Il commercio estero del mio Paese introdurrà una svolta storica nel primo trimestre del 2026!
Il valore totale delle importazioni e delle esportazioni ha superato per la prima volta gli 11mila miliardi di yuan, con un aumento del 15% su base annua, ed è rimasto sopra i 10mila miliardi di yuan per 12 trimestri consecutivi, tornando prepotentemente su una crescita a doppia cifra.
Dal lato delle esportazioni, i prodotti high-tech come le stampanti 3D, i veicoli a nuova energia e le batterie al litio hanno registrato una crescita esplosiva, con prodotti meccanici ed elettrici che guidano il mercato del commercio estero.
Allo stesso tempo, il lato delle importazioni ha registrato un’accelerazione, con una forte domanda di materie prime sfuse e prodotti ad alta tecnologia, e una struttura di mercato diversificata ha gettato solide basi per il commercio estero.
Questa pagella sopra le aspettative nasconde molte opportunità di investimento in percorsi ad alta prosperità. Quanto segue smantellerà profondamente la logica del settore in base al tasso di crescita, esplorerà accuratamente i settori vantaggiosi e i titoli principali e colpirà direttamente lo sbocco d’oro degli investimenti sotto il dividendo del commercio estero.
Classifica della crescita del commercio estero nel primo trimestre: stampanti 3D (119%), veicoli elettrici (77,5%), storage/CPU (39,1%), batterie al litio (50,4%), apparecchiature per l’energia eolica (45,2%).
Si colloca tra i primi cinque in termini di crescita delle esportazioni, corrispondenti ai cinque percorsi ad alta prosperità di stampa 3D, veicoli a nuova energia, stoccaggio di semiconduttori, batterie al litio ed energia eolica; attira l’attenzione la crescita dei prodotti high-tech importati (25,1%) e dei prodotti elettromeccanici (21,7%), il che è positivo per le apparecchiature per semiconduttori, le schede madri industriali e altri settori.
1. Crescita delle esportazioni Elenco TOP (ordine decrescente)
Categoria Tasso di crescita Logica di base
Stampante 3D 119% La domanda estera di consumatori e industria esplode, il vantaggio cinese sui costi di produzione è significativo
Veicoli elettrici 77,5% La nuova trasformazione energetica globale accelera, la competitività del marchio cinese migliora
Componenti di storage/CPU 39,1% L’intelligenza artificiale guida la domanda di potenza di calcolo, il ciclo di stoccaggio aumenta
Batterie al litio 50,4% Stoccaggio di energia + nuovi veicoli energetici a due ruote motrici
Turbine eoliche 45,2% Aumento delle installazioni di energia eolica all’estero, la sostituzione interna accelera
Prodotti fotovoltaici (Africa) 250% Domanda di infrastrutture elettriche africane, esplosione fotovoltaica distribuita
Fotocamere digitali 32,7% Recupero dell’elettronica di consumo, crescita delle esportazioni di modelli di fascia alta
Prodotti meccanici ed elettrici 18,3% Aggiornamento industriale + quota globale aumento
Industria manifatturiera di attrezzature del 19,2% La produzione di fascia alta all’estero sta accelerando
2. Aspetti positivi del settore e titoli principali
1. Stampa 3D (tasso di crescita del 119%)
Logica positiva: aggiornamenti della produzione globale + esplosione della domanda dei consumatori, le apparecchiature cinesi hanno un eccezionale rapporto costo-prestazioni.
Obiettivi principali: Farsoon High-Tech (688433) (leader nella stampa di metalli di livello industriale, che esporta in oltre 50 paesi), Platinum (688333) (ovvi vantaggi nel campo aerospaziale), JPT (fornitore di componenti principali per laser).
2.
Veicoli di nuova energia (tasso di crescita del 77,5%)
Logica positiva: la penetrazione del mercato in Europa e nel Sud-Est asiatico è aumentata e i vantaggi tecnologici e di costo dei marchi cinesi sono diventati più evidenti.
Obiettivi principali: BYD (numero uno nelle vendite globali, layout completo all’estero), CATL (leader nelle batterie di alimentazione, supporto alle case automobilistiche estere), Top Group (aumento delle esportazioni di telai leggeri).
