Данные внешнеторговой отрасли, опубликованные в июне 2026 года, показывают, что с января по май этого года общий объем экспорта отечественной электромеханической продукции достиг 7,58 трлн юаней, что составляет 63,6% от общего объема экспорта страны. С марта 2025 года экспорт увеличивался в годовом исчислении пятнадцать месяцев подряд, постоянно устанавливая новые рекорды за тот же период в предыдущие годы.
Основной силой, поддерживающей этот раунд устойчивого роста внешней торговли, являются различные аппаратные продукты искусственного интеллекта. Только эта категория товаров обеспечила более половины нового прироста экспорта машиностроительной и электротехнической продукции, став ключевым элементом стабилизации внешнеторгового рынка.
Среди них продолжает расти процветание двух подотраслей: высокоскоростных оптических модулей и электронных фабрик для серверов, и имеется достаточно возможностей для среднесрочного и долгосрочного развития.
Из раскрытого в настоящее время состояния отрасли можно прочитать два четких рыночных сигнала, каждый из которых соответствует фактическому спросу на физические заказы и концептуальному ажиотажу нет: во-первых, спрос на высокоскоростные оптические модули со спецификациями 800G и выше в недавно построенных зарубежных вычислительных центрах стремительно растет, а зарубежные поставки соответствующей продукции многих ведущих отечественных производителей увеличиваются из года в год. Производственная линия завода работает круглосуточно в две смены, а производство на полную мощность все еще не успевает за скоростью заказов зарубежных клиентов; во-вторых, поставки электронного стеклоткани, необходимой для сборки ИИ-серверов, сейчас ограничены. Около тысячи ткацких станков на соответствующих отечественных производственных базах работают непрерывно в течение дня, практически без простоев. Разрыв между спросом и предложением на рынке трудно восполнить в краткосрочной перспективе.
В настоящее время во многих странах мира ускоряются темпы строительства локальной вычислительной инфраструктуры.
Зарубежные производители облачных технологий и технологические компании выступили с инициативой увеличить долю закупок высококачественного оборудования в моей стране. Официально начался этап выхода отечественной сети вычислительной энергетики за границу для получения прибыли. Существует достаточная поддержка для последующего роста производительности ведущих компаний на этом треке.
Судя по результатам работы компаний на сегментированных направлениях, линейки продуктов ведущих мировых производителей в области высокоскоростных оптических модулей включают высокоскоростные оптические модули нескольких поколений 800G, 1,6T и 3,2T, и они одновременно внедряют вспомогательные продукты, связанные с кремниевыми оптическими корпусами. Каналы поставок охватывают проекты вычислительных мощностей многих ведущих поставщиков облачных услуг в Северной Америке и Европе. В первой половине 2026 года зарубежные заказы продолжали поступать на протяжении всего года. Многие зарубежные клиенты заранее разместили потребности в запасах на четвертый квартал. Производственные линии завода уже давно работают на полную мощность. На долю некоторых компаний, ориентированных на зарубежные рынки, приходится более 90% доходов их зарубежного бизнеса. Валовая прибыль от высококачественной продукции стабилизировалась в диапазоне от 28% до 33%. Ожидается, что годовая чистая прибыль сохранит темпы роста более чем на 60%.
Ведущие отечественные компании в области электронных фабрик специализируются на высокочастотных и высокоскоростных электронных фабриках, подходящих для серверов искусственного интеллекта. Независимо разработанные высококачественные ультратонкие электронные ткани достигли внутреннего замещения, нарушив долгосрочную монополию зарубежных компаний.
Сырье для производства стекловолокна поставляется независимо, и преимущества контроля затрат очевидны. Текущий цикл планирования заказов на электронную одежду специально для серверов искусственного интеллекта продлен до четвертого квартала 2026 года. Зарубежные производители печатных плат продолжают увеличивать объемы закупок. Доля электронной одежды, связанной с вычислительными мощностями, в общей выручке компании увеличивается с каждым месяцем.
Предложение продукции превышает спрос, что приводит к устойчивому росту отпускных цен, а общая прибыльность компании продолжает улучшаться.
Глобальный OEM-лидер серверов искусственного интеллекта в области комплексного вспомогательного оборудования для вычислительной мощности является основным OEM-партнером ведущих зарубежных производителей облачных технологий. Большое количество комплектных машин для серверов искусственного интеллекта продается за границу.
В 2026 году были заключены крупномасштабные долгосрочные OEM-контракты на зарубежные серверы искусственного интеллекта. Зарубежные поставки комплектных машин увеличились вдвое по сравнению с прошлым годом. Являясь основным поставщиком вычислительной мощности за рубежом, он косвенно стимулировал расширение спроса на рынке оптических модулей и электронных фабрик.
Перспективы отрасли показывают, что текущая внешняя торговля вычислительной мощностью искусственного интеллекта достигла переломного момента в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
В ближайшие два-три года темпы строительства глобальных зарубежных вычислительных мощностей не замедлятся, а различные аппаратные продукты искусственного интеллекта будут продолжать становиться основной поддерживающей категорией внешнеторгового экспорта моей страны.
Дисбаланс между спросом и предложением в двух основных сегментах высокоскоростных оптических модулей 800G и выше и электронных фабрик для серверов искусственного интеллекта трудно изменить в краткосрочной перспективе. Ведущие заводы отрасли уже долгое время работают на полную мощность, и продолжают поступать новые зарубежные заказы. Корпоративная деятельность будет постепенно реализовываться. В то же время существуют двойные позитивные факторы поддержки роста показателей и восстановления стоимости. В будущем ведущие компании в сфере компьютерной энергетики с высокой долей зарубежных клиентов, крупными поставками высококачественной продукции и выдающимися возможностями доставки и поставок за границу получат больше возможностей для развития.
