Nel 2026, Ant International unirà le forze con i giganti europei della gestione patrimoniale per promuovere i fondi monetari tokenizzati nella scena della finanza aziendale.
Il settore dei pagamenti ha notato che Amundi, CACEIS e Ant International hanno recentemente annunciato i progressi della cooperazione tripartita.
Amundi ha lanciato una categoria di azioni tokenizzate per Amundi Money Market Fund – Short Term. Le relative azioni sono denominate in euro e dollari statunitensi e sono state sviluppate da Amundi per Ant International per supportare le esigenze di gestione della liquidità interna del Gruppo Ant International.
Ciò che viene tokenizzato questa volta è una specifica categoria di azioni dei fondi del mercato monetario. Ciò non significa che i prodotti dei fondi operino indipendentemente dai sistemi originari di supervisione, custodia, trasferimento e servizio patrimoniale. Nella cooperazione, Amundi fornisce prodotti di fondi del mercato monetario e capacità di gestione degli investimenti, CACEIS funge da agente di trasferimento e agente di tokenizzazione e Ant International funge da primo cliente e lo utilizza per sviluppare le proprie capacità finanziarie on-chain.
Le tre parti stanno anche esplorando il prossimo passo per collegare Amundi Money Market Fund – Short Term a Whale. Whale è la piattaforma di gestione finanziaria blockchain interna di Ant International.
Le tre parti sperano di collegare i fondi di Amundi alla piattaforma Whale e di sviluppare congiuntamente nuove soluzioni di fondi del mercato monetario per soddisfare le esigenze di gestione finanziaria di aziende più globali.
Questa soluzione è rivolta a scenari di gestione patrimoniale istituzionale e non costituisce un’azione di vendita di fondi per utenti ordinari.
In passato, le applicazioni blockchain nella gestione della tesoreria aziendale si concentravano maggiormente sull’allocazione dei fondi, sulla mappatura dei conti, sui depositi tokenizzati e sulla liquidità intragruppo.
La questione centrale è come il denaro possa spostarsi più velocemente tra diverse entità, diversi conti bancari e diversi fusi orari.
Dopo che i fondi del mercato monetario sono entrati in questo scenario, i problemi hanno cominciato ad estendersi all’indietro, come la raccolta e l’allocazione dei fondi dopo il loro arrivo, l’allocazione delle attività di gestione della liquidità quando i fondi sono temporaneamente inutilizzati e la restituzione degli scenari di pagamento, regolamento e operazione quando i fondi vengono nuovamente utilizzati.
Questi sono diventati parti importanti della gestione finanziaria delle grandi imprese.
Per le imprese multinazionali, la gestione dei fondi è andata oltre il livello di “se una somma di denaro può essere ricevuta”. Le imprese operano in mercati diversi, valute diverse e conti bancari diversi e i fondi sono distribuiti tra più entità, regioni e fusi orari.
Ogni azione come raccolta, pagamento, scambio, raccolta, allocazione, conservazione e investimento comporta limiti di efficienza, costi, rischio e conformità. Man mano che le società di piattaforme, l’e-commerce transfrontaliero, i fornitori di servizi commerciali globali e gli istituti di pagamento digitale espandono la loro scala di capitale, l’importanza della gestione del capitale back-end aumenta.
I fondi del mercato monetario occupano una posizione speciale nella gestione finanziaria aziendale e vengono solitamente utilizzati per la gestione dei fondi a breve termine.
L’obiettivo principale è migliorare l’efficienza nell’uso del contante mantenendo la liquidità. Quando le azioni dei fondi del mercato monetario vengono tokenizzate, la registrazione, la detenzione, la circolazione, la visibilità delle informazioni e l’efficienza operativa possono ottenere un nuovo supporto tecnico.
Amundi offre prodotti di fondi del mercato monetario regolamentati e CACEIS integra i servizi patrimoniali e le funzionalità di registrazione e trasferimento.
Gli istituti di pagamento risolvono i flussi di capitale, le banche forniscono conti, depositi e fondazioni di compensazione e gli istituti di gestione patrimoniale forniscono prodotti di gestione della liquidità.
Dopo che i tre tipi di funzionalità sono stati inseriti nello stesso scenario di finanza aziendale, i confini del servizio della piattaforma finanziaria on-chain potrebbero espandersi.
