CIPS : Restructurer le paysage mondial des paiements transfrontaliers grâce à une double approche

Les dernières données en date du 12 janvier 2026 montrent que l’écosystème CIPS (Cross-Border Interbank Payments System) continue de se développer. La plateforme de Hong Kong traite plus de 120 milliards de RMB par jour. La DBS Bank a été agréée comme banque de compensation en RMB à Singapour le même jour, et les performances transactionnelles impressionnantes d’institutions telles que Lakala et Hailian Jinhui témoignent pleinement de sa solide rentabilité et de sa force technologique. Actuellement, CIPS couvre 189 pays et régions du monde, compte plus de 1 700 participants nationaux et internationaux, dessert plus de 5 000 établissements bancaires d’entreprises et est devenu une plateforme centrale pour les paiements transfrontaliers mondiaux. En termes de rentabilité, CIPS affiche une forte dynamique, principalement due à trois facteurs : l’échelle, les coûts et les scénarios d’application. Les économies d’échelle ont jeté les bases d’une rentabilité solide. Les institutions étrangères représentent 73 % des participants directs au CIPS et 82 % des nouveaux participants directs en 2025 étaient des institutions étrangères. Ce vaste réseau a généré un volume de transactions considérable. Suite à son agrément en tant que banque de compensation, DBS Bank peut se connecter directement aux règlements transfrontaliers dans le secteur de l’énergie et des matières premières en Asie du Sud-Est. Le volume des règlements en RMB dans la région a dépassé 800 milliards de RMB en 2025, offrant ainsi à la banque des opportunités de trading très lucratives. Les transferts de fonds transfrontaliers en dollars de Hong Kong depuis la Bank of Communications Hong Kong via le canal CIPS ont augmenté de 900 % sur un an, les transactions de grande envergure contribuant à l’augmentation continue des marges bénéficiaires. Les avantages en termes de coûts ont stimulé la demande du marché. Le modèle de règlement hybride « paiement intégral en temps réel + paiement net programmé » a amélioré l’efficacité de la rotation des capitaux de 40 %, réduisant considérablement les coûts de liquidité pour les institutions financières et, par conséquent, les coûts de règlement pour les utilisateurs. Le volume des transactions transfrontalières de Lakala a atteint 2,891 milliards de yuans le 12 janvier. Ses frais de service pour le règlement des transactions énergétiques saoudiennes ne représentent qu’un cinquième de ceux des circuits traditionnels. D’ici 2025, son volume de transactions transfrontalières devrait dépasser 800 milliards de yuans, soit une augmentation annuelle de 76 % du volume des transactions et de 85 % du nombre d’opérateurs transfrontaliers. Hailian Jinhui, grâce à ses deux licences de paiement, traitera plus de 300 milliards de yuans de règlements en RMB pour les transactions pétrolières sino-iraniennes d’ici 2025, transformant ainsi son avantage concurrentiel en une rentabilité durable. Son positionnement plus ciblé sur des scénarios spécifiques a permis d’accroître encore ses marges bénéficiaires. 95 % des banques étrangères des pays de l’initiative « la Ceinture et la Route » sont connectées à CIPS, et l’utilisation de scénarios à haute fréquence, tels que l’énergie et le commerce électronique transfrontalier, est en constante expansion. En tant que participant direct clé, ICBC a porté à 12 le nombre de ses banques de compensation offshore en RMB, faisant ainsi des activités internationales un moteur important de la croissance du chiffre d’affaires du groupe. Les coûts de règlement du commerce électronique transfrontalier ont été réduits de 40 % grâce à CIPS, ce qui a simultanément stimulé le volume des transactions et la rentabilité. Sur le plan technologique, CIPS démontre également des capacités remarquables, se distinguant par son efficacité, sa sécurité et sa compatibilité. L’efficacité de la compensation a fait un bond en avant grâce à l’intégration poussée des technologies blockchain et des contrats intelligents. Les transactions vers le sud via Hong Kong Stock Connect sont réglées en 8 secondes, soit 300 fois plus rapidement que les canaux traditionnels, et offrent un service 24h/24 et 7j/7 ainsi qu’un service standardisé les jours ouvrables internationaux, éliminant ainsi toute contrainte de temps et de zone géographique. Le groupe Chinalco a réalisé la livraison transfrontalière de lingots d’aluminium grâce au modèle « blockchain + contrat intelligent » de CIPS, réduisant l’ensemble du processus de 7 jours à 19 minutes et réalisant une économie de 83 % sur les coûts de traitement. Le système de compensation multidevises de second niveau de Changliang Technology a servi plus de 200 banques. Sa technologie bimode compatible répond parfaitement aux besoins de règlement mixte du CIPS, et des solutions d’intégration sont actuellement mises en œuvre pour les institutions du Moyen-Orient. Un dispositif de sécurité robuste définit clairement les caractéristiques du compte CIPS : « solde nul, sans intérêts, sans découvert ». Les soldes quotidiens sont automatiquement compensés et les fonds sont comptabilisés séparément des fonds propres de l’établissement opérateur, éliminant ainsi le risque d’accumulation à la source. La technologie de chiffrement quantique de Xin’an Century, certifiée par la Banque populaire de Chine, fournit des modules de sécurité aux banques participantes, telles que la Banque des Communications et la Banque de Chine. En 2024, ce mécanisme a permis d’intercepter 37 transactions suspectes d’une valeur de 120 millions de yuans. DBS Bank adopte un modèle bidirectionnel blockchain + CIPS, associé à un modèle de contrôle des risques à seuil dynamique, permettant un ajustement flexible des limites de transaction et une prévention efficace des risques transfrontaliers. L’adaptabilité internationale est constamment mise à jour, avec des opérations déjà réalisées dans cinq devises majeures, dont le dollar américain, l’euro et le yen japonais. La plateforme utilise une architecture de comptes multidevises associée à un système de messagerie unique, capable de traiter 3 000 transactions multidevises par seconde. En tant que principal fournisseur de services pour la passerelle de monnaie numérique de banque centrale (mBridge), Sifang Jingchuang pilote la conception de l’architecture sous-jacente des paiements transfrontaliers. Sa technologie blockchain a été déployée dans plus de 10 projets transfrontaliers de RMB numérique au Moyen-Orient et en Asie du Sud-Est, les revenus associés représentant plus de 40 % du chiffre d’affaires total en 2025. En 2026, CIPS finalisera la mise à niveau de sa norme de messagerie ISO 20022, renforçant ainsi sa compatibilité avec les échanges internationaux. De l’expansion de DBS Bank en Asie du Sud-Est à la forte participation de Lakala au règlement énergétique, du règlement en temps réel en 8 secondes à la protection par cryptage quantique, CIPS transforme le paysage mondial des paiements transfrontaliers grâce à une double approche : « renforcement technologique et passage à l’échelle ». Les institutions participantes continuent de bénéficier de ses avantages technologiques accumulés et de ses scénarios d’application, ce qui renforce la compétitivité mondiale de cette infrastructure financière.