В 2026 году центральный банк на конференции по платежам и расчетам предложил ускорить строительство и взаимосвязь системы трансграничных платежей в юанях.
Эта инициатива реконструирует экологию индустрии трансграничных платежей с трех сторон: системы, сети и технологии.
На институциональном уровне 1 февраля 2026 года вступят в силу новые правила CIPS, которые разъяснят управление счетами с нулевым балансом и ослабят ограничения доступа для иностранных граждан. учреждений и поддержку гибридных моделей расселения. Счета с нулевым балансом эффективно изолируют активы действующих учреждений и участников, усиливая предотвращение и контроль рисков.
Ограничения для зарубежных институциональных банков-кастодианов были смягчены.
Ожидается, что в 2026 году количество прямых участников CIPS увеличится до 220, а число косвенных участников превысит 1800, охватив 190 стран и регионов. Гибридная модель расчетов отвечает дифференцированным потребностям и повышает эффективность работы трансграничной платежной системы.
На сетевом уровне взаимосвязь трансграничных платежей ускоряется.
Реализация таких проектов, как «Трансграничное платежное соединение» между материком и Гонконгом и взаимное признание платежей по QR-кодам в Юго-Восточной Азии, значительно снизила стоимость одного трансграничного денежного перевода, а время прибытия также сократилось с 3-5 дней до секунд.
Многосторонний цифровой валютный мост центральных банков (mBridge) реализует клиринг «точка-точка», значительно снижает затраты и обеспечивает дифференцированный конкурентный путь для малых и средних банков и платежных учреждений.
На техническом уровне трансграничное применение цифрового юаня глубоко интегрировано с технологией блокчейна, становясь основным двигателем повышения эффективности трансграничных платежей.
Широко освещались пилотные проекты по трансграничным цифровым юаням, а масштабы транзакций значительно выросли. Проект mBridge значительно сократил расчетный цикл и полностью отслеживается, что соответствует нормативным требованиям по борьбе с отмыванием денег.
Предприятия отрасли демонстрируют скоординированную модель развития.
Крупные государственные банки полагаются на свои преимущества, чтобы захватить рынок трансграничных расчетов на крупные суммы; акционерные банки и платежные учреждения фокусируются на небольших высокочастотных полях;
а компании финансовых технологий получают выгоду от исследований и разработок базовых технологий.
Существует четыре основные тенденции развития в этой подразделенной отрасли. В условиях глобализации инфраструктуры двойной привод CIPS и mBridge продолжает расширять охват, а взаимосвязь между трансграничными платежными системами и местными платежными сетями в реальном времени в различных странах ускорилась.
С точки зрения углубления технологической интеграции, блокчейн и цифровой юань меняют процесс платежей, сокращая затраты и повышая эффективность, а искусственный интеллект и технологии больших данных используются для контроля рисков трансграничных платежей.
Диверсификация сценариев обслуживания отражается в преобразовании трансграничных платежных учреждений к полнофункциональным услугам, а также в продолжающемся расширении сценариев трансграничной электронной коммерции и личных трансграничных платежей.
Совершенствование системы регулирования означает, что центральный банк осуществляет сквозной надзор и функциональный надзор, унифицирует отраслевые стандарты и усиливает борьбу с отмыванием денег и другой надзор.
Индустрия трансграничных платежей сталкивается с огромными возможностями, которые принесут тройные дивиденды от политики, технологий и рынка.
Политические дивиденды продолжают выплачиваться, совершенствование систем и взаимосвязь создают рыночное пространство;
технологические инновации способствуют переменам, а интеграция блокчейна и цифрового юаня создает конкурентные преимущества; рыночный спрос стремительно растет, а спрос со стороны компаний трансграничной электронной коммерции и внешней торговли породил диверсифицированные платежные услуги; меняется международная конкурентная среда, монопольное положение SWIFT ослабляется, а внутренние платежные системы открывают альтернативные возможности.
Среди соответствующих листинговых компаний банки, платежные учреждения и компании, занимающиеся финансовыми технологиями, имеют свои особенности, но они также сталкиваются с множеством рисков.
Такие риски, как международные торговые разногласия, изменения в политике регулирования, технологические итерации, усиление рыночной конкуренции, колебания обменного курса и другие риски.
Инвесторам необходимо обратить внимание на эти риски и снизить инвестиционные риски за счет диверсификации и других методов.
В целом меры центрального банка откроют возможности для долгосрочного развития индустрии трансграничных платежей. Отрасль будет развиваться в качественном направлении, но ей также необходимо быть готовыми к различным рискам.
