Les paiements à l’étranger dépendent de trois tendances majeures : la pénétration croissante du commerce électronique transfrontalier en Chine, le développement mondial des entreprises chinoises et la forte demande d’étrangers souhaitant voyager en Chine. En tant que segment central du système de services financiers, de nouvelles tendances industrielles ouvrent la voie à des secteurs d’activité tels que les paiements transfrontaliers, les paiements locaux à l’étranger et l’acquisition de cartes étrangères.
La croissance de l’industrie est profondément liée aux trois tendances fondamentales que sont l’expansion du commerce transfrontalier de la Chine, l’approfondissement des opérations de mondialisation des entreprises et l’augmentation de la demande des consommateurs en personnel entrant.
Il dispose d’une base de demande solide et d’une dynamique de croissance à long terme.
CITIC Construction Investment a publié un rapport de recherche expliquant la situation de divers secteurs d’activité de paiement à l’étranger. En termes de paiements transfrontaliers, quatre mécanismes opérationnels principaux ont été créés : le virement bancaire, la compensation de l’organisation des cartes, le paiement par un tiers et les modèles technologiques blockchain.
La chaîne industrielle présente une structure en amont, au milieu et en aval de « compensation et règlement – acquisition, transfert de fonds, règlement et vente en devises – portefeuille de comptes ». L’acquisition et le transfert de fonds sont les principaux points de profit des établissements de paiement.
La fourchette de taux principale pour le lien d’acquisition est de 2,5 % à 3,5 %, et le taux de transfert des paiements transfrontaliers de tiers est d’environ 0,3 % à 1,0 %. La structure du secteur se caractérise par une forte concentration dans le secteur amont et une concurrence diversifiée dans le secteur intermédiaire.
La concurrence entre les sociétés de paiement internationales est féroce, mais le modèle dominant de prestataires de services de paiement transfrontaliers tiers qui desservent principalement le marché chinois est relativement mature.
Le développement du commerce électronique transfrontalier et l’internationalisation du RMB continuent d’ouvrir un espace supplémentaire à l’industrie.
Les paiements locaux à l’étranger présentent des caractéristiques de différenciation régionale significatives.
Aux États-Unis, le paiement par carte est dominant, le modèle de compensation à quatre parties domine, le taux de pénétration des portefeuilles électroniques augmente rapidement, les parties de compensation en amont et d’émission de cartes de la chaîne industrielle sont très concentrées et les parties acquéreur et portefeuille sont relativement dispersées.
En Asie du Sud-Est, le taux de pénétration des portefeuilles électroniques dépasse celui des États-Unis, et la taille du marché du paiement électronique dans les principaux pays atteint 220 milliards de dollars.
Les systèmes de réglementation et de tarification des différents pays sont très différents et le marché des portefeuilles électroniques présente généralement un modèle de duopole. Au Japon, les paiements en espèces et par carte de crédit dominent toujours. L’organisation locale de cartes JCB est devenue un acteur majeur à l’échelle mondiale.
Le gouvernement encourage activement l’augmentation de la proportion de paiements sans numéraire. L’émission et l’acquisition de cartes au bout de la chaîne industrielle sont relativement fragmentées.
L’acquisition de cartes étrangères se concentre sur les scénarios de consommation des étrangers en Chine, formant quatre méthodes de paiement parallèles et un système commercial complet. Sous l’impulsion de leurs politiques, les principales banques acquéreuses ont réduit les frais de traitement des cartes étrangères à 1,5 %, et les frais d’agence tierce se situent entre 0 % et 4 %.
Le côté compensation du secteur est dominé par UnionPay. American Express et Mastercard ont déployé leurs marchés nationaux par le biais de coentreprises.
Le côté bancaire a atteint une couverture complète des scénarios. Les institutions tierces se sont concentrées sur la filière verticale des petits et moyens commerçants. La situation globale en est encore aux premiers stades de développement.
Cependant, l’industrie est également confrontée à des risques potentiels tels que les fluctuations des prix du marché, l’incertitude quant aux prévisions de bénéfices des entreprises et les mises à jour technologiques.
En général, les paiements à l’étranger présentent de bonnes perspectives de développement dans le contexte de la tendance actuelle, mais cela nécessite également que tous les participants prêtent une attention particulière à la dynamique du marché et réagissent activement aux risques potentiels pour parvenir à un développement sain et durable du secteur.
À mesure que l’économie chinoise continue de se développer et que son ouverture au monde extérieur continue de s’approfondir, les paiements à l’étranger devraient jouer un rôle encore plus important sur le marché financier mondial.
