Il 19 giugno 2026, quel giorno il mercato complessivo ha oscillato e si è differenziato, ma il settore della robotica è andato in controtendenza e ha registrato un aumento significativo del 5,84%, diventando uno dei pochi percorsi di produzione di fascia alta forte sul mercato.
Molte persone seguono ciecamente la tendenza e perseguono temi quando il settore è in crescita, ma non riescono a distinguere la reale differenza di prestazioni tra le due linee principali dell’automazione industriale e dei robot umanoidi, e non riescono a capire se l’azienda fa affidamento sull’evasione degli ordini per crescere o si affida semplicemente all’hype concettuale per guidare le fluttuazioni. Questo ciclo di ripresa del settore non è stimolato da notizie a breve termine. È il ritorno dei fondi determinato dalla risonanza logica della triplice logica industriale di raccogliere ordini per la trasformazione dell’automazione della produzione, la consegna in lotti di robot umanoidi e la sostituzione domestica dei componenti principali.
Esistono quattro malintesi comuni tra le persone comuni che studiano il settore dei robot. Malinteso 1: Si ritiene che la crescita collettiva del settore significhi che le prestazioni di tutte le aziende miglioreranno simultaneamente.
In effetti, questa crescita del 5,84% ha mostrato un’estrema differenziazione strutturale, con le società a monte di componenti per riduttori e servomotori in testa ai guadagni, mentre le società complete di integrazione di macchine e sistemi hanno registrato guadagni deboli.
Il motivo principale è che l’ammortamento complessivo della ricerca e sviluppo della fabbrica di macchinari e i costi di debug della linea di produzione sono relativamente elevati e il ritmo di rilascio dei profitti è lento;
le parti e i componenti a monte appartengono alla logica della “vendita della pala”, la realizzazione delle prestazioni è più certa e il divario di profitto all’interno della pista continua ad ampliarsi.
Mito 2: L’elevata popolarità del concetto di robot umanoide significa che l’azienda ha realizzato profitti su larga scala.
Sebbene il 2026 sia considerato il primo anno di produzione di massa di robot umanoidi, l’industria nel suo insieme è ancora nella fase di consegna di campioni in piccoli lotti e di verifica dei clienti. Le spedizioni globali di macchine umanoidi complete per l’intero anno ammontano solo a decine di migliaia di unità.
Le entrate derivanti dalle attività umanoidi della maggior parte delle aziende rappresentano meno del 10%, il che non può generare profitti complessivi.
Malinteso 3: si ritiene che la sostituzione nazionale sarà pienamente implementata e la quota di produttori esteri sarà eliminata rapidamente. Infatti, i mercati di fascia alta dei riduttori e dei servomotori sono ancora controllati da quattro grandi famiglie estere. Le aziende nazionali hanno ottenuto la sostituzione dei lotti solo nel campo dei robot di manipolazione e saldatura di fascia media.
I componenti articolari umanoidi per carichi pesanti di fascia alta stanno ancora salendo. La sostituzione è un processo a lungo termine, graduale e graduale.
Mito 4: un forte aumento nel settore a breve termine significa che il mercato continuerà a crescere unilateralmente durante tutto l’anno.
I robot appartengono al segmento manifatturiero di fascia alta con cicli forti e il ritmo delle spese in conto capitale nelle industrie 3C downstream e nella produzione automobilistica determina direttamente il volume totale degli ordini.
Se gli investimenti nella trasformazione tecnologica nell’industria manifatturiera dovessero rallentare nella seconda metà dell’anno, il volume degli acquisti di macchine complete si ridurrà e contemporaneamente la spedizione di componenti a monte sarà sotto pressione. Allo stesso tempo, l’espansione concentrata della produzione del settore libererà capacità produttiva nel 2027, e i componenti generali di fascia bassa saranno soggetti a un’involuzione dei prezzi.
Successivamente, esamineremo i fondamenti delle sei aziende leader nel percorso segmentato.
La prima azienda è leader nel segmento dei riduttori armonici. I suoi prodotti principali sono riduttori armonici per giunti a carico leggero di robot umanoidi e robot collaborativi industriali. È anche il principale fornitore nazionale dei produttori esteri di macchine umanoidi.
Nel 2026, gli ordini di parti correlate da parte dei produttori di robot umanoidi aumenteranno di oltre il 70% su base annua e anche la domanda di trasformazione tecnica dei robot collaborativi nelle fabbriche nazionali di batterie 3C e al litio è in aumento.
Le linee di produzione esistenti funzionano a pieno regime, il tasso di utilizzo della capacità è rimasto superiore al 92% durante tutto l’anno e la continua ottimizzazione della struttura del prodotto ha portato al ripristino della redditività complessiva.
La seconda azienda è leader nei riduttori per carichi pesanti per camper, impegnata principalmente in riduttori di precisione per camper, adatti per giunti per carichi pesanti di robot industriali a sei assi e arti inferiori di robot umanoidi.
I tradizionali robot di saldatura e movimentazione delle automobili hanno urgente bisogno di stabilizzazione. Le aziende automobilistiche legate alle nuove energie continuano ad aumentare la trasformazione dell’automazione industriale, aprendo spazio alla sostituzione domestica.
Facendo affidamento sull’attività principale originaria della lavorazione di ingranaggi di precisione per diluire le spese di produzione, il costo di produzione presenta un vantaggio rispetto ai produttori esteri.
