Dans un contexte de levée de fonds florissante pour l’industrie des semi-conducteurs dédiée à l’IA, le marché des paiements internationaux a connu une nouvelle levée de fonds majeure. Le 8 décembre 2025, Airwallex, une « licorne » des paiements internationaux, a finalisé son tour de table de série G, levant 330 millions de dollars (environ 2,3 milliards de yuans) et atteignant une valorisation de 8 milliards de dollars, soit environ 56 milliards de yuans, près de 30 % de plus que lors de son tour de table de série F six mois auparavant. Ce tour de table a été mené par Addition, avec la participation de T. Rowe Price, Activant, Lingotto, Robinhood Ventures et TIAA Ventures. Les analystes du secteur soulignent que si les institutions de paiement international attirent des capitaux du monde entier, c’est grâce à leurs capacités de levée de fonds bien supérieures à celles de l’industrie de l’IA elle-même. Lors de l’annonce de sa levée de fonds de série G, Airwallex a également publié ses chiffres d’affaires cumulés depuis le début de l’année, révélant que son chiffre d’affaires annuel a dépassé le milliard de dollars en octobre, soit une augmentation de 90 % sur un an. Son volume de transactions annualisé a doublé d’une année sur l’autre, dépassant 235 milliards de dollars au cours des dix premiers mois. Airlink a également indiqué détenir actuellement 80 licences et autorisations à travers le monde, lui permettant d’accompagner des entreprises dans plus de 200 pays et régions et de réaliser des règlements à grande échelle en plusieurs devises. « Ce tour de table témoigne du vif intérêt porté aux performances opérationnelles de l’entreprise jusqu’en 2025. Airlink redéfinit le paysage concurrentiel du secteur bancaire des entreprises à l’échelle mondiale. Grâce à son infrastructure de services financiers mondiale, ses logiciels et son intelligence artificielle, Airlink est en passe de devenir un acteur majeur du développement de ce secteur. Les systèmes financiers traditionnels ne peuvent répondre aux besoins des entreprises d’aujourd’hui, qui évoluent sans frontières, et Airlink apporte une solution à ce problème grâce à ses atouts uniques », a déclaré Lee Fixel, investisseur chez Addition, pour expliquer cette décision d’investissement. L’analyse des antécédents des investisseurs lors du tour de table de série F d’AirCloud révèle que l’investisseur principal, Addition, a été fondé par Lee Fixel, ancien associé de Tiger Global Management, qui possède une vaste expérience des investissements dans les secteurs de la technologie et de la finance et qui valorise les barrières technologiques et le potentiel de croissance. T. Rowe Price est un gestionnaire d’actifs américain traditionnel, reconnu pour sa stratégie d’appréciation du capital à long terme. Lingotto Capital est une institution d’investissement soutenue par la famille italienne Agnelli et a été un investisseur majeur lors de l’introduction en bourse secondaire de CATL à Hong Kong. Sa philosophie d’investissement est de « dénicher des entreprises exceptionnelles ».
