À medida que as economias dos países de mercados emergentes continuam a crescer e o poder de compra das pessoas aumenta, muitas instituições globais de pagamentos transfronteiriços aceleraram os seus esforços para explorar este mercado do oceano azul.
Desde o ano passado, a grande plataforma de pagamentos internacionais do Brasil – o EBANX tem feito movimentos frequentes. Em 2025, o EBANX obteve a licença de Grande Instituição de Pagamento (MPI) da Autoridade Monetária de Singapura (MAS) e lançou seus negócios nas Filipinas. No início de 2026, o EBANX estabeleceu sua sede na Ásia-Pacífico e seu CEO regional em Cingapura.
João Del Valle, cofundador e CEO global do EBANX, afirmou recentemente que nos próximos 10 anos, em comparação com apenas 28 milhões de novos consumidores nas economias desenvolvidas, espera-se que os mercados emergentes adicionem mais de 1 bilhão de novos consumidores, impulsionando um aumento de 32% no tamanho do consumidor global. Isto indica que as instituições de pagamentos transfronteiriças devem aproveitar as oportunidades de crescimento nos mercados emergentes para alcançar o desenvolvimento rápido e sustentado de vários negócios.
Não apenas o EBANX, mas também dLocal, PayerMax e Antom têm feito todos os esforços para desenvolver o comércio eletrônico transfronteiriço e o comércio transfronteiriço B2B em mercados emergentes nos últimos anos.
O relatório de pesquisa “Beyond Borders 2026” divulgado pelo EBANX mostra que nos próximos 10 anos, a taxa de crescimento da escala do consumidor na Índia (62%), Filipinas (55%), Quênia (52%), Indonésia (42%), Nigéria (40%) e Egito (36%) é superior à taxa média de crescimento da escala do consumidor nos mercados emergentes (32%), e se tornará uma área-chave para instituições de pagamento transfronteiriças implantarem em mercados emergentes.
No entanto, se as instituições de pagamento transfronteiriças quiserem ganhar uma posição nestes países e regiões de mercados emergentes, enfrentarão principalmente três grandes desafios: primeiro, a fragmentação da ecologia de pagamentos de cada país é diferente, e as instituições de pagamentos transfronteiriças precisam de utilizar tecnologia financeira eficaz para integrar métodos de pagamento convencionais em vários países e regiões para construir serviços de pagamento localizados abrangentes; em segundo lugar, as políticas regulamentares financeiras de vários países As diferenças nas políticas e os complexos requisitos de conformidade exigem que as instituições de pagamentos transfronteiriças formem equipas especializadas para garantir que os serviços de pagamento cumprem plenamente os requisitos de conformidade regulamentar. Terceiro, as preferências de pagamento dos consumidores variam significativamente entre os países. As instituições de pagamento transfronteiriças precisam de ter uma compreensão profunda dos hábitos de pagamento dos utilizadores locais, construir uma rede de pagamento que possa satisfazer a experiência de pagamento dos utilizadores, ligar eficientemente utilizadores e comerciantes e impulsionar a expansão contínua da escala de consumo.
“Se as instituições de pagamento transfronteiriças conseguirem aproveitar com sucesso as oportunidades de crescimento nos mercados emergentes depende em grande parte de conseguirem criar uma boa experiência de serviço de pagamento para o utilizador.” João Del Valle enfatizou que a popularidade da tecnologia de inteligência artificial (IA) está tornando mais intensa a competição em torno da experiência de serviços de pagamento.
Atualmente, cada vez mais instituições de pagamento transfronteiriças estão integrando a IA no sistema de pagamentos. Por um lado, utilizam a tecnologia de IA para encontrar formas de pagamento com a maior eficiência e os menores custos operacionais para consumidores e comerciantes. Por outro lado, utilizam a tecnologia de IA para continuar a melhorar a eficiência da reconciliação bancária e outros trabalhos, simplificando um grande número de processos de pagamento para consumidores e comerciantes.
No entanto, a aplicação generalizada da tecnologia de IA também provocou um efeito de faca de dois gumes. Muitas instituições de pagamento transfronteiriças também enfrentarão riscos cada vez mais graves, como a «fraude de IA». Este é também um novo desafio que as instituições de pagamentos transfronteiriços precisam de resolver urgentemente através da tecnologia de IA para explorar profundamente os mercados emergentes.
No geral, o rápido crescimento dos consumidores nos mercados emergentes é afetado principalmente por três fatores principais: Primeiro, as economias dos mercados emergentes mantiveram um rápido crescimento nos últimos anos, o que levou a um aumento da riqueza da população local e um aumento do poder de compra; em segundo lugar, a rápida popularidade dos smartphones levou a que mais mercados emergentes As pessoas possam adquirir um grande número de bens e serviços através do comércio eletrónico online. Terceiro, o rápido aumento de métodos de pagamento emergentes, como pagamentos móveis, carteiras electrónicas e pagamentos instantâneos, tornou os pagamentos dos consumidores muito convenientes para mais pessoas nos países de mercados emergentes, aumentando o seu consumo médio diário para exceder os 13 dólares, e foi incluído na categoria de “consumidores” por muitas instituições de investigação.
