O volume de comércio de importação e exportação da China está apresentando um rápido crescimento, o que é um benefício direto para as empresas de ações A com uma elevada proporção de exportações, uma grande proporção de negócios no exterior e competitividade global.
Os principais sectores beneficiados concentram-se principalmente na indústria transformadora de alta qualidade, novas energias, semicondutores electrónicos, automóveis, logística marítima, agência comercial e outros campos.
A seguir estão os principais setores beneficiados e empresas líderes (classificados por prosperidade):
1. Nova energia “Três Novas Coisas” (o motor de exportação mais forte)
Em termos de baterias de lítio, existem CATL (300750, a receita externa representa cerca de 35%), Yiwei Lithium Energy (300014), Sunwanda (300207); os módulos fotovoltaicos são Longi Green Energy (601012), JinkoSolar (688223), Trina Solar (688599); os veículos de nova energia incluem BYD (002594, crescimento de vendas no exterior), Great Wall Motors (601633) e SAIC Motor (600104).
2. Eletrônicos/semicondutores (AI + unidade dupla de exportação)
O campo de circuitos/chips integrados inclui SMIC (688981), Tecnologia Changdian (600584) e Tecnologia Montage (688008); produtos eletrônicos de consumo/hardware inteligente incluem Transsion Holdings (688036, a principal empresa de telefonia móvel da África), Luxshare Precision (002475) e Goertek (002241).
3. Automóveis e peças (taxa de crescimento das exportações de 67,1%)
Veículos completos incluem BYD, Great Wall Motors e Changan Automobile (000625); peças e componentes incluem Top Group (601689), Huayu Automobile (600741) e Joyson Electronics (600699).
4.
Equipamentos/máquinas de alta qualidade (exportação de equipamentos gerais + 24,7%)
Maquinaria de construção inclui Sany Heavy Industry (600031), Xugong Machinery (000425), Zoomlion (000157); a construção naval inclui China Shipbuilding Industry Corporation Shipbuilding (600150, pedidos completos de exportação), CSSC Defense (600685); os equipamentos de energia incluem Dongfang Electric (600875), China Xidian (601179) e Jinpan Technology (688676).
5. Remessa/logística (diretamente impulsionada pelo volume de comércio)
O transporte de contêineres inclui COSCO Shipping Holdings (601919) e COSCO SHIPPING Energy (600026); portos/logística incluem SIPG (600018), Porto de Ningbo (601018) e SF Holding (002352).
6. Agente comercial/comércio abrangente (benefício direto)
Incluindo CITIC Metal (601061), SUMEC (600710), Jiangsu Cathay (002091) e Eternal Asia (002183).
2026 1 – Os destaques dos dados de comércio exterior em fevereiro são os seguintes:
Taxa de crescimento geral: Valor total de importação e exportação foi de 7,73 trilhões de yuans, +18,3% ano a ano; as exportações foram de 4,62 trilhões de yuans, +19,2%; as importações foram de 3,11 trilhões de yuans, +17,1%.
Destaques estruturais: valor de exportação de circuitos integrados +72,6% (impulsionado pela demanda de IA), valor de exportação de automóveis +67,1% (liderado por novos veículos de energia), valor de exportação de navios +52,8% (boom global de construção naval), exportação de equipamentos gerais +24,7% (atualização da fabricação).
Parceiros comerciais: ASEAN +20,3%, UE +19,9%, Belt and Road +20%, forte crescimento nos mercados emergentes.
A lógica central da seleção de ações é a seguinte:
1.
Uma elevada proporção de rendimentos estrangeiros (prioridade >30%).
2. Participação de mercado global líder (efeito líder).
3. O produto apresenta barreiras técnicas/vantagens de custo.
4. Temos pedidos de exportação abundantes e um longo ciclo de entrega.
No contexto actual do crescente comércio de importações e exportações da China, espera-se que estes sectores e empresas beneficiados aproveitem o vento leste do crescimento comercial para alcançar um melhor desenvolvimento.
Os investidores precisam de ser cautelosos na gestão das suas finanças, considerar plenamente os riscos de investimento e tomar decisões de investimento razoáveis com base na lógica central da seleção de ações.
