Durante le festività del Dragon Boat Festival appena trascorse, il mercato dei capitali nazionale ha ricevuto una forte spinta.
Otto dipartimenti, compreso il Ministero del Commercio, hanno pubblicato congiuntamente i “Pareri di attuazione sull’accelerazione dello sviluppo dell'”Intelligenza Artificiale + Consumo” (di seguito denominati “Pareri”), che hanno proposto con vigore 17 misure specifiche in cinque aspetti principali, tra cui il miglioramento dell’intelligenza artificiale + consumo di materie prime e l’espansione dell’intelligenza artificiale + consumo di servizi. La pubblicazione di questo documento di successo non segna solo l’approfondimento globale dell’azione nazionale contro “l’intelligenza artificiale che entra in migliaia di famiglie e migliaia di persone” di negozi”, ma sottolinea anche il filo conduttore del flusso di capitali e dell’esplosione industriale per il mercato delle azioni di classe A a livello macro.
In combinazione con l’attuale significativo allentamento dei rischi geopolitici esterni, abbiamo tutte le ragioni per credere che il mercato delle azioni di classe A di domani sarà stabile, e questo sarà un altro giorno in cui il settore dell’hard technology crescerà a tutta velocità e le nuove tecnologie brilleranno sul mercato.
Prima di tutto, da un’analisi approfondita dal punto di vista politico, la pubblicazione delle “Opinioni” non è affatto una semplice iniziativa industriale, ma un onere per l’intelligenza artificiale di passare dal “cloud” al “terminale” e dal “livello industriale” al “livello di consumatore”. Le “Opinioni” affermano chiaramente che è necessario accelerare il lancio di una nuova generazione di prodotti per la casa intelligente, rafforzare la ricerca, lo sviluppo e la promozione di nuovi prodotti come gli occhiali per l’intelligenza artificiale e accelerare la dimostrazione applicativa di nuovi terminali come i robot per l’assistenza agli anziani, i robot da compagnia e gli assistenti di vita dell’intelligenza artificiale.
Ciò significa che la divulgazione dell’intelligenza artificiale è attualmente solo il “primo passo di un lungo viaggio di migliaia di chilometri”.
Poiché il Paese è determinato a integrare profondamente la tecnologia dell’intelligenza artificiale in vari settori come l’arredamento domestico, l’assistenza agli anziani, il turismo culturale e la ristorazione, l’infrastruttura hardware sottostante di supporto introdurrà sicuramente una costruzione industriale su larga scala e a lungo termine.
Questa logica di forzare il lato dell’offerta dal lato della domanda farà esplodere direttamente l’intera catena industriale dell’hard technology.
Sotto la grande narrativa di “intelligenza artificiale + consumo”, moduli ottici, chip, storage, attrezzature e materiali per semiconduttori, modelli di grandi dimensioni e relative direzioni di applicazione dell’intelligenza artificiale, che erano già sul canale ascendente, non solo non raggiungeranno il picco, ma introdurranno uno spazio di crescita più ampio.
Prendiamo come esempio i terminali IA e i robot intelligenti, che richiedono un enorme supporto di potenza di calcolo, trasmissione di dati ad alta velocità e componenti elettronici sofisticati.
Pertanto, che si tratti di chip e storage come base della potenza di calcolo, di comunicazioni ottiche come autostrada dei dati o di apparecchiature e materiali semiconduttori come componenti principali, il tetto della domanda è stato completamente aperto.
Al momento, i prezzi delle azioni di questi titoli core hanno ancora ampio margine di crescita e non vi è alcun tetto in vista.
In secondo luogo, dal punto di vista del sentiment del mercato e dell’ambiente esterno, i fattori di rischio esterni che inibiscono la valutazione dei titoli tecnologici sono stati sostanzialmente eliminati, aprendo la strada al futuro salita a tutta velocità. Secondo le ultime notizie geopolitiche provenienti da molti partiti, i rappresentanti dei tre partiti, tra cui la delegazione negoziale iraniana, il vicepresidente americano Vance e il primo ministro del Pakistan, sono arrivati in Svizzera e si stanno preparando ad avviare negoziati tecnici, mentre la delegazione americana è in viaggio verso il monte Birgen.