3. Archiviazione di semiconduttori (tasso di crescita del 39,1%)
Logica positiva: la domanda di server IA esplode, i prezzi dei chip di memoria aumentano e la sostituzione interna accelera.
Obiettivi principali: Yangtze Memory (leader NAND, in accelerazione all’estero), Montage Technology (chip di interfaccia di memoria), Demingli (001309) (modulo di archiviazione, si prevede che le prestazioni del primo trimestre 2026 aumenteranno del 4659%-5383%).
4.
Batterie al litio (tasso di crescita del 50,4%)
Logica positiva: l’implementazione di progetti di stoccaggio dell’energia all’estero + l’esportazione di veicoli a nuova energia, trainato dall’esportazione di veicoli a nuova energia, il prezzo del litio si è stabilizzato e ha registrato una ripresa.
Obiettivi principali: Yiwei Lithium Energy (crescita delle esportazioni di batterie di accumulo di energia), Enjie Co., Ltd. (la più grande quota mondiale di diaframmi), Tianhua New Energy (300390) (leader nel sale di litio, si prevede che le prestazioni del primo trimestre del 2026 aumenteranno del 27518%-32120%).
5. Attrezzature per l’energia eolica (tasso di crescita del 45,2%)
Logica positiva: si registra un aumento degli impianti eolici offshore in Europa e America Latina e le unità cinesi su larga scala sono altamente competitive.
Obiettivi principali: Goldwind Technology (primi tre al mondo, crescita degli ordini all’estero), Mingyang Intelligent (leader nell’energia eolica offshore), Hopeng Electric (crescita delle esportazioni di convertitori di energia eolica).
6. Archiviazione di semiconduttori (tasso di crescita del 39,1%)
Logica positiva: la domanda di potenza di calcolo dell’intelligenza artificiale + il ciclo di archiviazione è in aumento e la quota globale delle aziende cinesi è in aumento.
Obiettivi principali: Changdian Technology (leader nel packaging avanzato), Deep Technology (produzione di moduli di storage), GigaDevice (leader in NOR Flash, grandi volumi di prodotti di qualità automobilistica).
7. Fotovoltaico (tasso di crescita del 250%, mercato africano)
Logica positiva: l’Africa è a corto di energia e la domanda di fotovoltaico distribuito e microreti sta esplodendo.
Obiettivi principali: LONGi Green Energy (leader nei componenti, canali esteri completi), Sungrow (numero uno nelle esportazioni di inverter), Goodwe (crescita degli inverter per l’accumulo di energia).
3.
Aspetti salienti e opportunità dal lato dell’importazione
1. Prodotti high-tech (tasso di crescita del 25,1%): positivi per le apparecchiature per semiconduttori (China Microelectronics Corporation, Northern Huachuang), le schede madri industriali (Kode CNC, Neway CNC), l’ammodernamento industriale interno spinge la domanda di importazioni di apparecchiature.
2. Prodotti meccanici ed elettrici (tasso di crescita del 21,7%): va bene per i robot (Eston, Inovance Technology), gli strumenti di fascia alta (Concentrator Technology) e la domanda di automazione nell’industria manifatturiera è in aumento.
IV.
Avviso di rischio
1. Situazione fluttuante in Medio Oriente: le importazioni e le esportazioni verso il Medio Oriente sono passate da un aumento a una diminuzione nel mese di marzo, il che potrebbe influenzare il commercio energetico e chimico.
2. Adeguamento della catena di fornitura globale: alcuni paesi stanno promuovendo la “de-chinaizzazione” e devono prestare attenzione al rischio di trasferimento industriale.
3. Fluttuazioni del tasso di cambio: l’apprezzamento del RMB può comprimere i margini di profitto delle società esportatrici.
Riepilogo: i dati sul commercio estero del primo trimestre del 2026 mostrano che la produzione di fascia alta, le nuove energie e i semiconduttori sono diventati le principali forze trainanti delle esportazioni e che i settori correlati continueranno a beneficiare della crescita della domanda globale e del processo di sostituzione interna.
Si consiglia di concentrarsi su aziende leader con un tasso di crescita superiore al 50%, tenendo conto sia della flessibilità della performance a breve termine che dello spazio di crescita a lungo termine.
(Tutte le informazioni e i dati di cui sopra sono solo di riferimento e non servono come base per l’investimento)
