l’intersection des quatre principaux secteurs des robots humanoïdes, des machines d’ingénierie, des équipements haut de gamme et de la fabrication intelligente recherche essentiellement des entreprises leaders capables de « réutiliser les technologies des composants de base » et de « transformer intelligentement l’ensemble de la machine ».
De telles entreprises peuvent non seulement profiter des dividendes des infrastructures traditionnelles à l’étranger, mais également saisir les opportunités supplémentaires de l’industrie des robots humanoïdes de 0 à 1.
Après un examen approfondi, il existe 6 objectifs fondamentaux d’actions A qui répondent à toutes les normes d’intersection des quatre principaux secteurs. La liste et la logique sont les suivantes :
1. Inovance Technology (300124.SZ)
Logique de base : leader du contrôle industriel, le « cerveau » et les « articulations » des robots. Son activité d’automatisation industrielle (servos, API) est au cœur de la couche d’exécution de la fabrication intelligente.
Il déploie également directement des composants de base tels que les bras bioniques à sept degrés de liberté des robots humanoïdes et les actionneurs de rotation planétaire. Son activité s’étend naturellement à la fabrication d’équipements haut de gamme.
Les secteurs couverts comprennent les robots humanoïdes (composants de base), la fabrication intelligente (contrôle industriel), les équipements haut de gamme (lignes de production) et les machines d’ingénierie (équipement de support à l’électrification).
Les derniers développements montrent que le secteur des robots industriels continuera d’augmenter en volume en 2025 et que la recherche et le développement de pièces de robots humanoïdes progressent.
2. Eston (002747.SZ)
Logique de base : le leader des robots domestiques, s’étendant vers l’intelligence incarnée.
Il dispose de capacités complètes de chaîne industrielle, depuis les composants de base (contrôleurs, servos) jusqu’aux corps de robots industriels, et présente des actionneurs communs de robots humanoïdes et des machines complètes par l’intermédiaire de sociétés par actions.
Les secteurs couverts comprennent les robots humanoïdes (corps/composants), la fabrication intelligente (robots industriels), les équipements haut de gamme (ensembles complets d’équipements) et les machines d’ingénierie (applications de lignes de production).
En 2025, la part de marché continuera d’augmenter et l’application des robots humanoïdes dans les scénarios industriels sera activement élargie.
3. Hengli Hydraulics (601100.SH)
Logique de base : leader dans les composants de base, réutilisation de la technologie sur toutes les pistes.
En tant que leader mondial des pièces hydrauliques pour machines d’ingénierie, sa technologie hydraulique de précision s’étend à des composants clés tels que les vis à rouleaux planétaires et les actionneurs linéaires des robots humanoïdes, ce qui constitue une « attaque de réduction de dimensionnalité technique » typique.
Les secteurs couverts comprennent les machines de construction (équipement de support de base), les robots humanoïdes (vis/actionneur), les équipements haut de gamme (fabrication de précision) et la fabrication intelligente (mise à niveau de la ligne de production). À l’heure actuelle, l’échantillon de vis mère a été publié et il a le potentiel d’entrer dans la chaîne d’approvisionnement des robots humanoïdes.
4. Zoomlion (000157.SZ)
Logique de base : leader de l’industrie lourde, transformation intelligente des équipements.
Il s’agit non seulement d’un équipementier OEM de machines de construction, mais également d’un représentant d’équipements haut de gamme (grues à très grand tonnage), et a lancé des robots humanoïdes auto-développés (tels que Yungu incarnant de grands modèles et robots intelligents), qui sont utilisés dans les scénarios d’assemblage et de logistique de ses propres usines intelligentes.
Les secteurs couverts comprennent les machines de construction (hôte), les équipements haut de gamme (équipement majeur), les robots humanoïdes (application de machine complète) et la fabrication intelligente (usine phare).
En 2025, une variété de robots humanoïdes auto-développés seront exposés pour promouvoir la transformation intelligente de la fabrication des « machines de fabrication de pelles robotisées ».
5. Sany Heavy Industry (600031.SH)
Logique de base : une référence en matière de transformation numérique et un praticien des usines phares. Première excavatrice au monde, sa « Lighthouse Factory » utilise un grand nombre de robots industriels pour réaliser une production sans pilote.
C’est en soi un modèle de fabrication intelligente. Elle déploie également activement des lignes de production de robots et des machines d’ingénierie électrifiées.
Les secteurs concernés comprennent les machines d’ingénierie habitées (leader mondial), la fabrication intelligente (usine phare), les équipements haut de gamme (équipement lourd) et les robots humanoïdes (applications de chaîne de production).
Continuer à promouvoir l’automatisation et la mise à niveau intelligente du processus de fabrication et bénéficier de la politique de mise à jour des équipements.
6. Xugong Machinery (000425.SZ)
Logique de base : le leader de la réforme de la propriété mixte, porté par les deux moteurs de la mondialisation et de l’intelligence.
La gamme de produits couvre une gamme complète de machines de construction, présente des avantages dans le domaine des machines minières haut de gamme et s’engage dans la recherche et le développement de machines sans pilote et de solutions de construction intelligentes.
Les secteurs couverts comprennent les machines de construction (toutes catégories), les équipements haut de gamme (machines minières), la fabrication intelligente (construction sans pilote) et les robots humanoïdes (applications de scénarios potentiels).
La proportion des revenus étrangers continue d’augmenter, et l’intelligence et l’écologisation sont au centre de la transformation.
Avertissement de risque
1. La commercialisation des robots humanoïdes est moindre que prévu : la plupart des activités liées aux robots humanoïdes en sont aux premiers stades de R&D ou de petits lots, et leur contribution aux performances est très incertaine.
2.
Risque lié au cycle des machines de construction : le secteur traditionnel des machines de construction est fortement affecté par les investissements immobiliers et dans les infrastructures, et il existe un risque de fluctuations cycliques.
3. Difficulté à mettre en œuvre la recherche et le développement technologique : la rampe de rendement des composants de précision tels que les vis et les actionneurs peut être plus lente que prévu.
