Les informations du 25 mars ont montré que la Banque populaire de Chine et l’Autorité monétaire de Hong Kong faisaient tout leur possible pour promouvoir la faisabilité et les modalités de mise en œuvre de la mise à niveau du portefeuille numérique en RMB.
L’objectif principal de cette initiative est d’augmenter considérablement la limite d’utilisation du portefeuille, d’étendre considérablement les scénarios d’application et de maximiser l’expérience utilisateur.
Ce signal à succès marque que l’application transfrontalière du renminbi numérique est officiellement entrée sur la voie rapide, de l’exploration pilote à l’épidémie à grande échelle, et que le processus d’internationalisation du renminbi a marqué le début d’un catalyseur clé.
Dans le même temps, la banque centrale a annoncé le 20 mars une expansion historique du nombre d’institutions d’exploitation du renminbi numérique, passant de 10 à 22, en ajoutant 7 banques nationales par actions et 5 grandes banques commerciales municipales. Le réseau de services est entièrement couvert, offrant une garantie d’infrastructure plus solide pour l’expansion des activités de paiement transfrontalier.
La version Digital RMB 2.0 a été officiellement lancée le 1er janvier 2026 et a été entièrement mise à niveau à partir du « type de trésorerie 1.0 » pour « déposer le type de devise 2.0 ». Les principaux changements incluent des portefeuilles de nom réel capables de calculer les intérêts, une activation indépendante sans carte et une application complète des fonctions de contrat intelligent. Cette mise à niveau du portefeuille promue conjointement avec l’Autorité monétaire de Hong Kong se concentre davantage sur les scénarios de paiement transfrontaliers et vise à résoudre trois problèmes majeurs : premièrement, l’augmentation des quotas, qui augmente considérablement la limite de transaction des portefeuilles numériques en RMB des résidents de Hong Kong pour répondre aux besoins de paiement de gros montants tels que le commerce et les investissements transfrontaliers ;
deuxièmement, les scénarios sont élargis pour prendre en charge des scénarios d’investissement financier tels que Southbound Connect et Bond Connect, et réaliser une application approfondie du renminbi numérique sur le marché financier offshore ; troisièmement, l’expérience est optimisée pour simplifier le processus de transfert transfrontalier, raccourcir le temps de règlement, réduire les coûts de transaction et promouvoir la « réception des paiements transfrontaliers en quelques secondes ».
Fin 2025, le pont de monnaie numérique de la Banque centrale multilatérale (mBridge) avait traité un total de 4 047 entreprises de paiement transfrontalier, avec un montant cumulé de transactions équivalent à 387,2 milliards de RMB, dont le RMB numérique représentait environ 95,3 % du volume des transactions dans diverses devises, démontrant pleinement ses avantages techniques et sa reconnaissance sur le marché dans le domaine des paiements transfrontaliers.
Le RMB numérique est devenu un nouveau moteur pour les paiements transfrontaliers et repose sur quatre logiques fondamentales.
Techniquement, le système de grand livre distribué basé sur la technologie blockchain réalise la compensation en temps réel des paiements transfrontaliers, réduisant considérablement le coût en temps du système SWIFT traditionnel (de 3 à 5 jours à quelques secondes) et les frais de traitement (de 1 % à 3 % tombés à moins de 0,1 %) ; en termes de politique, huit départements, dont la banque centrale, ont publié conjointement les « Avis sur le soutien financier pour accélérer la construction du nouveau corridor terre-mer à l’Ouest », qui proposaient clairement d’élargir la portée régionale de l’application transfrontalière du renminbi numérique et de soutenir la participation approfondie des régions le long de la ligne aux projets de ponts multilatéraux de monnaie numérique de la banque centrale ; En termes de demande du marché, la tendance mondiale à la « dédollarisation » s’accélère et de nombreux pays recherchent des alternatives au dollar américain. Le renminbi numérique repose sur l’énorme volume commercial de la Chine et la valeur monétaire stable est devenue la monnaie de règlement préférée de nombreux pays ; en termes d’infrastructure, le système CIPS et le renminbi numérique sont des « deux roues motrices ». Depuis mars 2026, CIPS s’est étendu à 28 banques étrangères en tant que participants directs, couvrant 15 pays et régions, dont le Moyen-Orient, l’Asie du Sud-Est et l’Europe, fournissant un solide support réseau pour les paiements transfrontaliers numériques en renminbi.
