Sur le marché vietnamien du matériel informatique, une féroce « tuerie des Trois Royaumes » a lieu. Les entreprises européennes, américaines, japonaises, coréennes et chinoises affichent toutes leurs compétences.
Qui peut vraiment gagner de l’argent ?
Les géants européens et américains sont les « décideurs » du marché haut de gamme.
L’allemand Bosch a créé la plus grande usine d’outils électriques d’Asie dans la province de Dong Nai, avec une capacité de production annuelle de 20 millions d’unités, un taux d’approvisionnement local de 45 % et une part de marché des outils électriques professionnels de 32 % (données 2025).
Stanley Black & Decker) a acquis l’opérateur de canal de Hanoï VITOOLS, couvrant 1 200 ateliers de réparation, construit une ligne d’assemblage de blocs de batteries dans la province de Binh Duong, adaptée à la norme de batterie VinFast, et détient une part de marché de 28 % dans les équipements de maintenance automobile. Swiss ABB et Bac Ninh Samsung Factory ont construit conjointement un laboratoire de servomoteurs pour former plus de 600 ingénieurs vietnamiens, avec un taux de réussite à la certification de 85 %. Leur stratégie principale est l’octroi de licences technologiques + les fusions et acquisitions de canaux, contrôlant fermement le marché professionnel haut de gamme (Bosch + Stanley représentent 60 % des parts).
Le flux technologique du Japon et de la Corée du Sud est le « champion caché » de la fabrication de précision.
La fonderie japonaise Makita de Dong Nai exporte chaque année 720 millions de dollars, ce qui représente 15 % de la capacité de production mondiale, et le taux de localisation des composants clés est de 30 %.
L’usine intelligente de Nidec dans la ville de Haiphong a un taux de localisation de 40 % et une part de marché des micromoteurs sans balais de 80 %, fournissant des normes de tolérance aux entreprises vietnamiennes locales.
La société sud-coréenne LS Electric coopère avec la ligne 3 du métro de Hanoï pour fournir des armoires de distribution haute tension et concède sa technologie sous licence à des entreprises locales pour produire des borniers, réduisant ainsi les coûts de 25 %.
Grâce au monopole technologique + à la chaîne écologique OEM, ils cultivent des fournisseurs locaux et forment une boucle industrielle fermée.
La Légion chinoise est une « révolution » dans le domaine de la rentabilité. GreatStar Technology (GreatStar) a mis en place une base de diffusion en direct TikTok Shop à Binh Duong, représentant 40 % des ventes.
Elle a développé des outils spécialisés vietnamiens (pinces à décortiquer les noix de coco) et se classe au premier rang en termes de taux de croissance des outils de bricolage.
Great Wall Precision Industry (GWC) L’entrepôt sous douane de Pingxiang a réduit ses tarifs de 18 %, couvrant 90 % des villes de vente en gros de matériel du Vietnam, et sa part de marché des outils à main est 15 % (la ville mécanique et électrique du comté de Zhiqiao, à Hanoï, en constitue le noyau).
Chint Electric (CHINT) coopère à la production de boîtes de jonction antidéflagrantes à Da Nang (les normes de résistance à la corrosion sont améliorées) et participe à la formulation des normes de construction écologique du Vietnam. Shandong Tengda a dépensé 167 millions de RMB pour construire une base de fixations en acier inoxydable au Vietnam avec une production annuelle de 18 000 tonnes. La stratégie principale des entreprises chinoises est le dividende tarifaire + l’innovation dans le commerce électronique + la culture de canaux approfondis pour conquérir le marché moyen et bas de gamme.
Cependant, la cruelle vérité est que fabriquer ne signifie pas gagner de l’argent.
70 à 80 % des outils électriques mondiaux sont fabriqués en Chine et en Asie du Sud-Est, mais ce sont toujours les marques européennes, américaines et japonaises qui déterminent réellement les prix, les marges bénéficiaires et les règles du secteur.
La marge bénéficiaire brute des fabricants OEM n’est que de 8 à 15 %, tandis que la marge bénéficiaire brute des propriétaires de marque peut atteindre 35 à 50 %.
Il est encore possible d’augmenter les prix des canaux de vente au détail.
Les capacités de fabrication étant très banalisées, les marques peuvent changer d’usine dans un délai de 6 à 12 mois, mais pour les utilisateurs finaux, les marques ne sont pas faciles à changer.
Le véritable fossé réside dans la plate-forme de batterie et le verrouillage écologique.
Lorsque les entrepreneurs professionnels achètent leur premier outil, ils choisissent essentiellement un écosystème à long terme, et changer de marque peut entraîner des milliers, voire des dizaines de milliers de dollars de coûts irrécupérables.
Le corps de l’outil n’est que le « coût d’acquisition client ». La marge bénéficiaire brute des batteries, accessoires et consommables est généralement de 50 à 70 %. Ces pools de bénéfices ne sont pas du tout ouverts aux fabricants.
Sur le marché haut de gamme, les logiciels et les données sont devenus de nouvelles barrières tarifaires.
Des fonctions telles que la connexion aux outils, le suivi de l’utilisation et la gestion antivol mettent à niveau les produits en actifs numériques.
De telles fonctions reposent sur une recherche et un développement continus de logiciels et sur l’accumulation de données, et ne peuvent pas être copiées par les fabricants OEM.
Les canaux constituent également le point de contrôle final du pouvoir de fixation des prix. Les prix des terminaux sont déterminés par les canaux.
Les règles de tarification et le rythme de promotion des systèmes de distribution commerciale, des magasins de rénovation domiciliaire et des plateformes de commerce électronique sont tous dominés par les marques.
Cependant, les joueurs chinois ont également des opportunités de percer.
La première est de trouver le bon positionnement, non pas pour être un « champion complet », mais pour être un « leader unique », comme faire des efforts sur le marché des outils de bricolage, des produits spécialisés et du naufrage des canaux.
La seconde est de faire bon usage des dividendes du RCEP.
Les droits de douane sur les machines, équipements et produits de quincaillerie continuent de diminuer. L’entrepôt sous douane de Pingxiang peut réduire les tarifs de 18 % et l’espace de devis est plus flexible.
Le troisième est l’innovation du commerce électronique. TikTok est un nouveau champ de bataille et le style de jeu de Superstar Technology mérite d’être copié.
Le quatrième est d’adhérer à une vision à long terme, de la vente de produits à la localisation.
Des entreprises telles que Superstar, Tengda et Kaifang Electric qui construisent des actifs et construisent des usines avec une localisation approfondie peuvent éventuellement prendre pied sur le marché.
