A automação industrial flexível é um ponto-chave na mudança de “linha de produção rígida” para “fabricação flexível e inteligente”.
Em 2025, a produção de robôs industriais da China atingirá 773.100 unidades, um aumento anual de 28%, e a participação no mercado interno ultrapassará 54% pela primeira vez. Mas existem preocupações estruturais escondidas por trás desta prosperidade.
O preço unitário dos robôs de uso geral caiu de 30.000 a 50.000 yuans/unidade para 10.000 a 20.000 yuans/unidade, e a margem de lucro bruto média da indústria caiu para 15-20%, mostrando um óbvio “aumento de receita sem aumento de lucros”. Ao mesmo tempo, a taxa de localização na área de alta tecnologia ainda é inferior a 10%.
O erro dos redutores harmônicos de ponta chega a 0,3 minutos de arco (internacional ≤0,1). A taxa de localização de sensores de força hexadimensionais e visão de ponta é inferior a 40%. O sistema operacional subjacente e o pacote de software de processo do controlador estão profundamente vinculados a gigantes estrangeiros.
Nesse contexto, empresas com capacidades essenciais, como células de manufatura flexíveis (FMC), visão de máquina, robôs colaborativos e algoritmos de controle de movimento autônomo estão inaugurando uma janela de crescimento da “substituição doméstica” para “avanço flexível”.
Integração de linhas de produção flexíveis e fábricas inteligentes
– Bozhong Seiko (688097): líder em equipamentos de automação 3C, um dos poucos fabricantes de equipamentos do setor com capacidade de cobrir todo o segmento FATP. Em 2023, entregou com sucesso mais de 40 linhas de produção modulares flexíveis aos clientes.
– Deen Precision (300780): A “Plataforma de Internet Industrial Deen Cloud Manufacturing” autodesenvolvida é usada como base, sobreposta ao cérebro industrial + unidade de fabricação flexível (FMC/FMS) + visão 3D/AGV/triângulo robótico para obter o controle digital de todo o processo. O ciclo de entrega é reduzido de 40 para 20 dias, a eficiência da produção aumenta em 5% e os custos de fabricação são reduzidos em 5%.
– Eston (002747): Em 2025, seu volume de remessas liderou pela primeira vez a lista do mercado de robôs industriais da China, com uma participação de mercado de 10,6%. Está profundamente envolvida na construção de três fábricas de faróis de baterias de lítio e da primeira fábrica de faróis fotovoltaicos do mundo. No primeiro semestre de 2025, a receita de robôs industriais e sistemas de fabricação inteligente de seu negócio principal aumentou significativamente em 26,54% ano a ano.
– Li Yuanheng (688599): líder em bateria de lítio e automação de ponta 3C, envolvida principalmente no processo completo de baterias de energia, fabricação de precisão eletrônica 3C e integração de linha de produção inteligente de equipamentos de energia de hidrogênio.
– Hanchuan Intelligent (688022): líder em eletrônica automotiva e automação de precisão 3C, envolvida principalmente na montagem, inspeção e teste de pequenas peças de precisão e linhas de automação robótica.
– Clay Electromechanical (603960): Integrador de eletrônica automotiva e automação de peças de precisão, profundamente envolvido em automóveis e 3C apoiando montagem de robôs e testando linhas de produção.
– Saiteng Co., Ltd. (603283): Líder em testes de precisão eletrônica 3C e automação de montagem, envolvida principalmente em linhas de produção automatizadas não padronizadas de eletrônicos de consumo e integração de estações de trabalho de precisão robótica.
Corpos robóticos colaborativos e industriais
– Yuejiang Technology (02432.HK): fornecedor líder mundial de robôs colaborativos inteligentes, integrando tecnologia de IA de ponta e tecnologia original de pele eletrônica flexível. As vendas de robôs colaborativos de seis eixos atingirão um crescimento substancial de 44,7% em 2025, representando mais de 60% do lucro operacional.
– Eston (002747): O líder dos quatro robôs industriais domésticos, com um layout completo da cadeia industrial, servo, controlador e corpo do robô autodesenvolvidos. As remessas de negócios de robôs colaborativos aumentarão mais de 270% em 2025, tornando-se a marca de robôs colaborativos que mais cresce.
– Inovance Technology (300124): líder em controle industrial e servo, com layout de SCARA, seis eixos, corpos robóticos colaborativos, e principal negócio em servossistemas, controladores e linhas completas de automação industrial.
– Eft (688165): Um dos Quatro Pequenos Dragões de robôs industriais domésticos, está principalmente envolvido na pesquisa, desenvolvimento e fabricação de corpos de robôs universais de seis/quatro eixos, com foco na integração de automóveis, energia fotovoltaica e linhas de automação eletrônica 3C.