Il existe 4 leaders des paiements transfrontaliers dignes d’attention.
Lakala (300773) est le seul leader des paiements tiers en RMB transfrontalier entièrement agréé en actions A. Ses activités couvrent plus de 100 pays et régions à travers le monde et servent plus de 70 000 commerçants de commerce électronique transfrontaliers. Au cours des trois premiers trimestres de 2025, le montant des paiements transfrontaliers de Lakala a atteint 60,2 milliards de yuans, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 77,56 % ; le montant des transactions wild card a augmenté de 210 % d’une année sur l’autre.
UMF, une filiale de Hailian Jinhui (002537), est l’une des huit seules institutions du pays à détenir à la fois une « licence de paiement transfrontalier en RMB » et une « licence de paiement transfrontalier en devises ». Elle est qualifiée de participant direct au CIPS. Dans le contexte de « dédollarisation » et de troubles géopolitiques, la valeur de la licence est devenue importante. Au premier trimestre 2026, les revenus des activités de paiement transfrontaliers de la société représentaient 35 %.
Sifang Jingchuang (300468) est profondément impliqué dans le développement sous-jacent du pont de monnaie numérique (mBridge) de la banque centrale, détient plus de 120 brevets de règlement transfrontalier blockchain, a développé des systèmes de paiement transfrontaliers basés sur CIPS pour la Banque d’épargne postale, la Banque de développement agricole de Chine, etc., et a promu l’intégration des systèmes de paiement transfrontaliers dans le CIPS dans les pays du Moyen-Orient comme l’Arabie saoudite.
La part de marché des terminaux de point de vente numériques en RMB du Nouveau Monde (000997) atteint 43,7 %. Les équipements Smart POS couvrent 120 pays et régions à travers le monde et déploient activement l’ensemble de la chaîne industrielle des paiements transfrontaliers.
Cependant, il existe également trois risques majeurs dans les paiements transfrontaliers numériques en RMB. Techniquement, le système de paiement transfrontalier numérique en renminbi implique une technologie blockchain complexe et une infrastructure financière transfrontalière. Des failles techniques ou des pannes du système peuvent affecter la sécurité et la stabilité des paiements.
En termes de surveillance, les politiques mondiales de réglementation des monnaies numériques n’ont pas encore été unifiées, et certains pays se montrent prudents à l’égard du renminbi numérique et pourraient introduire des mesures restrictives, ce qui affectera l’expansion des activités de paiement transfrontalières. En termes de concurrence, les géants internationaux des paiements tels que PayPal et Stripe déploient également activement le domaine des paiements en monnaie numérique, ce qui peut créer une pression concurrentielle sur les sociétés de paiement transfrontalières nationales.
En bref, la mise à niveau des portefeuilles numériques du RMB et l’expansion des agences d’exploitation sont des étapes importantes dans le processus d’internationalisation du RMB, marquant le passage du RMB numérique des projets pilotes nationaux aux applications mondiales.
Dans le cadre de la vague mondiale de « dédollarisation », le renminbi numérique devrait devenir un élément important du système mondial de paiement transfrontalier.
Pour les sociétés de paiement transfrontalier, il s’agit à la fois d’une opportunité et d’un défi.
Les investisseurs doivent envisager le développement de l’industrie de manière rationnelle, prendre des décisions en fonction de leur propre tolérance au risque et ne pas suivre aveuglément la tendance des concepts à la mode.
