Stanno venendo introdotte nuove regole e il CIPS sta cambiando il panorama globale dei pagamenti transfrontalieri.

Il 12 gennaio 2026 è entrata ufficialmente in vigore la nuova versione delle “Norme commerciali per il sistema di pagamento transfrontaliero in renminbi”, segnando una pietra miliare significativa. Per la prima volta, l’Institute for Digital Currency Studies (CIPS) è stato incluso nell’ambito di applicazione dell’avviso, segnando una pietra miliare nell’implementazione congiunta di CIPS e del sistema di pagamento digitale in RMB. Sono stati implementati con successo scenari di pagamento transfrontalieri offline, con la partecipazione di sei importanti banche, tra cui ICBC e ABC, a programmi pilota. Queste tappe fondamentali evidenziano l’elevata convenienza e la sostenibilità tecnologica del sistema. In termini di convenienza, CIPS continua a essere leader di mercato. Il suo principale vantaggio risiede nel triplice effetto di “riduzione dei costi + ampliamento dello scenario + economie di scala”, e i recenti dati commerciali confermano il suo forte potenziale di monetizzazione. In termini di controllo dei costi, dopo l’implementazione delle nuove regole, la commissione di compensazione in tempo reale per i trasferimenti digitali transfrontalieri in RMB presso le sei banche pilota è stata ridotta a un quinto di quella dei canali tradizionali. L’implementazione di un modello di regolamento ibrido (importo lordo in tempo reale + importo netto programmato) ha ulteriormente ridotto i costi di regolamento complessivi per gli utenti del 66%, con una commissione minima di transazione di soli 0,3 yuan, significativamente inferiore ai 38 yuan applicati dal sistema SWIFT. L’espansione degli scenari applicativi ha portato direttamente a un aumento del volume delle transazioni, con settori ad alta frequenza come l’energia e l’e-commerce transfrontaliero che sono diventati fattori chiave di fatturato. Hailian Jinhui, un attore chiave con una doppia licenza per i pagamenti, ha elaborato oltre 300 miliardi di yuan in regolamenti in yuan per transazioni petrolifere tra Cina e Iran nel 2025. Lakala, con una solida posizione nel mercato saudita dei regolamenti energetici, ha sfruttato il suo vantaggio di basso costo per raggiungere volumi di transazioni transfrontaliere superiori a 800 miliardi di RMB entro il 2025, dimostrando un’eccezionale redditività. L’introduzione di un sistema di pagamento duale offline sui servizi ferroviari passeggeri transfrontalieri tra Cina e Laos ha aperto nuove opportunità per CIPS nel settore dei trasporti transfrontalieri, consentendo ai passeggeri di effettuare pagamenti senza una connessione Internet, ampliando il potenziale di profitto. Il continuo sfruttamento delle economie di scala ha portato a una crescita esponenziale dei profitti. Con lo sviluppo della Belt and Road Initiative e la crescente domanda in regioni come il Medio Oriente e l’Africa, CIPS è diventato il canale preferito per la compensazione degli scambi transfrontalieri. Grazie all’operatività 24 ore su 24, 7 giorni su 7 e al servizio regolare nei giorni lavorativi internazionali, l’efficienza della movimentazione del capitale è aumentata del 40%, mentre i costi di liquidità per gli istituti finanziari sono diminuiti significativamente, creando un circolo virtuoso di commissioni più basse, volumi più elevati e redditività. In termini di affidabilità tecnologica, CIPS vanta solide competenze. La sua leadership tecnologica permea l’intera architettura del sistema, l’adattabilità agli scenari e la catena di protezione della sicurezza, che rappresenta un fattore chiave per la sua competitività. In termini di efficienza di compensazione, il sistema integra profondamente le tecnologie blockchain e smart contract, ottenendo una compensazione in tempo reale in 8 secondi, oltre 300 volte più veloce rispetto ai tradizionali pagamenti transfrontalieri. Chinalco Group ha utilizzato questa tecnologia per completare una consegna transfrontaliera di lingotti di alluminio, riducendo l’intero processo da 7 giorni a 19 minuti e risparmiando l’83% sui costi di conformità normativa, dimostrando appieno il valore dei progressi tecnologici. L’adattabilità del sistema a diversi scenari continua a migliorare. Nuove normative chiariscono lo standard di interfaccia mBridge e le sperimentazioni di compensazione transfrontaliera per le valute digitali multilaterali delle banche centrali inizieranno a marzo 2026. È stata ora raggiunta l’elaborazione efficiente delle transazioni multivaluta. Il sistema ha già avviato transazioni in cinque valute principali, tra cui USD, EUR e JPY, utilizzando un sistema di contabilità multivaluta a messaggio singolo in grado di elaborare 3.000 transazioni multivaluta al secondo. Nel 2026, verrà completato un aggiornamento allo standard di messaggistica ISO 20022, migliorando ulteriormente l’interoperabilità internazionale. La tecnologia di pagamento offline duale per il trasporto passeggeri transfrontaliero sulla ferrovia Cina-Laos supera i limiti di rete, offrendo un’esperienza di pagamento transfrontaliera paragonabile ai trasferimenti nazionali e dimostrando la sua applicabilità. Lo sviluppo tecnologico e la protezione della sicurezza rappresentano una doppia barriera. Xifang Jingchuan guida lo sviluppo dell’architettura di base per i pagamenti transfrontalieri e la sua tecnologia blockchain è stata implementata in oltre 10 progetti digitali transfrontalieri in RMB in Medio Oriente e nel Sud-est asiatico. Il sistema di compensazione di secondo livello di Changliang Technology per transazioni multivaluta serve oltre 200 banche e sta attualmente implementando soluzioni di integrazione CIPS per istituzioni mediorientali, rendendo l’export tecnologico un importante motore di crescita. In termini di sicurezza, la tecnologia di crittografia quantistica di Xin’an Century è certificata dalla banca centrale e fornisce moduli di sicurezza direttamente alle banche partecipanti, come Bank of Communications e Bank of China. Grazie al meccanismo di “saldo zero, regolamento di fine giornata” e alla funzione di indagine interbancaria in tempo reale, CIPS ha intercettato con successo 37 transazioni sospette per un totale di 120 milioni di RMB nel 2024, garantendo così l’elaborazione sicura dei pagamenti. Dall’innovazione tecnologica alla crescita esplosiva dei profitti, CIPS si affida al duplice approccio “sviluppo tecnologico + scalabilità”, sfruttando vantaggi sinergici e innovazioni negli scenari post-regolamentazione per trasformare costantemente il panorama globale dei pagamenti transfrontalieri e diventare un’infrastruttura finanziaria chiave nel processo di internazionalizzazione del RMB.