– Robô SIASUN (300024): Líder em todas as categorias de robôs com experiência estatal. Ela está envolvida principalmente na integração de robôs industriais, equipamentos inteligentes de armazenamento e logística, automação de semicondutores e fabricação inteligente militar/aeroespacial.
– New Star (002527): Os Quatro Pequenos Dragões de robôs domésticos, envolvidos principalmente em corpos de robôs industriais, sistemas de controle de movimento e conversores de frequência, e profundamente envolvidos em soldagem automotiva, baterias de lítio e integração de linha de automação eletrônica 3C.
Robô móvel AGV e AMR
– Zhongli Co., Ltd. (603194): Líder em robôs logísticos inteligentes, as empilhadeiras elétricas de armazenamento representam mais de 35% do mercado nacional, ocupando o primeiro lugar por 12 anos consecutivos, e os três principais robôs de manuseio inteligentes (AMR) do país. Em 2024, os robôs que movem cavalos X-Mover enviarão mais de 5.000 unidades, com uma taxa de crescimento de mais de 50% e precisão de posicionamento de ± 1 mm.
– Jizhijia (02590.HK): Líder global em armazenamento AMR, com a maior participação de mercado por seis anos consecutivos, e é uma empresa de referência em comércio eletrônico e robôs logísticos de fabricação.
– Grupo Hangcha (603298): Líder na indústria de empilhadeiras, a aquisição da Guozi Robot lidera o caminho das empilhadeiras não tripuladas e a inteligência incorporada abre um novo pólo de crescimento.
– Anhui Heli (600761): Líder em empilhadeiras elétricas, a taxa de penetração de novos produtos energéticos continua a aumentar e os canais internacionais estão profundamente estabelecidos na Europa e no Sudeste Asiático.
– Machinery Technology Co., Ltd. (688557): Um integrador de logística inteligente de propriedade estatal, envolvido principalmente no manuseio de AGV/AMR de fábrica, armazenamento inteligente e integração de linhas de robôs de logística de fábrica, atendendo às indústrias militar, pesada e de novas energias.
– Kunzhou Shipbuilding Intelligence (301311): Líder em armazenamento inteligente com experiência empresarial central. Ela está envolvida principalmente na integração de robôs inteligentes de classificação, transporte e armazenamento, cobrindo tabaco, indústria militar, novas energias e fábricas inteligentes em grande escala.
Visão mecânica e montagem flexível
– Obi Zhongguang (688322): O líder absoluto em sensores de visão 3D, com uma participação de mercado de robôs de serviço doméstico superior a 70%.
– Ling Yunguang: fornecedora de soluções essenciais na área de visão mecânica e montagem flexível, com algoritmo de visão industrial profundo e recursos flexíveis de integração de montagem.
– Kangshijie: O principal fornecedor de sistemas de carregamento flexíveis para robôs guiados por visão.
Através do posicionamento colaborativo de sistemas duplos de visão fixa e visão olho-mão, ele atinge uma precisão de posicionamento visual de ± 0,05 mm, que é muito maior do que o requisito de processo de ± 1 mm proposto pelos clientes.
– Sumida: fornecedora de soluções de integração de sistemas de automação industrial, com foco em pesquisa e desenvolvimento, vendas e serviços técnicos de robôs industriais, visão de máquina e produtos periféricos de suporte, fornecendo aos clientes soluções flexíveis e inteligentes de integração de sistemas e linhas de produção de equipamentos inteligentes.
Controle de movimento e controle de servo acionamento
– Leisai Intelligent (002979): uma empresa de alta tecnologia na área de controle de movimento de equipamentos de fabricação inteligentes.
Ela está envolvida principalmente na pesquisa e desenvolvimento, produção e vendas de componentes principais de controle de movimento. Seus principais produtos são divididos em três categorias: sistemas servo, sistemas de passo e tecnologia de controle.
– Googol Technology (301510): Fabricante sênior na área de controle de movimento.
O sistema do produto inclui componentes de controle de movimento, sistemas, máquinas completas, etc., abrangendo controladores de movimento, servo-drives, máquinas integradas de acionamento e controle, componentes de automação industrial, software industrial, sistemas de controle verticais específicos da indústria, equipamentos especiais, etc.
– Hechuan Technology (688320): um fabricante de produtos de automação industrial, envolvido na pesquisa e desenvolvimento, fabricação, vendas e integração de aplicações de produtos de automação industrial. Seus principais produtos incluem servossistemas, PLC, etc., cobrindo a camada de controle, camada de acionamento e camada de detecção de execução na área de automação industrial.
– Xinjie Electric (603416): Fabricante de produtos de controle de automação industrial. Seus principais produtos incluem controladores programáveis, sistemas servo, drives de passo, visão de máquina, inversores de baixa tensão, telas sensíveis ao toque industriais, etc.