Questo importante progresso diplomatico significa che l’incertezza geopolitica globale si è notevolmente raffreddata. Per il mercato dei capitali globale, altamente sensibile, l’attenuazione dei rischi geopolitici spingerà direttamente i fondi rifugio a ritornare nel percorso di crescita tecnologica ad alta crescita ed altamente elastico.
L’allentamento della pressione esterna, abbinato al forte sostegno delle politiche interne, ha creato una perfetta “risonanza interna ed esterna” e ha completamente dissipato lo stato d’animo di attesa del mercato.
Guardando indietro alla recente performance del mercato, il percorso tecnologico duro ha dimostrato la sua forte capacità di attrarre denaro e il suo temperamento leader.
Sotto la continua catalisi di politiche di alto livello come il Forum Lujiazui, sono state implementate regole dettagliate per la riforma del Consiglio per l’innovazione scientifica e tecnologica, la soglia di quotazione per le aziende tecnologiche hard-core come i grandi modelli di intelligenza artificiale e i robot umanoidi è stata allentata e trilioni di fondi a lungo termine stanno accelerando per entrare nel mercato.
Allo stesso tempo, il settore ha anche ricevuto sostanziali vantaggi: l’aumento delle spedizioni di server AI ha direttamente incrementato la domanda di PCB e moduli ottici di fascia alta; i principali produttori esteri hanno bloccato la capacità produttiva e il divario tra l’offerta e la domanda di storage di fascia alta HBM continua ad espandersi;
MLCC di fascia alta è entrato in un ciclo di super aumento dei prezzi. Il supporto fondamentale di questi fondamentali del settore forma un circuito chiuso perfetto con la guida politica nel promuovere l’implementazione del consumo di intelligenza artificiale nelle “Opinioni”.
Ciò che è ancora più entusiasmante è che l'”estetica” del mercato delle azioni A ha subito un cambiamento storico.
Recentemente, il numero di titoli tecnologici tra i primi dieci titoli a capitalizzazione di mercato delle azioni A è aumentato in modo significativo e il valore di mercato dell’azienda leader nel settore dei moduli ottici ha storicamente superato addirittura quello del tradizionale leader dei liquori.
Questa non è solo la vittoria di un singolo titolo, ma anche un microcosmo dei cambiamenti industriali dell’intera epoca.
Gli istituti di investimento esteri stanno indagando intensamente su percorsi tecnologici come semiconduttori e apparecchiature elettroniche, e fondi indicizzati passivi a livello di trilioni acquisteranno passivamente anche leader nella potenza di calcolo e nelle comunicazioni ottiche insieme all’adeguamento dell’MSCI e di altri indici.
Spinto dagli sforzi congiunti del capitale nazionale ed estero, il settore dell’hard technology si è allontanato dall’hype tematico a breve termine ed è entrato in un canale rialzista a lungo termine guidato sia dalla realizzazione delle performance che dalle tendenze del settore.
Per riassumere, le 17 iniziative lanciate congiuntamente da otto dipartimenti tracciano un chiaro progetto per “intelligenza artificiale + consumo” e il regolare avanzamento dei negoziati geopolitici esterni ha completamente eliminato gli ostacoli esterni.
Sotto le quattro risonanze dei dividendi politici, dell’esplosione industriale, degli afflussi di capitale e dei benefici esterni, il supporto inferiore del mercato delle azioni A è solido come una roccia.
Domani, con il suono della campana d’apertura, l’entusiasmo represso verrà sicuramente liberato completamente.
I settori della tecnologia hard come moduli ottici, chip, storage, apparecchiature e materiali per semiconduttori diventeranno ancora una volta le stelle più brillanti del pubblico.
Questo non è solo un rimbalzo emotivo a breve termine, ma anche un ottimo punto di partenza per le start-up tecnologiche per portare le A-share verso un nuovo ciclo di crescita a lungo termine.
Le azioni A di domani sono stabili, assistiamo al momento glorioso in cui la tecnologia dura sta crescendo a tutta velocità!