La terza azienda è una società di piattaforme integrate di controllo servomotori + azionamenti, che copre l’intera linea di prodotti di servomotori, azionamenti e controller di movimento per robot. È il più grande produttore di quote di mercato nel campo dei servocomandi per l’automazione domestica.
Il miglioramento dell’automazione dell’industria manifatturiera e l’esplosione della domanda di servocomandi leggeri di robot umanoidi hanno portato ad essa un duplice fattore di crescita.
Ha sviluppato autonomamente un set completo di servoalgoritmi, con eccezionali vantaggi in termini di costi di localizzazione, canali che coprono gli integratori di automazione in tutte le regioni del paese e un’elevata dispersione dei clienti.
La quarta azienda è leader nei robot industriali domestici, classificandosi al primo posto nella quota di mercato nazionale per molti anni consecutivi.
Il costo del lavoro nell’industria manifatturiera nazionale continua ad aumentare, la domanda di trasformazione dell’automazione tra le piccole e medie imprese è stata liberata e l’attività di esportazione di robot è esplosa.
Il business delle macchine complete rappresenta il 70% del fatturato ed è dotato di controller e servocomponenti sviluppati internamente per ridurre i costi di approvvigionamento esterno.
La quinta azienda è un produttore di teste per la visione artificiale 3D. I suoi prodotti sono telecamere di visione 3D industriali e algoritmi di ispezione visiva, che sono i componenti di rilevamento fondamentali per i robot per completare le operazioni di presa, smistamento e posizionamento.
La richiesta di ispezioni ad alta precisione delle linee di produzione di batterie al litio e fotovoltaiche continua ad espandersi. I robot umanoidi richiedono sistemi visivi per identificare ambienti non strutturati. Il tasso di crescita del business della visione guida l’intera catena industriale.
La sesta azienda è un’azienda specializzata in controller di movimento generali, focalizzata su software e hardware di controllo del movimento per robot e apparecchiature di automazione e che fornisce soluzioni di controllo standardizzate per produttori di macchine di piccole e medie dimensioni.
Un gran numero di start-up di robot di piccole e medie dimensioni hanno una forte domanda di controller standardizzati acquistati dall’estero. Le parti domestiche sono ben equipaggiate e il rapporto costo-efficacia della soluzione di controllo completa è di gran lunga superiore a quello dei sistemi completi esteri.
La crescita del settore quel giorno è stata sostenuta da tre strati fondamentali.
In primo luogo, gli ordini per la trasformazione tecnologica nel settore manifatturiero a valle si sono concentrati e i fondamenti dei robot industriali sono stabili.
Nella prima metà del 2026, la produzione nazionale di robot industriali è aumentata del 27,3% su base annua e l’acquisto di apparecchiature di automazione nei tre principali settori delle nuove energie, del fotovoltaico e delle batterie al litio è aumentato di oltre il 40% su base annua.
In secondo luogo, i robot umanoidi sono entrati nel periodo di consegna e verifica dei campioni e le parti a monte sono aumentate di numero.
Nel 2026, molte aziende tecnologiche e produttori locali di robot in tutto il mondo lanceranno la produzione di prova in piccoli lotti di apparecchiature umanoidi, generando direttamente nuovi ordini da parte delle società di componenti a monte.
In terzo luogo, la sostituzione interna di parti e componenti fondamentali sta accelerando e i margini di profitto continuano a recuperare.
Negli ultimi due anni, le imprese nazionali hanno continuato a fare progressi tecnologici e il tasso di localizzazione è aumentato da meno del 30% nel 2023 a circa il 58% nel 2026.
Tuttavia, ci sono quattro principali variabili vincolanti sulla strada da molto tempo.
In primo luogo, man mano che l’industria espande la produzione, esiste il rischio di un’involuzione dei prezzi per i componenti di fascia bassa.
In secondo luogo, il ciclo di commercializzazione dei robot umanoidi è lungo ed è difficile ottenere grandi profitti a breve termine.
In terzo luogo, le fluttuazioni dei prezzi dei metalli upstream e delle materie prime delle terre rare comprimono i profitti del midstream.
In quarto luogo, le spese in conto capitale a valle sono cicliche e gli ordini possono ridursi gradualmente.
Le persone comuni possono partire da tre dimensioni di autoesame gratuito per determinare la qualità fondamentale di un’azienda.
Innanzitutto, suddividere la proporzione dei ricavi dell’attività principale e distinguere tra l’attività industriale principale e l’attività del concetto umanoide.
In secondo luogo, verificare le qualifiche dei clienti e i cicli degli ordini e distinguere tra ordini sparsi di piccole e medie dimensioni e ordini frame principali.
In terzo luogo, monitorare il progresso della capacità produttiva di fascia alta e della tecnologia sviluppata internamente e distinguere tra assemblaggio OEM e componenti principali sviluppati internamente.
Quel giorno il settore dei robot è cresciuto del 5,84%, risultato della ripresa finanziaria determinata dalla ripresa degli ordini di automazione industriale, dall’aumento della domanda di parti di robot umanoidi e dalla tripla risonanza logica della sostituzione domestica dei componenti principali. Il focus del mercato è sui riduttori a monte, servo, visione e altre parti e componenti ad alta barriera. La flessibilità delle aziende produttrici di macchinari completi è debole e le caratteristiche di differenziazione strutturale dei binari sono evidenti.
I settori successivi subiranno fluttuazioni periodiche seguendo il ritmo degli ordini a valle e gli investitori dovrebbero avere una visione obiettiva delle fluttuazioni cicliche nel settore manifatturiero di fascia alta.
