Hoje, o mercado se manteve firme em 4.110 pontos, e toda a rede se concentrou em temas importantes, como tecnologia de IA, semicondutores e módulos ópticos. Poucas pessoas notaram que a automação industrial, que foi suprimida pelo desvio de capital durante muito tempo, mostrou hoje silenciosamente fortes sinais invisíveis de resistência ao declínio, contracção e estabilização, e fundos de baixo nível à espreita.
Existe uma regra no mercado de ações: o caminho entusiasmado está muitas vezes perto de uma divergência, enquanto o caminho de baixo nível e alta qualidade, com o qual ninguém se importa, pode esconder oportunidades de ponto de viragem. Depois que as notícias longas e curtas vieram à tona à noite, a janela de mudança de estilo de mercado foi aberta. Espera-se que a automação industrial, uma via de produção de ponta que foi eliminada por engano, dê início à devolução de fundos para reparos amanhã.
Depois de analisar as negociações do dia inteiro, uma por uma, foram encontrados três sinais importantes de movimento de capital, que também são a base central para o otimismo sobre reparos subsequentes. Em primeiro lugar, quando o sector da tecnologia subiu e caiu várias vezes e mergulhou no tempo, o sector da automação industrial não seguiu o exemplo, e o apoio de baixo nível foi sólido, indicando que os fundos institucionais de longo prazo no mercado não só não venderam chips no actual nível baixo, mas em vez disso assumiram ordens de pânico e estabeleceram silenciosamente as suas posições mais baixas.
Em segundo lugar, a diferenciação interna do setor é óbvia e os fundos são selecionados e alocados com precisão. High-barrier core components such as upstream servo motors, high-precision sensors, and PLC controllers continued to have a small net inflow throughout the day, while low-end system integration and follow-up tickets with no technical barriers continued to flow out. Os fundos institucionais centram-se em objectivos de alta qualidade com substituição interna real, desempenho real e barreiras reais, e a lógica da especulação é clara.
Thirdly, signs of institutional position adjustment appeared at the end of the first half of the year. A filosofia operacional unificada de capitais públicos e privados consiste em reduzir as participações em alvos tecnológicos de ponta que duplicaram no primeiro semestre do ano e têm lucros flutuantes substanciais, e aumentar as posições na indústria transformadora de gama baixa e de gama alta que registaram ganhos moderados no primeiro semestre do ano, têm avaliações razoáveis e têm fundamentos sólidos, e completar o reequilíbrio das posições no relatório semestral.
A principal razão pela qual a automação industrial não aumentou recentemente é a extrema drenagem de capital. Na fase actual do jogo de acções A, a principal linha de tecnologia absorveu uma grande quantidade de dinheiro quente a curto prazo, resultando no esgotamento da liquidez da indústria transformadora de gama alta, e só pode ir para os lados para atingir o fundo do poço. No entanto, este mercado extremo de sifões não durará. Quando os temas de alto nível são diferentes, as faixas de baixo nível e alta qualidade, como a automação industrial, serão as primeiras a se recuperar.
Do ponto de vista dos fundamentos da indústria, em 2026, a indústria manufatureira nacional entrará em uma nova rodada de atualizações de equipamentos, transformação inteligente e ciclos de reposição de estoque. Atualizações de fábricas de baterias de lítio, iterações inteligentes de fábricas de semicondutores, transformação de linhas de produção de IA e transformação digital de indústrias tradicionais liberarão uma demanda rígida de equipamentos de forma abrangente. The order growth rate of leading industrial control companies in the second quarter is stable at 30%-40%, the performance is highly certain, and the fundamentals support the current valuation.
Com base no noticiário noturno, os quatro negativos são focados na especulação temática de alto nível e não têm impacto na fabricação de baixo custo e alto padrão; os cinco pontos positivos incluem a recuperação da indústria transformadora, a entrada de fundos de longo prazo no mercado e o apoio às indústrias de tecnologia dura, todos bons para o caminho da automação industrial. A superposição de múltiplos fatores fornece um bom suporte ambiental para o reparo da via de amanhã.
Para investidores de retalho com estilos diferentes, são fornecidas as seguintes ideias práticas: Os investidores de retalho conservadores podem manter firmemente posições baixas, esperar pacientemente por reparações de rotação, não trocar frequentemente acções, não perseguir altos, e confiar na almofada de segurança da pista para obter retornos de banda; investidores de varejo robustos dão prioridade ao layout de parede alta a montante Visar peças e componentes essenciais, evitar involução de baixo custo e focar em ativos essenciais com desempenho, pedidos e lógica de substituição doméstica; os pequenos investidores empreendedores ficam atentos aos nós de divergência tecnológica. Quando os fundos de alto nível transbordarem, eles seguirão o mercado de reparos de curto prazo da pista e entrarão e sairão rapidamente para obter lucros rotativos.
Além disso, internacionalmente, as notícias relacionadas ao acordo de paz EUA-Irã em 15 de junho atraíram a atenção. Os Estados Unidos, o Irão e o mediador Paquistão confirmaram que chegaram a um memorando de entendimento sobre o armistício, e a assinatura formal está prevista para 19 de Junho. Embora haja notícias de que estão envolvidos 300 mil milhões de dólares em compensações, os EUA adoptam um tom duro, enfatizando que os fundos só serão descongelados depois de o Irão cumprir o acordo. Trump também nega que os EUA paguem ao Irão pelo acordo. This incident reflects the need for hegemons to bow their heads and settle scores when encountering tough opponents. It also reminds the international community that the world order should respect sovereignty and resolve differences through negotiation. A confiança mútua entre os Estados Unidos e o Irão é insuficiente e as negociações subsequentes sobre a questão nuclear ainda são difíceis. Este acordo é apenas um travão temporário. It remains to be seen whether it can bring stability to the situation in the Middle East.