Concernant l’utilisation des fonds, AirCloud a également annoncé le 8 décembre qu’elle établirait son deuxième siège social mondial à San Francisco, aux États-Unis, en affectant ses principales équipes de produits, de technologie d’ingénierie, de coopération stratégique et de marketing à son centre mondial d’innovation et de talents en IA. L’entreprise prévoit de doubler la taille de son équipe américaine pour atteindre plus de 400 personnes au cours des 12 prochains mois et d’accroître son équipe mondiale de plus de 50 % d’ici fin 2026. L’histoire du développement d’AirCloud est tout à fait légendaire. En 2015, une jeune femme nommée Lucy Liu, fraîchement sortie du monde de la finance, rend visite à Max Li, un ancien élève de l’Université de Melbourne, et rencontre également Jack Zhang, un autre ancien élève qui était alors associé à Max dans un café. Au cours d’une conversation informelle au café, Jack et Max discutent de l’inefficacité et des coûts élevés des paiements internationaux, et imaginent une plateforme fintech capable de transformer radicalement les règles financières internationales. Ils conviennent qu’il s’agit d’un problème courant pour de nombreuses entreprises et d’une formidable opportunité entrepreneuriale : créer une solution de paiements internationaux simplifiée, transparente et économique pour les entreprises. Très intéressée par l’idée, Lucy Liu rencontre Jack à la bibliothèque de l’Université de Melbourne le lendemain et décide sur-le-champ d’investir 1 million de dollars. Le lendemain, un million de dollars fut déposé sur le compte de Jack – sans contrat, sans conditions, juste un courriel de confirmation – et il reçut une participation de 20 % dans le capital de la société. La levée de fonds d’Airlink débuta officiellement en mai 2017, avec l’arrivée de Tencent, Sequoia China, MasterCard et d’autres institutions comme investisseurs de série A, permettant de lever 13 millions de dollars. Par la suite, face à la croissance fulgurante de son activité, Airlink s’est lancée dans une série de levées de fonds rapides. L’histoire de ces levées de fonds est intrinsèquement liée au soutien financier national et à son développement sur le marché intérieur. En mars 2023, AirForex annonça avoir reçu l’approbation des autorités réglementaires pour finaliser l’acquisition de 100 % du capital de Guangzhou Shangwutong Network Technology Co., Ltd., un établissement de paiement agréé, devenant ainsi un établissement autorisé à opérer sur le marché des paiements internationaux en Chine. Ce qui préoccupe véritablement les investisseurs, c’est que, compte tenu des profondes mutations actuelles de l’environnement commercial mondial, l’afflux de capitaux institutionnels dans le secteur des paiements internationaux, au-delà des retombées d’une forte croissance, est largement motivé par un soutien politique. Afin de promouvoir l’ouverture et le développement du commerce international et des marchés financiers, les gouvernements du monde entier ont mis en œuvre des politiques adéquates pour encourager le développement des paiements transfrontaliers. Par exemple, l’optimisation continue du système de gestion des changes de mon pays et la promotion de l’internationalisation du renminbi ont créé un environnement politique favorable aux paiements transfrontaliers. Parallèlement, les progrès technologiques en matière de réglementation et le renforcement du cadre réglementaire ont permis d’assurer efficacement la conformité dans ce secteur, renforçant ainsi la confiance du marché. La croissance rapide du secteur des paiements internationaux ces dernières années a largement bénéficié de la mondialisation des échanges et du développement fulgurant du commerce électronique transfrontalier. Actuellement, les sociétés de capital-risque et les fonds de pension européens et américains continuent d’accroître leurs investissements en fonds propres dans le secteur des paiements internationaux, guidés par une nouvelle logique d’investissement. Premièrement, dans le nouveau contexte du commerce mondial, les pays du monde entier privilégieront le développement de leurs industries manufacturières locales, ce qui stimulera l’internationalisation des entreprises locales et offrira un nouveau potentiel de croissance au secteur des paiements internationaux. Deuxièmement, les services bancaires traditionnels existants pourraient ne pas être en mesure de répondre aux besoins de paiement international « fragmentés, fréquents et de faible valeur » de nombreuses entreprises locales qui s’internationalisent par le biais du commerce électronique. Cela signifie que la mise en place d’une nouvelle infrastructure financière mondiale pour les paiements internationaux sera accélérée, offrant ainsi aux sociétés de paiements internationaux de nouvelles opportunités de se démarquer. Troisièmement, la transformation de l’écosystème des paiements internationaux grâce aux modèles de données massives alimentés par l’IA permettra aux sociétés de paiements internationaux maîtrisant ces modèles de créer des barrières à l’entrée plus robustes pour leurs produits et services. « Et la fidélisation des utilisateurs, leur permettant de se distinguer à l’ère du big data et de l’IA », a déclaré Huang Yong, associé d’une société de capital-risque étrangère spécialisée depuis longtemps dans le secteur des paiements internationaux.
