Recentemente, o ETF de Máquinas-Ferramenta Industriais (159667) teve um desempenho excepcional, com um ganho de mais de 1,7%. Por trás desse desempenho está a tendência de recuperação observada no setor de máquinas e equipamentos. A análise da Guojin Securities aponta que os setores de máquinas e equipamentos e de equipamentos de automação estão começando a se recuperar. Em 2025, impulsionada por políticas como a modernização de equipamentos e a transformação digital das empresas, a demanda por automação apresentou uma recuperação moderada. O mercado de OEMs cresceu 2% ano a ano nos três primeiros trimestres, revertendo com sucesso a tendência de queda observada desde 2022.
Do ponto de vista das indústrias a jusante, robôs industriais, baterias de lítio, embalagens e logística estão apresentando alto crescimento.
Novos tipos de produtividade, representados pela inteligência de baixa altitude e pela inteligência incorporada, completaram um salto crucial do zero ao um. Em termos de estrutura industrial, observa-se uma tendência de concentração em empresas líderes, com empresas apresentando “crescimento de receita, mas diferenciação de lucros”, e o “efeito Mateus” das empresas líderes está se intensificando. Olhando para 2026, a demanda nos setores tradicionais permanece robusta, com o investimento em equipamentos relacionados à iteração tecnológica tornando-se o foco principal. O crescimento das indústrias relacionadas à “IA+” impulsionou fortemente a demanda por equipamentos de fabricação de semicondutores e eletrônicos. Linhas piloto de baterias de estado sólido e a expansão da capacidade de baterias de lítio também trouxeram uma nova rodada de ciclos de equipamentos. O desenvolvimento de novos tipos de produtividade, como a inteligência de baixa altitude e a inteligência incorporada, tem um potencial inesperado, e espera-se que o mercado doméstico de automação apresente uma recuperação ainda maior em 2026. Em relação aos mercados externos, as empresas de automação estão acelerando a mudança de seu foco estratégico para o exterior. Atualmente, o mercado global de automação industrial movimenta US$ 240 bilhões, sendo o mercado externo aproximadamente 4 a 5 vezes maior que o mercado doméstico. O efeito indireto do aumento nos investimentos de capital da AIDC deve se tornar um novo motor de crescimento para empresas que se internacionalizam. Voltando ao ETF Industrial Mother Machine (159667), este replica o índice CSI Machine Tool (931866). Este índice seleciona criteriosamente 50 empresas listadas nas bolsas de valores de Xangai e Shenzhen, envolvidas na fabricação e manutenção de máquinas-ferramenta e seus principais componentes, refletindo de forma abrangente o desempenho geral das empresas listadas relacionadas ao setor de máquinas-ferramenta. Suas ações constituintes concentram-se principalmente no setor de máquinas e equipamentos, apresentando um alto grau de concentração setorial e foco no setor de manufatura. Isso significa que o desempenho do ETF Industrial Mother Machine (159667) está intimamente ligado ao desenvolvimento do setor de máquinas e equipamentos. A recuperação do setor deve trazer perspectivas de desenvolvimento mais amplas e oferecer aos investidores novas oportunidades e direcionamentos de investimento.
