Como infraestrutura financeira fundamental para a internacionalização do RMB, o Sistema de Pagamentos Interbancários Transfronteiriços (CIPS) está experimentando um rápido desenvolvimento graças à sua forte rentabilidade e robustas capacidades tecnológicas. Aproveitando o ecossistema em expansão e as melhorias tecnológicas decorrentes da implementação de novas regulamentações, as instituições participantes alcançaram resultados comerciais notáveis, tornando-se um exemplo líder no cenário global de pagamentos transfronteiriços.
A rentabilidade continua a liderar o caminho: três fatores-chave para um crescimento de alto desempenho
A alta rentabilidade do CIPS não é acidental, mas sim o resultado de uma combinação de economias de escala, vantagens de custo e cenários em expansão. Em termos de escala, de acordo com os dados mais recentes, o CIPS conta com 190 participantes diretos e 1.567 indiretos, dos quais 73% são participantes diretos estrangeiros, abrangendo 122 países e regiões. Essa vasta rede estabelece as bases para o crescimento do volume de transações. Entre eles, o ICBC, como participante direto chave, aumentou o número de seus bancos de compensação offshore em RMB para 12. Graças à sua enorme escala de liquidação de fundos transfronteiriços, alcançou receitas estáveis e seus negócios internacionais continuam a contribuir significativamente para o lucro do grupo.
As vantagens de custo expandem ainda mais as margens de lucro. As novas regulamentações estabelecem um modelo de liquidação híbrido de “valor total em tempo real + valor líquido programado”, que permite o recebimento de grandes somas de dinheiro em 8 segundos e a liquidação de transações em lotes no mesmo dia. Isso melhora a eficiência da rotatividade de capital em 40% em comparação com o modelo tradicional, reduzindo significativamente os custos de liquidez para as instituições financeiras, o que, por sua vez, se traduz em uma redução de 66% nas taxas para os usuários. Essa vantagem impulsiona diretamente o aumento do volume de negócios: a Hailian Jinhui, empresa licenciada para pagamentos em ambas as jurisdições, processou mais de 300 bilhões de yuans em liquidações em RMB para transações de petróleo sino-iranianas em 2025. A Lakala, com forte presença no mercado de liquidação de energia da Arábia Saudita, oferece uma taxa de comissão que é apenas um quinto da dos canais tradicionais, e seu volume de transações internacionais ultrapassou 800 bilhões de yuans em 2025, demonstrando rentabilidade excepcional.
A expansão dos cenários permite atingir os limites do crescimento. Com o avanço da Iniciativa Cinturão e Rota e o aumento da demanda em regiões como o Oriente Médio e a África, a aplicação do CIPS em energia, comércio eletrônico internacional e commodities continua a se aprofundar, tornando-se o método de liquidação internacional preferido para negócios relacionados e impulsionando ainda mais o volume de transações e a rentabilidade.
**Sua robustez tecnológica oferece um suporte sólido, construindo vantagens competitivas em múltiplas dimensões.**
A liderança tecnológica do CIPS permeia toda a cadeia da arquitetura do sistema, garantindo eficiência e segurança, tornando-se um fator-chave de competitividade. Em relação à tecnologia de compensação, o sistema integra profundamente as tecnologias blockchain e de contratos inteligentes, alcançando compensação em tempo real em 8 segundos — mais de 300 vezes mais rápido do que os pagamentos internacionais tradicionais — e oferecendo serviço 24 horas por dia, 7 dias por semana, além de dias úteis internacionais padronizados, eliminando completamente as limitações de tempo e localização. O Grupo Chinalco realizou a entrega internacional de lingotes de alumínio utilizando blockchain e contratos inteligentes, reduzindo todo o processo de 7 dias para 19 minutos e economizando 83% nos custos de logística, demonstrando o valor agregador da tecnologia para os negócios.
A capacidade de processamento em múltiplas moedas e a adaptabilidade internacional destacam a tecnologia avançada. A CIPS lançou serviços para cinco moedas principais, incluindo USD, EUR e JPY. Adota um sistema de contas multimoedas e uma única mensagem, capaz de processar 3.000 transações multimoedas por segundo. Além disso, concluirá a atualização para o padrão de mensagens ISO 20022 em 2026, aprimorando ainda mais a compatibilidade internacional. Em relação à tecnologia subjacente, Sifang Jingchuang lidera o projeto da arquitetura para pagamentos internacionais, e sua tecnologia blockchain já foi implementada em mais de 10 projetos digitais de transações internacionais em RMB no Oriente Médio e Sudeste Asiático. O “Sistema de Compensação de Segunda Classe Multimoedas” da Changliang Technology atende a mais de 200 bancos e está implementando soluções de integração CIPS para instituições do Oriente Médio, tornando as exportações de tecnologia um importante motor de crescimento.
A tecnologia de segurança fortalece a defesa contra riscos. O sistema define explicitamente as contas CIPS como “sem saldo, sem juros e sem descoberto”, com zeragem diária obrigatória dos saldos. Combinando custódia em contas de compensação de bancos centrais e funções de consulta interbancária em tempo real, a plataforma interceptou com sucesso 37 transações suspeitas em 2024, totalizando 120 milhões de yuans. A tecnologia de criptografia quântica certificada por bancos centrais da Xin’an Century fornece módulos de segurança para bancos participantes, como o Banco de Comunicações e o Banco da China, garantindo a liquidação de fundos à prova de falhas.
Da inovação tecnológica ao crescimento explosivo dos lucros, o CIPS está transformando o cenário global de pagamentos internacionais por meio de uma abordagem dupla de “capacitação tecnológica + expansão”. Instituições participantes como o ICBC e a Hailian Jinhui continuam a se beneficiar de sua vantagem pioneira, enquanto o forte suporte de provedores de serviços de tecnologia subjacentes aprimora ainda mais a competitividade dessa infraestrutura financeira, impulsionando de forma sustentável a internacionalização do RMB.