Secondo informazioni pubbliche, Ant International ha precedentemente collaborato con una serie di banche internazionali su depositi tokenizzati, tokenizzazione dei conti bancari, allocazione di fondi on-chain e gestione della liquidità multivaluta, consentendo ai fondi interni del gruppo di fluire più vicino in tempo reale tra diverse entità, riducendo gli attriti nella gestione del capitale causati dai tradizionali tempi di compensazione bancaria, dagli orari lavorativi e dalle differenze orarie tra mercati.
La cooperazione anticipata risolve principalmente il problema del flusso di fondi in tempo reale, come la tokenizzazione dei depositi bancari, il supporto dei trasferimenti in tempo reale tra portafogli aziendali, il miglioramento dell’efficienza dell’allocazione dei fondi all’interno del gruppo e l’aumento della visibilità delle posizioni dei fondi.
La tesoreria aziendale richiede una serie di capacità continue.
Dopo che i fondi sono entrati nel conto, devono poter essere identificati, raccolti e assegnati; quando i fondi sono temporaneamente non utilizzati, devono poter inserire appositi prodotti di cash management;
quando i fondi devono essere pagati, devono poter essere ritirati o riassegnati in modo tempestivo. Se i fondi valutari tokenizzati potranno essere ulteriormente collegati a Whale, la piattaforma finanziaria on-chain si estenderà dal canale dei capitali all’interfaccia operativa di gestione della liquidità aziendale.
Le aziende possono gestire fondi multivaluta, conti bancari, posizioni di gruppo interne e attività di gestione della liquidità nello stesso sistema. Solo allora sarà possibile coordinare ulteriormente i pagamenti, il regolamento, la liquidità e la gestione degli investimenti.
Per il settore dei pagamenti transfrontalieri, questo tipo di esplorazione spingerà ancora più indietro la concorrenza nelle capacità dei servizi aziendali.
In passato, quando gli istituti di pagamento servivano le aziende all’estero, spesso iniziavano con l’acquisizione, l’incasso, il pagamento, il cambio valuta, i prelievi di contanti, i conti locali e le dichiarazioni di conformità.
Chiunque copra più mercati, supporti più valute, riceva conti più velocemente e abbia tariffe più basse avrà più facilità ad acquisire clienti. Ora i conti, i regolamenti, la liquidità e l’allocazione del capitale cominciano a essere considerati nello stesso insieme di capacità di servizio.
Questa cooperazione è più focalizzata sulla gestione della tesoreria aziendale in un quadro normativo.
Gli obiettivi del servizio sono la liquidità interna e le esigenze di tesoreria aziendale globale. Le attività sottostanti sono fondi del mercato monetario. La successiva espansione è inoltre soggetta ad approvazioni legali e normative.
Affinché i fondi monetari tokenizzati diventino davvero uno strumento regolare nella gestione finanziaria aziendale, devono anche risolvere questioni pratiche come i limiti normativi, la connessione al sistema bancario, la liquidità dal lato degli asset e la governance aziendale interna.
Kelvin Li, vicepresidente senior e direttore generale della tecnologia della piattaforma di Ant International, ha menzionato nell’annuncio che l’obiettivo di Ant International è costruire un futuro di flussi di capitale istantanei e senza confini e ha affermato che la società utilizza la blockchain per la gestione finanziaria interna dal 2019. La finanza on-chain non è più solo una visualizzazione concettuale, ma ha iniziato a entrare nel processo di gestione interna dei fondi dell’azienda.
Whale indica le capacità finanziarie aziendali di livello inferiore ed è l’infrastruttura finanziaria che serve il flusso di capitale interno dell’azienda, la liquidità del gruppo e l’allocazione del capitale tra mercati.
Quando Whale ha collegato i depositi bancari tokenizzati, l’esplorazione si è concentrata sui conti e sull’allocazione dei fondi; Quando Whale ha esplorato la connessione ai fondi del mercato monetario Amundi, ha toccato le esigenze di allocazione e gestione durante il periodo di permanenza del fondo.
L’annuncio ha chiarito che i progressi rilevanti necessitano ancora di ottenere le necessarie approvazioni legali e normative. Solo operando in un quadro normativo i depositi tokenizzati, i fondi tokenizzati e gli asset on-chain possono diventare strumenti che i clienti aziendali possono utilizzare a lungo termine.
Quando i pagamenti, i conti, i depositi tokenizzati, i fondi del mercato monetario e le piattaforme di tesoreria blockchain saranno gradualmente collegati, la competizione tra gli istituti di pagamento transfrontalieri si sposterà dal “completare una transazione” alla “gestione di un pool di fondi”. La concorrenza globale nei pagamenti non si verificherà solo alle casse, ma si estenderà anche alle tesorerie aziendali.
