No contexto da interacção económica e comercial sino-americana, duas linhas principais estão a tornar-se o foco central dos fundos de mercado: o avanço a longo prazo da substituição interna de semicondutores e a recuperação a curto prazo do comércio transfronteiriço.
Um deles ancora o direcionamento estratégico da independência tecnológica e o outro beneficia diretamente do afrouxamento das barreiras comerciais. Os objetivos principais das duas vias são completamente diferentes do ritmo do mercado e cada uma contém oportunidades de investimento altamente específicas.
Semicondutores: a substituição doméstica está se acelerando e os líderes de equipamentos e materiais são os primeiros a romper
As restrições dos EUA às exportações de chips forçou a cadeia da indústria nacional de semicondutores a acelerar o processo de controle independente. A substituição interna de equipamentos e materiais está a dar início a um avanço substancial, tornando-se a linha principal mais segura do sector actual.
North Huachuang é líder em plataforma de equipamentos semicondutores domésticos, abrangendo gravação, deposição, limpeza e outros equipamentos de várias etapas. É uma empresa referência em equipamentos nacionais. Beneficiando-se da expansão das fábricas de wafer e da melhoria da taxa de localização de equipamentos, os pedidos continuam a aumentar.
A China Microelectronics Corporation, líder em equipamentos de gravação, alcançou avanços em equipamentos de processo avançados abaixo de 5 nm. Sua força técnica é comparável à de gigantes internacionais e é uma das poucas empresas com competitividade global entre os equipamentos semicondutores nacionais.
A Tuojing Technology, líder em equipamentos de deposição de filmes finos, quebrou o monopólio estrangeiro na área de equipamentos PECVD e sua participação no mercado interno continuou a aumentar. É o principal beneficiário da substituição de equipamentos nacionais.
A Indústria de Silício de Xangai, líder nacional em wafers de silício, alcançou a produção em massa de grandes wafers de silício de 12 polegadas, quebrando o monopólio de longo prazo das empresas estrangeiras.
À medida que as fábricas nacionais expandem a produção e o processo de substituição doméstica de pastilhas de silício se acelera, espera-se que o desempenho da empresa cresça rapidamente.
A Anji Technology é líder em fluidos de polimento de materiais semicondutores.
Seus produtos são amplamente utilizados na fabricação de wafers de processo avançado. A sua quota de mercado interno está firmemente na vanguarda, beneficiando do aumento da taxa de penetração de materiais nacionais.
A Jiangfeng Electronics, líder em alvos de semicondutores, é líder tecnológica na área de alvos de pulverização catódica de alta pureza. Seus produtos entraram na cadeia de abastecimento das principais fábricas de wafer nacionais e estrangeiras e são os principais alvos da substituição nacional.
Comércio transfronteiriço: os dividendos são liberados do afrouxamento de barreiras, e a logística portuária e os links de pagamento são os primeiros a se beneficiar
Econômico e comercial China-EUA as expectativas estão a melhorar e as barreiras comerciais estão a diminuir, o que trouxe oportunidades claras de encomendas e recuperação de desempenho para a cadeia da indústria do comércio transfronteiriço. As empresas líderes em logística portuária, comércio eletrónico transfronteiriço e ligações de pagamento serão as primeiras a beneficiar.
SIPG, um importante porto doméstico, está localizado no centro do Delta do Rio Yangtze. Seu rendimento de contêineres está entre os melhores do mundo.
A melhoria do comércio sino-americano impulsionará diretamente a recuperação do volume de negócios portuários, e o crescimento do seu desempenho é altamente certo.
O Porto de Ningbo, o principal porto da costa sudeste, é responsável por uma grande proporção do negócio de contêineres do comércio exterior.
Beneficiando-se da recuperação das encomendas de comércio exterior no Delta do Rio Yangtze, a movimentação de carga do porto continua a crescer e é o principal beneficiário da cadeia da indústria do comércio transfronteiriço.
COSCO SHIPPING Energy, líder mundial no transporte de petróleo, também está desenvolvendo negócios de transporte de contêineres.
À medida que o volume de comércio sino-americano se recupera, espera-se que as taxas de envio se estabilizem e se recuperem, e a elasticidade do desempenho da empresa é significativa.
A Small Commodity City é líder no comércio transfronteiriço de pequenas commodities na China.
Contando com as vantagens de mercado de Yiwu, o comércio eletrónico transfronteiriço e as encomendas de comércio exterior desenvolveram-se rapidamente. Beneficiando do afrouxamento das barreiras comerciais sino-americanas, espera-se que o volume de encomendas continue a crescer.
A Huamao Logistics, líder em logística transfronteiriça, cobre agenciamento de carga internacional e logística de comércio eletrônico transfronteiriço. À medida que o comércio sino-americano se acelera, a procura por negócios de agenciamento de carga internacional aumenta e espera-se que o desempenho da empresa melhore de forma constante.
A Xinyada, líder em pagamentos transfronteiriços, fornece serviços de liquidação transfronteiriça para empresas de comércio exterior. Beneficiando da recuperação do comércio transfronteiriço e do processo de internacionalização do RMB, a sua escala de negócios continua a expandir-se.
A Lakala, líder em pagamentos de terceiros, possui um layout comercial completo de pagamentos internacionais. Com a recuperação das encomendas de comércio exterior e o aumento da procura de pagamentos transfronteiriços, espera-se que os negócios relacionados da empresa se desenvolvam rapidamente.
As principais diferenças e o ritmo de investimento das duas linhas principais
– A lógica central do setor de semicondutores é o avanço a longo prazo da substituição doméstica. É adequado para empresas líderes que fornecem equipamentos e materiais e se concentram no cumprimento do desempenho proporcionado pela colocação de pedidos e avanços tecnológicos.
– A lógica central do sector do comércio transfronteiriço é a recuperação a curto prazo causada pelo afrouxamento das barreiras comerciais. É dada prioridade às metas na logística portuária e nas ligações de pagamentos transfronteiriços, e é dada atenção à catálise provocada pela recuperação dos dados do comércio externo e das taxas de frete.
Uma das duas linhas principais trata do “avanço” e a outra trata da “recuperação”. No contexto da interacção Sino-EUA, cada um tem um ritmo de mercado claro e é uma via de alta qualidade com segurança e flexibilidade no mercado actual.
