Nel contesto dell’interazione economica e commerciale sino-americana, due linee principali stanno diventando il focus principale dei fondi di mercato: la svolta a lungo termine della sostituzione nazionale dei semiconduttori e la ripresa a breve termine del commercio transfrontaliero.
Uno di essi fissa la direzione strategica dell’indipendenza tecnologica, mentre l’altro beneficia direttamente dell’allentamento delle barriere commerciali. Gli obiettivi principali dei due percorsi sono completamente diversi dal ritmo del mercato e ciascuno contiene opportunità di investimento altamente determinate.
Semiconduttori: la sostituzione interna sta accelerando e i leader di attrezzature e materiali sono i primi a sfondare
Le restrizioni statunitensi sulle esportazioni di chip hanno forzato il mercato interno catena industriale dei semiconduttori per accelerare il processo di controllo indipendente. La sostituzione nazionale delle attrezzature e dei materiali sta segnando un passo avanti sostanziale, diventando la linea principale più sicura dell’attuale settore.
North Huachuang è leader nella piattaforma di apparecchiature per semiconduttori domestici, che copre l’incisione, la deposizione, la pulizia e altre apparecchiature multi-fase. È un’impresa di riferimento per le apparecchiature domestiche. Beneficiando dell’espansione delle fabbriche di wafer e del miglioramento del tasso di localizzazione delle apparecchiature, gli ordini continuano ad aumentare.
China Microelectronics Corporation, leader nelle apparecchiature di incisione, ha raggiunto progressi nelle apparecchiature di processo avanzate inferiori a 5 nm. La sua forza tecnica è paragonabile a quella dei giganti internazionali ed è una delle poche aziende con competitività globale tra le apparecchiature nazionali per semiconduttori.
Tuojing Technology, leader nelle apparecchiature per la deposizione di film sottili, ha rotto il monopolio estero nel campo delle apparecchiature PECVD e la sua quota di mercato interno ha continuato ad aumentare. È il principale beneficiario della sostituzione delle apparecchiature domestiche.
Shanghai Silicon Industry, leader nazionale nei wafer di silicio, ha raggiunto la produzione di massa di wafer di silicio di grandi dimensioni da 12 pollici, rompendo il monopolio a lungo termine delle società estere.
Con l’espansione della produzione delle fabbriche nazionali e l’accelerazione del processo di sostituzione interna dei wafer di silicio, si prevede che le prestazioni dell’azienda cresceranno rapidamente.
Anji Technology è leader nei fluidi per lucidatura di materiali semiconduttori. I suoi prodotti sono ampiamente utilizzati nella produzione avanzata di wafer.
La sua quota di mercato interno è saldamente in prima linea, beneficiando dell’aumento del tasso di penetrazione dei materiali nazionali.
Jiangfeng Electronics, leader negli obiettivi per semiconduttori, è un leader tecnologico nel campo degli obiettivi per sputtering ad alta purezza.
I suoi prodotti sono entrati nella catena di fornitura delle principali fabbriche di wafer nazionali ed estere e rappresentano gli obiettivi principali della sostituzione nazionale.
Commercio transfrontaliero: i dividendi vengono liberati dall’allentamento delle barriere, e la logistica portuale e i collegamenti di pagamento sono i primi a beneficiarne
Le aspettative economiche e commerciali tra Cina e Stati Uniti stanno migliorando, e le barriere commerciali si stanno allentando, il che ha portato chiare opportunità di ordini e di ripresa delle prestazioni nella catena industriale del commercio transfrontaliero. Le aziende leader nei settori della logistica portuale, del commercio elettronico transfrontaliero e dei collegamenti di pagamento saranno le prime a trarne vantaggio.
SIPG, uno dei principali porti nazionali, si trova nel centro nevralgico del delta del fiume Yangtze. La sua produttività in container è tra le migliori al mondo.
Il miglioramento del commercio sino-americano guiderà direttamente la ripresa del volume delle attività portuali e la sua crescita delle prestazioni è altamente certa.
Il porto di Ningbo, il principale porto della costa sud-orientale, rappresenta un’elevata percentuale del commercio estero di container.
Beneficiando della ripresa degli ordini del commercio estero nel delta del fiume Yangtze, il volume di merci del porto continua a crescere ed è il principale beneficiario della catena industriale del commercio transfrontaliero.
COSCO SHIPPING Energy, leader mondiale nel trasporto di petrolio, sta anche sviluppando l’attività di spedizione di container.
Con la ripresa del volume degli scambi sino-americani, si prevede che le tariffe di spedizione si stabilizzeranno e riprenderanno, e l’elasticità delle prestazioni della società è significativa.
Small Commodity City è leader nel commercio transfrontaliero di piccole materie prime in Cina.
Facendo affidamento sui vantaggi del mercato di Yiwu, il commercio elettronico transfrontaliero e gli ordini di commercio estero si sono sviluppati rapidamente. Beneficiando dell’allentamento delle barriere commerciali sino-americane, si prevede che il volume degli ordini continuerà a crescere.
Huamao Logistics, leader nella logistica transfrontaliera, copre le spedizioni internazionali di merci e la logistica del commercio elettronico transfrontaliero. Con la ripresa del commercio sino-americano, aumenta la domanda di attività di spedizione internazionale di merci e si prevede che le prestazioni dell’azienda miglioreranno costantemente.
Xinyada, leader nei pagamenti transfrontalieri, fornisce servizi di regolamento transfrontaliero per società di commercio estero. Beneficiando della ripresa del commercio transfrontaliero e del processo di internazionalizzazione del RMB, la sua portata commerciale continua ad espandersi.
Lakala, leader nei pagamenti di terze parti, dispone di un layout aziendale completo per i pagamenti transfrontalieri. Con la ripresa degli ordini del commercio estero e l’aumento della domanda di pagamenti transfrontalieri, si prevede che le attività correlate all’azienda si svilupperanno rapidamente.
Le differenze fondamentali e il ritmo degli investimenti delle due linee principali
– La logica fondamentale del settore dei semiconduttori è la svolta a lungo termine della sostituzione domestica. È adatto per aziende leader che dispongono di attrezzature e materiali e si concentrano sull’adempimento delle prestazioni determinate dall’effettuazione degli ordini e dalle scoperte tecnologiche.
– La logica fondamentale del settore commerciale transfrontaliero è la ripresa a breve termine causata dall’allentamento delle barriere commerciali. La priorità viene data agli obiettivi nella logistica portuale e nei collegamenti di pagamento transfrontalieri, e l’attenzione viene prestata alla catalisi determinata dalla ripresa dei dati sul commercio estero e delle tariffe di trasporto.
Una delle due linee principali guarda alla “svolta” e l’altra alla “ripresa”. Sullo sfondo dell’interazione sino-americana, ciascuno ha un chiaro ritmo di mercato ed è un percorso di alta qualità con certezza e flessibilità nel mercato attuale.
