La Conferenza Centrale del Lavoro Economico del 2025 ha affermato chiaramente che è necessario concentrarsi sullo sviluppo di nuove forze produttive, promuovere la profonda integrazione dell’innovazione tecnologica e dell’innovazione industriale e tracciare la direzione per lo sviluppo di alta qualità della produzione di fascia alta.
In questo contesto, il Southwest Securities Research Institute ha pubblicato il rapporto “Embracing Technology, Focusing on the New Economy – Investment Strategy for the Machinery Industry in 2026”, che ha individuato sistematicamente i percorsi principali e le opportunità di investimento affinché l’industria dei macchinari possa raggiungere progressi nel 2026 basandosi su una nuova produttività.
La “Strategia di investimento nell’industria dei macchinari” sottolinea che i robot umanoidi rappresentano un’epica opportunità industriale supportata da iterazioni tecnologiche globali e politiche nazionali. Nel 2025, questo campo ha raggiunto un passo avanti critico da 0 a 1; nel 2026, entrerà nella fase iniziale di svolta da 1 a 10. Il livello di settore è caratterizzato principalmente da due caratteristiche principali: implementazione a punto fisso della catena di approvvigionamento e iterazione continua delle tecnologie di base.
La strategia di investimento raccomanda di concentrarsi sui collegamenti principali, insistendo nel rimanere fedeli all’inaspettato e nel cogliere le opportunità strutturali offerte dalle scoperte tecnologiche.
Nel campo delle turbine a gas, spinta dalla costruzione accelerata di data center IA, la domanda globale di elettricità è aumentata, portando direttamente a una carenza di turbine a gas, gruppi elettrogeni e altri mercati. I principali produttori esteri continuano ad espandere la capacità produttiva per colmare il divario.
I dati mostrano che gli attuali ordini di turbine a gas da parte di giganti esteri come Siemens Energy, GE Vernova e Mitsubishi Heavy Industries sono stati programmati oltre il 2030, e il ciclo di consegna di modelli ad alta densità di potenza è stato addirittura esteso fino al 2032. Il divario globale tra domanda e offerta è pari al 40%.
A livello nazionale, si prevede che i principali stabilimenti di motori, i produttori di skid e i produttori di componenti trarranno pieno beneficio dall’attuale ciclo ascendente della domanda di energia, in cui lo sviluppo dell’intelligenza artificiale è diventato il più grande cambiamento della domanda variabile.
Allo stesso tempo, il processo di localizzazione delle turbine a gas nel mio paese sta accelerando, con la serie “Taihang” di China Aviation Development, CSSC CGT3 e altri modelli che stanno facendo passi da gigante, e il tasso di localizzazione delle parti principali è in aumento fino a circa il 90%, rompendo gradualmente il monopolio tecnologico d’oltremare.
Anche il campo della fusione nucleare controllabile merita un’attenzione speciale.
Si prevede che il mercato globale della fusione nucleare raggiungerà i 500 miliardi di dollari nel 2030 e supererà i mille miliardi di dollari nel 2050. Attualmente questo campo è entrato nella vigilia dell’industrializzazione e gli investimenti a monte stanno accelerando. Concentrandosi sul Paese, lo sviluppo della fusione nucleare controllabile ha formato un modello a due ruote motrici di “leadership statale” e “innovazione di mercato”. Ha raggiunto il livello leader a livello mondiale in settori tecnici fondamentali come la superconduttività a bassa temperatura e l’acciaio ad alta resistenza.
La tecnologia di produzione dei materiali superconduttori è diventata indipendente e controllabile e rappresenta il 70% della quota di mercato globale. Tuttavia, sono ancora necessari sforzi continui in termini di ricerca sui materiali, riserve di talenti e miglioramento degli standard.
Nel campo delle attrezzature generali, è necessario concentrarsi sulle opportunità di investimento offerte dall’elevata crescita strutturale della domanda nel campo della tecnologia downstream. Attualmente, la domanda complessiva di attrezzature generali è ancora al livello minimo e non ha mostrato miglioramenti significativi. Tuttavia, il sostegno della politica macro continua ad aumentare e stiamo aspettando che il lato della domanda raggiunga un punto di flessione.
Sotto la guida politica del rafforzamento della catena, la localizzazione della catena industriale della macchina madre è fondamentale.
Nel 2026, il mio Paese istituirà sostanzialmente un sistema standard di alta qualità per le macchine madri industriali, guiderà l’ottimizzazione e l’aggiornamento del settore con miglioramenti standard e migliorerà la resilienza della catena industriale e della catena di fornitura.
In quanto importante scenario applicativo per la nuova produttività, l’economia a bassa quota introdurrà un periodo di sviluppo critico nel 2026. A livello nazionale, l’economia a bassa quota è stata inclusa nel rapporto di lavoro del governo per tre anni consecutivi ed è stata promossa a “industria pilastro emergente”.
La nuova revisione della “Legge sull’aviazione civile della Repubblica popolare cinese” sarà ufficialmente implementata il 1 luglio, fornendo protezione legale per lo sviluppo del settore;
a livello locale, Guangdong, Shenzhen, Qingdao, Chongqing e altri luoghi hanno accelerato progetti pilota per formare un modello di sviluppo differenziato. Guangdong ha raccolto oltre il 30% delle imprese della catena industriale del paese, Qingdao ha liberato decine di miliardi di opportunità di scenari e Shenzhen prevede di costruire 1.200 punti di decollo e atterraggio a bassa quota entro la fine dell’anno. Man mano che le politiche di controllo dello spazio aereo continuano a essere ottimizzate, le iterazioni tecnologiche OEM accelerano e le catene di fornitura continuano a maturare, tutti gli anelli della catena industriale economica a bassa quota ne trarranno pieno beneficio.
Nel campo delle macchine edili, le prospettive della domanda interna ed estera sono ottimistiche nel 2026. Nel mercato interno, i modelli principali come gli escavatori sono entrati in un periodo di aggiornamento obbligatorio di otto anni e la domanda di sostituzione è elevata.
Insieme all’implementazione degli standard nazionali IV e al progresso delle infrastrutture e della costruzione di strutture per la tutela dell’acqua nei terreni agricoli, si prevede una ripresa della domanda interna; nei mercati esteri, Asia, Africa e America Latina presentano un tasso di crescita più elevato, mentre i dati dei mercati europei e americani continuano a migliorare. Si prevede che la scala delle esportazioni annuali supererà i 60 miliardi di dollari USA, con un aumento su base annua di oltre il 15%, di cui si prevede che il tasso di crescita delle esportazioni di escavatori raggiungerà il 40% e la percentuale di elettrificazione salirà al 20%.
Inoltre, anche le aziende leader nel trasporto ferroviario, nelle attrezzature per giacimenti petroliferi, nell’industria di processo, in alcune attrezzature speciali e in altri settori meritano un’attenzione speciale a causa dei loro vantaggi tecnologici e della competitività sul mercato.
Tuttavia, vi sono anche rischi di un forte calo degli investimenti nel settore manifatturiero, rischi di un’espansione della capacità produttiva inferiore alle aspettative, rischi di un deterioramento della concorrenza nel settore e rischi di uno sviluppo di nuove tecnologie inferiore alle aspettative.