“Além das Fronteiras 2026” mostra que, sob a ressonância dos fatores acima, o crescimento do consumo nos mercados emergentes continuará a acelerar nos próximos 10 anos. Entre eles, os gastos dos consumidores no Sudeste Asiático e na Índia, na África Subsaariana e na América Latina aumentaram 147%, 122% e 66%, respetivamente, valores superiores aos 49% na Europa, nos Estados Unidos e no Canadá.
“Essa também é uma das razões fundamentais pelas quais atualizamos Cingapura para a sede da Ásia-Pacífico, com base no estabelecimento de um centro global de liquidação de fundos em Cingapura.” João Del Valle disse que, no futuro, a sede da Ásia-Pacífico servirá como um importante fulcro para o EBANX fortalecer a sua presença na região da Ásia-Pacífico, concentrando-se em três tarefas, nomeadamente promover o crescimento dos comerciantes na região da Ásia-Pacífico, aceder a mais métodos de pagamento locais para melhorar as capacidades de pagamento e estabelecer relações de cooperação mais profundas com mais parceiros ecológicos de tecnologia financeira.
Na sua opinião, o rápido crescimento dos consumidores e dos gastos dos consumidores nos mercados emergentes não só traz oportunidades de crescimento empresarial, mas também mudanças profundas nos métodos de pagamento e na experiência dos serviços de pagamento.
Em comparação com a taxa de penetração extremamente elevada da utilização de cartões de crédito (91%) nas economias desenvolvidas, a proporção de pessoas comuns que possuem cartões de crédito nos mercados emergentes é significativamente menor. Por exemplo, no Brasil, Argentina, Peru, Malásia, África do Sul, Egipto, Índia e Indonésia, a proporção de adultos titulares de cartões de crédito é de apenas 44%, 30%, 13%, 13%, 10%, 6%, 6% e 6%, respectivamente. Neste caso, os hábitos de pagamento das pessoas nestes países de mercados emergentes ignoram directamente os cartões de crédito e mudam directamente de dinheiro para carteiras electrónicas, transferências de conta para conta (A2A), pagamentos instantâneos e pagamentos móveis.
Deve-se notar que o comportamento de pagamento on-line de vários países de mercados emergentes é bastante diferente e a situação geral é obviamente fragmentada. Por exemplo, nas Filipinas, a taxa de penetração de utilização de carteiras digitais é a mais elevada; no Quénia, o dinheiro móvel domina; no Brasil, o Pix (sistema nacional de pagamentos instantâneos) coexiste com cartões bancários, cupons em dinheiro e carteiras locais; na Índia, o sistema de pagamento instantâneo UPI domina o ecossistema local de pagamento digital.
João Del Valle destacou que no Brasil e na Índia, Pix e UPI são rápidos, de baixo custo e universalmente acessíveis. Eles têm sido amplamente utilizados em transferências pessoais e pagamentos de comércio eletrônico e estão remodelando o cenário local de pagamentos digitais.
Na sua opinião, no futuro, o desenvolvimento da indústria de pagamentos nos países de mercados emergentes mostrará uma nova tendência de prioridade móvel e uma ecologia de pagamentos cada vez mais localizada. Na Nigéria, a organização local de cartões Verve promoveu a penetração dos cartões de débito de 35% para 48% nos últimos três anos; no Egito, o sistema local de pagamento com cartão Meeza, promovido pelo governo, continua a expandir a cobertura dos serviços financeiros; no México, as carteiras digitais (como o Mercado Pago) ocupam cada vez mais o mercado de pagamentos B2C e os pagamentos de fundos B2B também estão a migrar para transferências A2A; no Brasil, impulsionados pela aplicação cada vez mais difundida do Pix, os pagamentos B2B e B2C estão altamente concentrados em transferências A2A.
“Sob esta nova tendência, se o comércio eletrónico global, as viagens móveis, os jogos eletrónicos, os meios de streaming e outras empresas da economia digital quiserem explorar profundamente estes países e regiões de mercados emergentes, devem primeiro construir um sistema de serviços de pagamento localizado que se adapte aos hábitos e preferências de pagamento da população local para alcançar um melhor crescimento das receitas comerciais.” João Del Valle disse que em 2012, o EBANX cooperou pela primeira vez com comerciantes chineses para expandir o mercado brasileiro e abriu um escritório em Xangai em 2019. Até agora, o EBANX ajudou muitas empresas chinesas de comércio eletrônico no exterior a acessar sistemas de pagamento localizados em diferentes mercados emergentes e a construir uma boa experiência de serviço de pagamento ao usuário, ajudando-os a alcançar um crescimento de desempenho nesses mercados emergentes. No futuro, o EBANX irá cooperar com mais empresas de SaaS (software como serviço), viagens móveis, streaming de mídia, jogos eletrônicos e outras empresas na China para ajudar mais empresas chinesas a se tornarem globais com sucesso.
Atualmente, as principais empresas de viagens móveis da China já ocupam uma elevada participação de mercado na América Latina. Assim que estabelecerem um sistema de serviços de pagamento localizado mais completo e melhorarem ainda mais a experiência de pagamento do usuário, ele prevê que os negócios relacionados também “passarão para o próximo nível”.