– Kinko Co., Ltd. (688160): Fabricante de componentes principais para automação industrial e robôs. Ela está envolvida na pesquisa e desenvolvimento, produção, vendas e serviços técnicos relacionados de componentes principais para controle de equipamentos de automação industrial e software e hardware de fábrica digital. Seus principais produtos são interfaces industriais homem-máquina, sistemas servo, sistemas de passo, controladores lógicos programáveis (PLC), inversores de baixa tensão, etc.
Software Industrial e PLC
– Baosight Software (600845): O líder em software industrial sob a China Baowu, o principal alvo da tração nas duas rodas da digitalização industrial A-share + poder de computação IDC, a participação de mercado de MES de aço excede 80%, o PLC da série Tianxing autodesenvolvido quebra o monopólio da Siemens/Rockwell e a margem de lucro bruto excede 60%.
– Tecnologia Zhongkong (688777): O objetivo principal do software industrial de controle de produção é um produto de software central que precisa urgentemente concluir processos controláveis independentes no contexto da fabricação inteligente do meu país.
– Saiyi Information (300687): uma importante empresa de software industrial na categoria de controle de produção, profundamente engajada nas áreas de informatização industrial e manufatura inteligente.
– Hande Information (300170): empresa-chave de software industrial na categoria de controle de produção, fornecendo produtos e soluções de automação industrial e informatização.
– Nengke Technology (603859): uma importante empresa de software industrial na categoria de controle de produção, implantando manufatura inteligente e digitalização industrial.
– Dingjie Software (300378): uma importante empresa de software industrial na categoria de controle de produção, com foco em software industrial e soluções inteligentes de fabricação.
Unidades de fabricação flexíveis e máquinas-ferramentas de última geração
– Zhejiang Heidemann (688577): um fabricante de máquinas-ferramenta CNC de ponta que levantou fundos para investir no “Projeto de Expansão de Unidade de Processamento Automatizado Flexível” para promover a produção em larga escala de unidades de processamento de compósitos paralelos flexíveis, unidades de processamento de compósitos invertidos flexíveis e produtos de suporte de linha de produção inteligente.
– Neway CNC (688697): concentra-se em pesquisa e desenvolvimento, produção e vendas de máquinas-ferramentas CNC de médio a alto padrão. Atualmente possui mais de 300 modelos de grandes centros de usinagem, máquinas-ferramentas CNC verticais, máquinas-ferramentas CNC horizontais, máquinas-ferramentas de aplicação típica da indústria, etc., que são amplamente utilizados em automóveis, energia nova, aeroespacial, máquinas de engenharia, moldes, navios, válvulas, equipamentos de automação, equipamentos eletrônicos, equipamentos em geral e outras indústrias.
– Haitian Precision (601882): Fabricante de P&D, produção e vendas de máquinas-ferramentas CNC de alta tecnologia. É um importante fornecedor de equipamentos na área de automação industrial.
A lógica de investimento da automação industrial flexível está mudando de “substituição de linha de produção rígida” para “avanço na fabricação flexível e inteligente”.
Nesta corrida de longa distância, do equipamento de ponto único à integração de linha completa e do controle de acionamento de nível inferior ao software de nível superior, apenas empresas locais com capacidades de entrega de unidades de fabricação verdadeiramente flexíveis, precisão de percepção de visão de máquina, algoritmos de controle de movimento autônomo e barreiras ecológicas domésticas de PLC podem superar o atoleiro das guerras gerais de preços dos robôs e se tornar o esteio da controlabilidade independente da cadeia industrial.
O conteúdo acima é baseado em informações públicas e serve apenas para referência. Não constitui qualquer conselho de investimento, orientação operacional ou compromisso de retorno.
O sector da automação industrial flexível é grandemente afectado pelas flutuações nas despesas de capital na indústria transformadora a jusante, no progresso da investigação e desenvolvimento tecnológico, nos ciclos de certificação dos clientes, nas guerras de preços da indústria e no ambiente do comércio internacional. Algumas empresas correm o risco de expectativas à frente do desempenho.
Antes de tomarem quaisquer decisões de investimento, os investidores devem avaliar cuidadosamente o cumprimento real das encomendas da empresa, o ritmo de implementação da capacidade de produção e a correspondência de avaliação com base na sua própria tolerância ao risco, e tomar decisões prudentes por sua própria conta e risco.
Depois de ler este inventário, qual segmento você acha que tem maior flexibilidade?
É o PLC doméstico e o software industrial que quebra o monopólio estrangeiro, os robôs colaborativos seriamente subestimados e as linhas de produção flexíveis, ou o controlador de movimento de última geração e o sensor de força hexadimensional que estão mais presos?
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