Os pagamentos para o exterior dependem das três principais tendências: a crescente penetração do comércio eletrônico transfronteiriço da China, o desenvolvimento global das empresas chinesas e a forte demanda de estrangeiros para viajar para a China. Sendo um segmento central do sistema de serviços financeiros, as novas tendências da indústria estão a introduzir sectores empresariais como os pagamentos transfronteiriços, os pagamentos locais no estrangeiro e a aquisição de cartões estrangeiros.
O crescimento da indústria está profundamente ligado às três tendências principais: a expansão do comércio transfronteiriço da China, o aprofundamento das operações de globalização corporativa e o aumento da procura de pessoal por parte dos consumidores.
Tem uma base sólida de procura e uma dinâmica de crescimento a longo prazo.
A CITIC Construction Investment divulgou um relatório de pesquisa explicando a situação de vários setores de negócios de pagamento no exterior. Em termos de pagamentos transfronteiriços, foram formados quatro mecanismos operacionais principais: transferência bancária, compensação de organização de cartão, pagamento de terceiros e modelos de tecnologia blockchain.
A cadeia da indústria apresenta uma estrutura upstream, midstream e downstream de “compensação e liquidação – aquisição, remessa, liquidação cambial e vendas – carteira de contas”. A aquisição e a remessa são os principais pontos de lucro das instituições de pagamento.
A faixa de taxas convencionais para o link de aquisição é de 2,5% a 3,5%, e a taxa de remessa de pagamentos transfronteiriços de terceiros é de aproximadamente 0,3% a 1,0%. A estrutura da indústria é caracterizada por alta concentração no upstream e concorrência diversificada no midstream.
A concorrência entre as empresas de pagamentos internacionais é feroz, mas o padrão líder de prestadores de serviços de pagamentos transfronteiriços terceiros que servem principalmente o mercado chinês é relativamente maduro.
O desenvolvimento do comércio eletrónico transfronteiriço e a internacionalização do RMB continuam a abrir espaço incremental para a indústria.
Os pagamentos locais no exterior apresentam características significativas de diferenciação regional.
Nos Estados Unidos, o pagamento com cartão é o principal, o modelo de compensação quadripartido domina, a taxa de penetração das carteiras electrónicas aumenta rapidamente, os lados de compensação a montante e de emissão de cartões da cadeia industrial estão altamente concentrados, e os lados do adquirente e da carteira estão relativamente dispersos.
No Sudeste Asiático, a taxa de penetração das carteiras eletrónicas excede a dos Estados Unidos e o tamanho do mercado de pagamentos eletrónicos nos principais países atinge 220 mil milhões de dólares. Os sistemas regulatórios e de preços de vários países são significativamente diferentes e o mercado de carteiras eletrônicas geralmente apresenta um padrão de duopólio.
No Japão, os pagamentos em dinheiro e com cartão de crédito ainda dominam. A organização local de cartões JCB tornou-se uma referência global. O governo está promovendo ativamente o aumento da proporção de pagamentos sem dinheiro.
A emissão e aquisição de cartões da cadeia industrial é relativamente fragmentada.
A aquisição de cartão estrangeiro concentra-se nos cenários de consumo de estrangeiros na China, formando quatro métodos de pagamento paralelos e um sistema de negócios de processo completo. Impulsionados por políticas, os principais bancos adquirentes reduziram as taxas de manuseio de cartões estrangeiros para 1,5%, e as taxas de agências terceirizadas estão na faixa de 0% a 4%.
O lado da compensação da indústria é dominado pela UnionPay. A American Express e a Mastercard implantaram mercados domésticos através de joint ventures.
O lado bancário alcançou cobertura total do cenário. Instituições terceirizadas têm se concentrado na trajetória vertical de pequenos e médios comerciantes. A situação geral ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento.
No entanto, a indústria também enfrenta riscos potenciais, tais como flutuações nos preços de mercado, incerteza nas previsões de lucros empresariais e atualizações tecnológicas.
Em geral, os pagamentos no exterior apresentam boas perspectivas de desenvolvimento sob a tendência atual, mas também exigem que todos os participantes prestem muita atenção à dinâmica do mercado e respondam ativamente aos riscos potenciais para alcançar um desenvolvimento saudável e sustentável da indústria.
À medida que a economia da China continua a desenvolver-se e a sua abertura ao mundo exterior continua a aprofundar-se, espera-se que os pagamentos no exterior desempenhem um papel ainda mais importante no mercado financeiro global.
