Il 2026 è l’anno chiave per la conclusione del “14° piano quinquennale” e l’anno chiave di transizione per la stesura del “15° piano quinquennale”. Il ritmo di trasformazione e ammodernamento dell’industria manifatturiera nazionale continua ad accelerare. Il settore dei macchinari e delle attrezzature, che costituisce il principale supporto dell’economia reale, sta inaugurando un’importante finestra per le condizioni strutturali del mercato.
L’ultimo rapporto sulle prospettive del settore dei macchinari per la seconda metà dell’anno pubblicato dal settore sottolinea che l’attuale logica di investimento del settore si è spostata dall’aumento generale dei prezzi all’estrazione di valore in percorsi suddivisi.
Gli investitori possono cogliere le opportunità di layout nella seconda metà dell’anno da tre direzioni principali.
La prima direzione è concentrarsi sulla principale linea di crescita delle tecnologie legate all’intelligenza artificiale. L’industria globale dell’intelligenza artificiale sta attualmente entrando in un periodo esplosivo di implementazione commerciale su larga scala. I dividendi industriali si stanno rapidamente trasmettendo al settore manifatturiero a monte, spingendo la domanda di macchinari e attrezzature correlate a continuare a crescere: tra questi, i moduli ottici sono l’hardware principale per la trasmissione della potenza di calcolo nella rete. Poiché le spedizioni di moduli ottici ad alte specifiche come 800G e 1.6T continuano ad aumentare, il divario di mercato per i corrispondenti strumenti di test dei moduli ottici ad alta precisione continua ad espandersi. Il tasso di crescita degli ordini dei produttori di apparecchiature collegate è rimasto superiore al 30% per tre trimestri consecutivi;
AI In qualità di vettore principale delle schede di potenza di calcolo, i PCB stanno accelerando il processo di localizzazione delle corrispondenti apparecchiature di perforazione, placcatura in rame e materiali di consumo speciali di fascia alta. La quota di mercato dei produttori nazionali aumenta di anno in anno. Allo stesso tempo, le elevate esigenze di consumo energetico dei centri di potenza computazionali basati sull’intelligenza artificiale hanno anche guidato la rapida espansione della domanda di mercato di apparecchiature efficienti per la generazione di energia basata sull’intelligenza artificiale e di apparecchiature di supporto per lo stoccaggio dell’energia. La crescita a lungo termine delle tracce correlate è estremamente certa.
La seconda direzione principale è quella di definire le industrie future e le industrie emergenti che saranno supportate dal “15° piano quinquennale”. Il “quindicesimo piano quinquennale” considera chiaramente le industrie future come il fulcro della trasformazione e del potenziamento economico della Cina e della conversione della nuova e vecchia energia cinetica. Tra questi, il sostegno politico ai robot umanoidi, alla fusione nucleare controllabile e ad altri percorsi continua ad aumentare: il campo dei robot umanoidi è attualmente in una fase critica di localizzazione dei componenti principali, come riduttori armonici, servo.
Lo spazio di mercato per motori di servizio, sensori ad alta precisione e altre apparecchiature di elaborazione correlate ha superato i 100 miliardi. Poiché la fusione nucleare controllabile è la direzione centrale della prossima generazione di energia pulita, la domanda per le relative apparecchiature sperimentali e attrezzature speciali per la lavorazione dei componenti centrali è stata avviata per prima. I produttori di attrezzature con riserve tecniche saranno i primi a godere dei dividendi della pista.
La terza direzione è combinare le caratteristiche cicliche delle industrie suddivise e disporre prodotti di alta qualità a basso valore titoli con beta al rialzo nel settore.
Allo stato attuale, alcune suddivisioni tradizionali dei macchinari hanno completato la liquidazione delle scorte ed sono entrate in un nuovo ciclo economico: nel settore delle macchine edili, poiché il ritmo dei progetti infrastrutturali nazionali ha accelerato e i mercati di esportazione esteri hanno continuato ad espandersi, la crescita dei ricavi del settore è diventata positiva per due trimestri consecutivi e c’è spazio sufficiente per il ripristino delle valutazioni; le macchine utensili sono macchine madri industriali. Spinto dalla politica nazionale di aggiornamento delle attrezzature di produzione, il tasso di localizzazione delle macchine utensili CNC di fascia alta è in rapido aumento e le aziende leader con fondamentali solidi ed elevate barriere tecniche hanno un rapporto prezzo-prestazioni di investimento più elevato.
Il rapporto ricorda inoltre agli investitori che durante il processo di impostazione, gli investitori devono bilanciare la certezza di monitorare la crescita e i livelli di valutazione, effettuare allocazioni ragionevoli in base alle proprie preferenze di rischio e cogliere veramente i dividendi a lungo termine portati dall’aggiornamento strutturale dell’industria dei macchinari.
