Recentemente, um número crescente de bancos concluiu com sucesso suas primeiras transações de pagamento transfronteiriças por meio de pontes de moeda digital multilaterais (mBridges) (doravante denominadas “pontes cambiais”), acelerando a implementação do RMB digital no âmbito dos pagamentos internacionais. Os custos de pagamentos internacionais foram reduzidos em 60% a 80%. O Banco Guangfa anunciou recentemente a conclusão bem-sucedida de sua primeira transação de remessa internacional sob o modelo de agência por meio da ponte cambial. Este é um desenvolvimento significativo para o Banco Guangfa, que acompanha as políticas nacionais de abertura financeira e expande as aplicações internacionais do RMB digital, revitalizando o setor de pagamentos internacionais. A filial de Shanwei do Banco Agrícola da China também revelou ter processado uma transação de pagamento internacional de 22 milhões de RMB para uma empresa de importação e exportação por meio da “ponte cambial”. O Banco Comercial Rural de Fenghua anunciou em sua conta oficial no WeChat que, graças ao sistema “Ponte Digital de Câmbio de Bancos Centrais Multilaterais”, processou com sucesso sua primeira transação de pagamento transfronteiriço para uma empresa comercial em sua jurisdição. Os fundos foram transferidos para uma conta designada em Hong Kong em tempo real. Isso representa um novo avanço para o Banco Comercial Rural de Fenghua em serviços financeiros digitais transfronteiriços, abrindo um novo canal de liquidação transfronteiriça eficiente, seguro e de baixo custo para empresas locais de comércio exterior. Olhando para o futuro, em 2026, cada vez mais bancos comerciais estão acelerando suas estratégias de negócios e expandindo suas operações transfronteiriças por meio de pontes de moeda digital. O projeto Ponte Digital de Câmbio de Bancos Centrais Multilaterais é uma plataforma de liquidação transfronteiriça impulsionada conjuntamente pelo Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais (Hong Kong), o Instituto de Pesquisa de Moeda Digital do Banco Popular da China, a Autoridade Monetária de Hong Kong, o Banco Central da Tailândia e o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos. Seu objetivo é criar uma solução de pagamentos internacionais altamente eficiente, de baixo custo, altamente escalável e em conformidade com as regulamentações, centrada em moedas digitais de bancos centrais. Comparada ao método tradicional de pagamento internacional SWIFT, essa ponte cambial permite pagamentos e liquidações simultâneos com recebimento instantâneo e economiza uma quantia significativa em taxas de corretagem graças à sua arquitetura ponto a ponto, proporcionando às empresas uma experiência de liquidação mais econômica e transparente.
O especialista financeiro Qu Fang observou que, no projeto Ponte Monetária, os bancos comerciais chineses participam principalmente por meio de acesso direto (grandes bancos estatais) ou modelos de banco por agentes (bancos de pequeno e médio porte), e o escopo dos negócios se expandiu da liquidação de transações comerciais para remessas salariais internacionais, investimentos em títulos, etc.
Sobre os motivos pelos quais os bancos comerciais estão acelerando seu planejamento de negócios internacionais no âmbito do canal Ponte Monetária, Zeng Gang, vice-diretor da Instituição Nacional de Finanças e Desenvolvimento, analisou que, além da orientação política, os principais fatores que impulsionam os negócios se refletem principalmente em quatro aspectos: Primeiro, redução de custos e melhoria da eficiência. As pontes monetárias dependem da tecnologia blockchain para realizar liquidações ponto a ponto, eliminando intermediários bancários, reduzindo os custos de pagamentos internacionais em 60% a 80% e diminuindo o tempo de liquidação de 3 a 5 dias para 6 a 9 segundos, melhorando significativamente a eficiência da movimentação de capital. Em segundo lugar, visam fomentar a concorrência diferenciada. Bancos estatais e de capital aberto fortalecem suas vantagens financeiras internacionais por meio das pontes monetárias, enquanto bancos de pequeno e médio porte compensam rapidamente suas deficiências em serviços internacionais e expandem sua base de clientes estrangeiros por meio do modelo de agência. Em terceiro lugar, visam aumentar a fidelização de clientes. Oferecer às empresas de comércio exterior uma experiência de pagamento com “rastreabilidade completa e em segundo plano” atrai clientes corporativos de alta qualidade. Em quarto lugar, visam posicionar o ecossistema. A implementação precoce do ecossistema de pagamentos internacionais da moeda digital do banco central permite que os bancos comerciais colham os benefícios da internacionalização do RMB digital, abram caminho para negócios de valor agregado, como financiamento comercial e financiamento da cadeia de suprimentos, e se alinhem à direção de transformação em “provedores de serviços financeiros completos”. Qu Fang