Os dados mais recentes, de 12 de janeiro de 2026, mostram que o ecossistema CIPS (Sistema de Pagamentos Interbancários Transfronteiriços) continua a se expandir. O centro de pagamentos de Hong Kong processa mais de 120 bilhões de RMB diariamente, o DBS Bank foi aprovado como banco de compensação de RMB em Singapura no mesmo dia, e o impressionante desempenho transacional de instituições como Lakala e Hailian Jinhui demonstra plenamente sua sólida rentabilidade e força tecnológica.
Atualmente, o CIPS abrange 189 países e regiões em todo o mundo, com mais de 1.700 participantes nacionais e internacionais, atendendo a mais de 5.000 instituições bancárias corporativas, e se tornou um centro fundamental para pagamentos globais transfronteiriços.
Em termos de rentabilidade, o CIPS demonstra um forte impulso, impulsionado principalmente por três fatores: escala, custo e cenários de aplicação.
As economias de escala estabeleceram uma base sólida para a rentabilidade. Instituições estrangeiras representam 73% dos participantes diretos no CIPS, e 82% dos novos participantes diretos em 2025 eram instituições estrangeiras. Essa vasta rede gerou um volume massivo de transações. Após sua aprovação como banco de compensação, o DBS Bank pode se conectar diretamente a liquidações transfronteiriças no setor de energia e commodities do Sudeste Asiático. O volume de liquidações em RMB na região ultrapassou 800 bilhões de RMB em 2025, abrindo oportunidades de negociação de alto rendimento para o banco. As remessas transfronteiriças em dólares de Hong Kong do Bank of Communications Hong Kong via canal CIPS aumentaram 900% em relação ao ano anterior, com transações de grande escala expandindo continuamente as margens de lucro. As vantagens de custo impulsionaram a demanda do mercado. O modelo de liquidação híbrido de “pagamento integral em tempo real + pagamento líquido programado” melhorou a eficiência da rotatividade de capital em 40%, reduzindo significativamente os custos de liquidez para instituições financeiras e, consequentemente, os custos de liquidação para os usuários. O volume de transações transfronteiriças da Lakala atingiu 2,891 bilhões de yuans em 12 de janeiro. Sua taxa de serviço de liquidação de energia na Arábia Saudita é apenas um quinto da dos canais tradicionais. Até 2025, projeta-se que seu volume de transações transfronteiriças ultrapasse 800 bilhões de yuans, representando um aumento anual de 76% no volume de transações e de 85% no número de comerciantes transfronteiriços. A Hailian Jinhui, aproveitando suas licenças de pagamento duplas, processará mais de 300 bilhões de yuans em liquidações em RMB para transações de petróleo sino-iranianas até 2025, transformando sua vantagem de custo em lucratividade sustentável. Seu foco cada vez maior em cenários específicos expandiu ainda mais suas margens de lucro. Noventa e cinco por cento dos bancos estrangeiros nos países da Iniciativa Cinturão e Rota estão conectados ao CIPS, e a aplicação de cenários de alta frequência, como energia e comércio eletrônico transfronteiriço, está em constante expansão. Como participante direto fundamental, o ICBC aumentou o número de seus bancos de compensação offshore em RMB para 12, tornando os negócios internacionais um importante motor de crescimento da receita do grupo. Os custos de liquidação de comércio eletrônico transfronteiriço foram reduzidos em 40% graças ao CIPS, impulsionando simultaneamente o volume de transações e a lucratividade. Em termos de robustez tecnológica, o CIPS também demonstra capacidades formidáveis, liderando de forma abrangente em eficiência, segurança e compatibilidade. A eficiência da compensação deu um salto qualitativo graças à profunda integração das tecnologias blockchain e de contratos inteligentes. As negociações com destino ao sul via Hong Kong Stock Connect são liquidadas em 8 segundos, 300 vezes mais rápido do que os canais tradicionais, e oferecem serviço 24 horas por dia, 7 dias por semana, além de serviço padronizado em dias úteis internacionais, eliminando completamente as limitações de tempo e geográficas. O Grupo Chinalco realizou a entrega transfronteiriça de lingotes de alumínio usando o modelo “blockchain + contrato inteligente” do CIPS, reduzindo todo o processo de 7 dias para 19 minutos e economizando 83% nos custos de logística. O sistema de compensação multimoedas de segundo nível da Changliang Technology atende a mais de 200 bancos, e sua tecnologia de modo duplo é perfeitamente adequada às necessidades de liquidação mista do CIPS, estando atualmente em fase de implementação de soluções de integração para instituições do Oriente Médio. Uma robusta barreira de segurança foi estabelecida, definindo claramente os atributos da conta CIPS: “saldo zero, sem juros, sem descoberto”. Os saldos diários são compensados automaticamente e os fundos são contabilizados separadamente dos fundos da instituição operadora, eliminando assim o risco de acumulação na origem. A tecnologia de criptografia quântica da Xin’an Century, certificada pelo Banco Popular da China, fornece módulos de segurança para bancos participantes diretos, como o Banco de Comunicações e o Banco da China. Em 2024, esse mecanismo interceptou com sucesso 37 transações suspeitas no valor de 120 milhões de yuans. O DBS Bank adota um modelo bidirecional blockchain + CIPS, juntamente com um modelo de controle de risco de limite dinâmico, que permite o ajuste flexível dos limites de transação e previne eficazmente riscos transfronteiriços. A adaptabilidade internacional também está sendo continuamente atualizada, com operações já realizadas em cinco moedas principais, incluindo o dólar americano, o euro e o iene japonês. A plataforma utiliza um design de conta multimoeda com sistema de mensagem única, capaz de processar 3.000 transações multimoeda por segundo. Como principal provedora de serviços para a ponte de moeda digital do banco central (mBridge), a Sifang Jingchuang lidera o design da arquitetura subjacente para pagamentos internacionais. Sua tecnologia blockchain foi implementada em mais de 10 projetos de RMB digital internacional no Oriente Médio e Sudeste Asiático, com receitas relacionadas representando mais de 40% da receita total em 2025. Em 2026, a CIPS concluirá a atualização de seu padrão de mensagens ISO 20022, aprimorando ainda mais sua compatibilidade com negócios internacionais. Desde a expansão do DBS Bank no Sudeste Asiático até a forte participação da Lakala na liquidação de energia, da compensação em tempo real de 8 segundos à proteção com criptografia quântica, o CIPS está transformando o cenário global de pagamentos internacionais por meio de uma abordagem dupla de “capacitação tecnológica + escalonamento”. As instituições participantes continuam a se beneficiar de suas vantagens tecnológicas acumuladas e cenários de aplicação, aprimorando ainda mais a competitividade global dessa infraestrutura financeira.