Com a crescente popularidade da tecnologia de IA na área de consumo e pagamento de comércio eletrônico, João Del Valle também sente profundamente que outra nova tendência de desenvolvimento na indústria de pagamentos em mercados emergentes no futuro que não pode ser ignorada são as transações automatizadas baseadas em IA.
“Atualmente, a IA começou a remodelar os métodos de compra no comércio eletrônico dos consumidores nos mercados emergentes.” Ele disse que, impulsionados pela tecnologia de grande modelo de IA e pelos agentes de IA, os hábitos de compra no comércio eletrônico das pessoas nos mercados emergentes estão mudando de “compras por navegação” para “compras por conversação”. Cada vez mais agentes de IA estão auxiliando profundamente os consumidores na participação e na conclusão de decisões de compra e execução de transações no comércio eletrônico.
Uma pesquisa realizada pela McKinsey, Deloitte e outras instituições mostra que 10% dos consumidores iniciaram o processo de compras online através da IA, e 20% dos consumidores expressam a sua vontade de permitir que a IA conclua a compra. Estima-se que até 2030, cerca de 30% das transações globais de comércio eletrónico serão afetadas por agentes inteligentes. Espera-se que as operações automatizadas de IA resultantes promovam uma escala de transações global de US$ 17,5 trilhões.
Seguindo esta tendência, as instituições de pagamento transfronteiriças também precisam incorporar profundamente o sistema de serviços de pagamento no processo de operação de compras de comércio eletrônico orientado por IA para melhorar ainda mais a experiência de pagamento de comércio eletrônico dos usuários.
João Del Valle revelou que a crescente popularidade das transações automatizadas baseadas em IA também está a remodelar os processos de pagamento e liquidação das instituições de pagamento transfronteiriças. Por exemplo, em termos de processamento de transações de pagamento de comércio eletrônico e liquidação de fundos, as instituições de pagamento transfronteiriças precisam usar a tecnologia de IA para encontrar rapidamente o caminho de pagamento mais eficiente e de menor custo para consumidores e comerciantes receberem fundos; em termos de operações de reconciliação bancária, o sistema de pagamento AI+ das instituições de pagamento transfronteiriças precisa gerar de forma automática e rápida documentos de pagamento de compras de comércio eletrônico para que os bancos possam concluir as auditorias de combate à lavagem de dinheiro e outros aspectos.
Ele também notou um fenômeno interessante. Cada vez mais empresas de mercados emergentes esperam copiar a experiência rápida e conveniente do pagamento B2C do comércio eletrônico para links comerciais B2B. Por exemplo, na ligação aos contratos públicos, as empresas também esperam utilizar IA e outras tecnologias para realizar transferências rápidas de fundos e auditorias automatizadas de conformidade.
“No entanto, também enfrenta uma série de desafios, como falhas no sistema de IA, que levam a erros nas compras das pessoas no comércio eletrônico ou nas compras corporativas. Quem será o responsável?” João Del Valle destacou que o que é ainda mais grave é que estão a surgir cada vez mais fraudes de pagamento baseadas na tecnologia de IA, e as instituições de pagamentos transfronteiriças precisam de construir firewalls mais fortes para resistir ao impacto da fraude de IA.
Ao mesmo tempo, o crescimento da moeda digital no campo de pagamentos dos mercados emergentes é particularmente rápido, fazendo com que muitas instituições de pagamentos transfronteiriças prestem muita atenção a este novo formato de pagamento emergente.
“Beyond Borders 2026” mostra que em países e regiões de mercados emergentes como Brasil, Argentina, Tailândia e Vietnã, mais de 15% das pessoas possuem moedas digitais. Na Turquia, esta proporção atinge cerca de 20%.
João Del Valle acredita que a velocidade de transferência e a acessibilidade global da moeda digital tornaram-na cada vez mais uma nova opção de pagamento de compras no comércio eletrónico para muitas pessoas nos mercados emergentes. No entanto, no processo de pagamento e liquidação da moeda digital, a supervisão contra a lavagem de dinheiro ainda precisa estabelecer um sistema mais completo. Além disso, o custo das transferências de moeda digital também afetará o seu espaço de desenvolvimento futuro.
A fim de construir fortes barreiras comerciais na futura era do “pagamento AI+”, desde o ano passado, muitas instituições de pagamento transfronteiriças buscaram uma nova rodada de financiamento e continuaram a aumentar o investimento em pesquisa e desenvolvimento de “pagamento AI+”.
Ao falar sobre se deve “acompanhar e buscar uma nova rodada de financiamento”, João Del Valle disse que após completar US$ 430 milhões em financiamento de capital em 2021, o EBANX tem reservas de capital suficientes para apoiar investimentos em pesquisa e desenvolvimento em “AI + pagamento”. No entanto, o EBANX também poderá formular um plano de IPO nos próximos dois anos – ao entrar no mercado de capitais, o EBANX espera aumentar a sua influência empresarial nos mercados emergentes e explorar melhor este mercado do oceano azul.
