I pagamenti all’estero si basano sulle tre principali tendenze: la crescente penetrazione del commercio elettronico transfrontaliero in Cina, lo sviluppo globale delle imprese cinesi e la forte domanda di stranieri che viaggiano in Cina. In quanto segmento centrale del sistema dei servizi finanziari, le nuove tendenze del settore stanno introducendo settori commerciali come i pagamenti transfrontalieri, i pagamenti locali all’estero e l’acquisizione di carte estere.
La crescita del settore è profondamente legata alle tre tendenze principali dell’espansione del commercio transfrontaliero cinese, dell’approfondimento delle operazioni di globalizzazione aziendale e dell’aumento della domanda dei consumatori di personale in entrata.
Ha una solida base di domanda e uno slancio di crescita a lungo termine.
CITIC Construction Investment ha pubblicato un rapporto di ricerca che spiega la situazione di vari settori di attività di pagamento all’estero. In termini di pagamenti transfrontalieri, sono stati formati quattro meccanismi operativi principali: bonifico bancario, compensazione dell’organizzazione della carta, pagamento di terze parti e modelli di tecnologia blockchain.
La catena industriale presenta una struttura a monte, a medio e a valle di “compensazione e regolamento – acquisizione, rimesse, regolamento dei cambi e vendite – portafoglio del conto”. L’acquisizione e la rimessa sono i principali punti di profitto degli istituti di pagamento.
L’intervallo di tariffe principali per il collegamento di acquisizione è del 2,5% – 3,5% e il tasso di rimessa dei pagamenti transfrontalieri di terze parti è di circa 0,3% – 1,0%. La struttura del settore è caratterizzata da un’elevata concentrazione nell’upstream e da una concorrenza diversificata nel midstream.
La concorrenza tra le società di pagamento internazionali è feroce, ma il modello leader di fornitori di servizi di pagamento transfrontalieri che servono principalmente il mercato cinese è relativamente maturo. Lo sviluppo del commercio elettronico transfrontaliero e l’internazionalizzazione del RMB continuano ad aprire spazi incrementali per il settore.
I pagamenti locali all’estero mostrano significative caratteristiche di differenziazione regionale.
Negli Stati Uniti, il pagamento con carta è la corrente principale, domina il modello di compensazione a quattro parti, il tasso di penetrazione dei portafogli elettronici aumenta rapidamente, le parti a monte della catena industriale che si occupano di compensazione e di emissione delle carte sono altamente concentrate, e le parti dell’acquirente e del portafoglio sono relativamente disperse.
Nel sud-est asiatico, il tasso di penetrazione dei portafogli elettronici supera quello degli Stati Uniti e la dimensione del mercato dei pagamenti elettronici nei principali paesi raggiunge i 220 miliardi di dollari. I sistemi normativi e di prezzo dei vari paesi sono significativamente diversi e il mercato degli e-wallet presenta generalmente uno schema di duopolio.
In Giappone prevalgono ancora i pagamenti in contanti e con carta di credito. L’organizzazione locale di carte JCB è diventata un mainstream globale. Il governo promuove attivamente l’aumento della percentuale dei pagamenti senza contanti.
La parte finale della catena industriale dedicata all’emissione e all’acquisizione delle carte è relativamente frammentata.
L’acquisizione di carte straniere si concentra sugli scenari di consumo degli stranieri in Cina, formando quattro metodi di pagamento paralleli e un sistema aziendale completo. Spinte dalle politiche, le principali banche acquirenti hanno ridotto le commissioni di gestione delle carte estere all’1,5% e le commissioni di agenzia di terze parti sono comprese tra lo 0% e il 4%.
Il settore della compensazione è dominato da UnionPay. American Express e Mastercard hanno implementato i mercati nazionali attraverso joint venture.
Il settore bancario ha raggiunto la piena copertura dello scenario. Le istituzioni terze si sono concentrate sul percorso verticale dei commercianti di piccole e medie dimensioni. La situazione generale è ancora nelle prime fasi di sviluppo.
Tuttavia, il settore deve affrontare anche rischi potenziali quali le fluttuazioni dei prezzi di mercato, l’incertezza nelle previsioni degli utili aziendali e gli aggiornamenti tecnologici.
In generale, i pagamenti all’estero mostrano buone prospettive di sviluppo rispetto alla tendenza attuale, ma richiedono anche che tutti i partecipanti prestino molta attenzione alle dinamiche del mercato e rispondano attivamente ai potenziali rischi per raggiungere uno sviluppo sano e sostenibile del settore.
Poiché l’economia cinese continua a svilupparsi e la sua apertura al mondo esterno continua ad approfondirsi, si prevede che i pagamenti all’estero giocheranno un ruolo ancora più importante nel mercato finanziario globale.
