Недавно были полностью опубликованы дивиденды отечественного высокотехнологичного производства за рубежом. Два лидера в отрасли вычислительной энергетики на основе искусственного интеллекта оказались в центре внимания рынка благодаря своим надежным экспортным данным, полностью функционирующим производственным линиям и выдающимся финансовым результатам.
Это не только демонстрирует глобальную конкурентоспособность отечественной высокотехнологичной продукции, но и способствует росту популярности на рынке смежных отраслей.
Экспорт оптических модулей вырос в сотни раз. Отечественное вычислительное оборудование выигрывает глобальные заказы.
С точки зрения данных передовых отраслевых исследований, объем зарубежного экспорта высокоскоростных оптических модулей 800G и выше ведущими отечественными компаниями-производителями оптических модулей увеличился в этом году в 100 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Такие темпы роста начались в четвертом квартале прошлого года. Устойчивый рост – это не краткосрочный импульсный рост.
В первом квартале этого года зарубежные продажи соответствующих высокопроизводительных оптических модулей увеличились почти в 140 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также достигли роста на 229% по сравнению с четвертым кварталом прошлого года, что подтверждает продолжающийся рост спроса на зарубежные закупки вычислительной мощности.
Оптический модуль является основным компонентом подключения сервера центра обработки данных AI и эквивалентен «преобразователю сетевого кабеля» вычислительного кластера.
Высокоскоростное соединение огромных объемов данных тысяч серверов в большом вычислительном кластере основано на функции фотоэлектрического преобразования сигнала оптического модуля. Без высокоскоростных оптических модулей невозможно реализовать обучение больших моделей и интеллектуальные приложения искусственного интеллекта.
За последние два года мировые технологические гиганты увеличили свои инвестиции в строительство вычислительных центров искусственного интеллекта.
Оптические модули 800G стали основной конфигурацией в текущем сценарии вычислительной мощности, а 1,6T — это направление обновления следующего поколения. Рыночный спрос напрямую перешел от умеренного роста к дефицитному предложению. Если технические характеристики отечественных оптических модулей достигают стандарта, они имеют очевидные преимущества в стоимости и цикле доставки и, естественно, становятся первым выбором для глобальных закупок.
За привлекательными экспортными данными стоят передовые производственные мощности компании и собственная техническая поддержка.
В настоящее время общая годовая мощность производства оптических модулей ведущих компаний превысила 3 миллиона единиц. Среди них стабильная ежемесячная отгрузка наиболее востребованных на рынке моделей высокого класса 800G и выше остается на уровне более 600 000 единиц.
Крупномасштабное производство эффективно снижает производственные затраты, а также позволяет выполнять крупные концентрированные заказы из-за границы. Что касается основной технологии, независимо разработанный одноволновой кремниевый фотонный чип 200G занимает первое место в отрасли с точки зрения производительности и комплексных характеристик и использовался в партиях серийных оптических модулей 800G и 1,6T.
В то же время компания также первой в мире завершила исследование и разработку одноволновой технологии высокоскоростной передачи 448G и ввела ее в коммерческое использование, а также заранее обеспечила себе позицию на технологическом пути следующего поколения вычислительного оборудования.
Данные о деятельности показывают, что в первом квартале 2026 года чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию соответствующих ведущих компаний, достигла 638 миллионов юаней, что на 55,76% больше, чем в прошлом году. Среди них прибыль сектора оптических межсоединений увеличилась почти на 120% в годовом исчислении, став основным источником прибыли компании.
В то же время устойчивый рост производства нового энергетического лазерного оборудования и интеллектуальных производственных линий также сформировал синергию производительности, снижая операционные риски, вызванные циклическими колебаниями в отдельной отрасли.
Судя по динамике вторичного рынка, цена акций компании с апреля прошлого года выросла на 379%. Фундаментальные данные постоянно обрабатываются на протяжении всего процесса, что является типичным рынком, ориентированным на производительность.
Электронная стекловолоконная ткань полностью производится в течение 24 часов. Спрос и предложение на исходные материалы для вычислительной мощности ограничены.
Сфера производства стекловолоконной ткани электронного класса (называемой электронной тканью), которая находится дальше в технологической цепочке искусственного интеллекта, также находится на подъеме. Электронная ткань является основным материалом печатных плат (PCB) и эквивалентна «дорожному полотну», на котором расположены схемы печатных плат.
«Это не только требует структуры фиксированной линии, но также гарантирует, что высокоскоростная передача электрического сигнала не будет страдать от потерь или помех. Это незаменимый базовый материал в вычислительных серверах и терминальном оборудовании искусственного интеллекта. Поскольку глобальные поставки компьютерного оборудования и оборудования искусственного интеллекта растут, одновременно растет спрос на исходные электронные ткани.
Передовые производственные цеха работают 24 часа в сутки без каких-либо остановок в праздничные дни.
Даже если производство работает на полную мощность, оно все равно не успевает за скоростью выполнения заказов. Со второго полугодия В прошлом году все запасы готовой продукции соответствующих ведущих компаний были полностью переварены. Даже многие продукты только что сошли с производственной линии и даже не успели быть зарегистрированы на складе. Клиенты напрямую договариваются о том, чтобы транспортные средства были забраны. Ситуация с ограниченным спросом и предложением очень интуитивно понятна. src=’https://media.yunentropy.com/imgs/2026/01/11/fH9HsBSbh.jpg’ style=’max-width:90%;border-radius:8px’ alt=’Реальная сцена линии по производству электронной ткани из стекловолокна’>