também afirmou que a participação de bancos comerciais em pontes de moeda digital multilaterais entre bancos centrais pode reduzir efetivamente o ciclo de compensação e o custo de pagamentos internacionais. Simultaneamente, pode melhorar o atendimento ao cliente, reduzir o risco de contraparte e de flutuação cambial e aumentar a fidelização do cliente. Além disso, Wu Zewei, pesquisador do Banco Comercial de Jiangsu, observou que, ao implementar a infraestrutura de moeda digital precocemente, os bancos podem acumular conhecimento técnico, definir a competitividade futura e capitalizar oportunidades de inovação. A Ponte de Moeda entrou em uma nova fase de operação normalizada. Em relação ao desenvolvimento atual dos negócios, Zeng Gang observou que a Ponte de Moeda entrou na fase de Produto Mínimo Viável (MVP) em junho de 2024 e seu volume de transações cresceu rapidamente em 2025, abrangendo cenários como liquidação comercial e pools internacionais, com um volume acumulado de transações superior a 380 bilhões de yuans, dos quais mais de 95% foram em RMB digital. Atualmente, os negócios internacionais de RMB digital de bancos comerciais por meio da Ponte de Moeda passaram gradualmente da fase piloto para a operação normalizada. Bancos estatais e alguns bancos de capital privado têm liderado a implementação de múltiplas transações, e bancos comerciais urbanos e rurais aceleraram recentemente seu acesso, afirmou Wu Zewei. Em relação às estratégias de participação, Zeng Gang acredita que os bancos estatais, como nós centrais, investem recursos em pesquisa e desenvolvimento tecnológico e inovação de cenários, tendo concluído com sucesso inúmeras transações de grande escala em contas de capital. Os bancos privados focam nas necessidades dos clientes, expandindo modelos de agência e cenários especializados; e os bancos de pequeno e médio porte (PMEs) contam com bancos agentes para se globalizarem e entrarem rapidamente no mercado de pagamentos transfronteiriços. Wu Zewei também observou que os bancos estatais, graças às suas redes e recursos globais, lideram a integração de sistemas e a definição de padrões; os bancos privados focam em nichos de mercado e inovação de produtos; e os bancos comerciais urbanos e rurais se globalizam principalmente por meio de modelos de bancos agentes, contando com a cooperação de grandes bancos. Em termos de investimento de recursos, os grandes bancos investem fortemente em pesquisa e desenvolvimento tecnológico e equipes de conformidade, enquanto as PMEs focam principalmente na cooperação informal. Segundo Zeng Gang, o modelo de agência rompe com o tradicional “efeito Mateus” nas finanças transfronteiriças, permitindo que bancos de pequeno e médio porte ofereçam serviços sem a necessidade de construir suas próprias redes transfronteiriças. Isso força os grandes bancos a aprimorarem a eficiência de seus serviços e suas capacidades de precificação, promovendo a transformação dos serviços financeiros transfronteiriços rumo à inclusão e à eficiência, e criando um cenário competitivo de múltiplos níveis. Além disso, Zeng Gang enfatizou que, no ambiente atual, os bancos precisam de apoio em quatro áreas-chave para conectar pagamentos transfronteiriços em moeda digital com financiamento comercial, digitalização de ativos e outros cenários. Primeiro, em termos de políticas, eles precisam aprimorar o marco regulatório para moedas digitais transfronteiriças, esclarecer as regulamentações cambiais e de combate à lavagem de dinheiro, introduzir incentivos e subsídios fiscais e reduzir os custos de conformidade corporativa. Segundo, em termos tecnológicos, os padrões técnicos para moedas digitais devem ser unificados, os canais de conversão entre o RMB digital e o sistema contábil devem ser abertos e mecanismos de interoperabilidade entre instituições e moedas devem ser estabelecidos. Em terceiro lugar, no que diz respeito ao ecossistema, a conexão entre a ponte monetária e os sistemas CIPS e os centros de negociação de câmbio deve ser promovida para fornecer liquidez cambial; bancos e empresas devem ser incentivados a desenvolver conjuntamente financiamento comercial, comércio eletrônico transfronteiriço e outros cenários para aumentar a frequência de aplicações da moeda digital. Em quarto lugar, em termos de cooperação, a cooperação multilateral entre os bancos centrais deve ser aprofundada, o escopo de participação na ponte monetária deve ser ampliado, um ecossistema de moeda digital transfronteiriço deve ser construído e a aceitação internacional do RMB digital deve ser aprimorada. À medida que os pagamentos transfronteiriços com o RMB digital passam de programas-piloto para a normalização, a ponte monetária está se tornando uma nova via para os bancos comerciais competirem, não apenas transformando a experiência de pagamentos transfronteiriços, mas também abrindo um espaço de infraestrutura mais flexível e estratificado para a internacionalização do RMB.
