Малые и средние банки используют валютные мосты для конкуренции в новой сфере трансграничных платежей.

В последнее время все больше банков успешно завершают свои первые трансграничные платежные операции через многосторонние цифровые валютные мосты центральных банков (mBridges) (далее именуемые «валютные мосты»), ускоряя внедрение цифрового юаня в сфере трансграничных платежей. Стоимость трансграничных платежей снизилась на 60–80%. Банк «Гуанфа» недавно объявил об успешном завершении своей первой трансграничной транзакции по переводу денежных средств по агентской модели через валютный мост. Это важное событие для банка «Гуанфа», который идет в ногу с национальной политикой финансовой открытости и расширяет трансграничное применение цифрового юаня, оживляя сектор трансграничных платежей. Шаньвэйское отделение Сельскохозяйственного банка Китая также сообщило об обработке трансграничной платежной операции на сумму 22 миллиона юаней для импортно-экспортной компании через «валютный мост». Стоимость трансграничных платежей снизилась на 60–80%. Недавно Guangfa Bank объявил об успешном завершении своей первой трансграничной транзакции денежных переводов через валютный мост. Fenghua Rural Commercial Bank сообщил в своем официальном аккаунте WeChat, что благодаря системе «Многосторонний цифровой валютный мост центрального банка» он успешно обработал свою первую трансграничную платежную транзакцию для предприятия, находящегося в его юрисдикции. Средства были переведены на указанный счет в Гонконге в режиме реального времени, что стало новым прорывом для Fenghua Rural Commercial Bank в сфере трансграничных цифровых финансовых услуг и открыло новый, эффективный, безопасный и недорогой канал трансграничных расчетов для местных предприятий внешней торговли. В преддверии 2026 года все больше коммерческих банков ускоряют расширение своей деятельности, используя цифровые валютные мосты для расширения своих трансграничных операций. Проект «Многосторонний мост центральных банков к цифровым валютам», спонсируемый Инновационным центром Банка международных расчетов (Гонконг) и инициированный совместно Институтом исследований цифровых валют Народного банка Китая, Валютным управлением Гонконга, Центральным банком Таиланда и Центральным банком ОАЭ, представляет собой платформу для трансграничных расчетов, призванную создать высокоэффективное, недорогое, масштабируемое и соответствующее нормативным требованиям решение для трансграничных платежей на основе цифровых валют центральных банков. По сравнению с традиционным методом трансграничных платежей SWIFT, этот валютный мост позволяет осуществлять одновременные платежи и расчеты, обеспечивая «мгновенное поступление» и значительную экономию на комиссионных сборах за посредничество благодаря своей одноранговой архитектуре, предоставляя предприятиям более экономичный и прозрачный процесс расчетов. Финансовый эксперт Ку Фан отметил, что в проекте валютных мостов китайские коммерческие банки участвуют в основном через прямой доступ (крупные государственные банки) или по модели агентского банкинга (малые и средние банки), а сфера деятельности расширилась от торговых расчетов до трансграничных денежных переводов, инвестиций в облигации и многого другого. Что касается причин, по которым коммерческие банки ускоряют развитие трансграничного бизнеса в рамках канала валютных мостов, заместитель директора Национального института финансов и развития Цзэн Ган проанализировал, что, помимо политического руководства, основными движущими силами торговли являются четыре аспекта: Во-первых, снижение затрат и повышение эффективности. Валютные мосты используют технологию блокчейн для обеспечения клиринга между физическими лицами, устраняя посредников в банковских операциях, снижая затраты на трансграничные платежи на 60-80%, сокращая время расчетов с 3-5 дней до 6-9 секунд и значительно повышая эффективность оборота капитала. Во-вторых, стремление к дифференцированной конкуренции. Государственные и акционерные банки укрепляют свои преимущества в трансграничных финансовых операциях за счет валютных мостов, в то время как малые и средние банки быстро компенсируют свои недостатки в трансграничных услугах и расширяют свою базу иностранных клиентов за счет агентской модели. Во-третьих, стремятся к повышению лояльности клиентов. Предложение компаниям, занимающимся внешней торговлей, опыта платежей «второго уровня поступления и полной отслеживаемости» привлекает высококачественных корпоративных клиентов. В-четвертых, стремятся к позиционированию в экосистеме. Цель состоит в быстрой реализации экосистемы трансграничных платежей на основе цифровой валюты центрального банка, использовании преимуществ интернационализации цифрового юаня, создании условий для развития таких видов бизнеса, как торговое финансирование и финансирование цепочек поставок, и соответствии направлению трансформации «полноценных финансовых поставщиков». Цюй Фан также отметил, что участие коммерческих банков в многосторонних валютных мостах центрального банка может эффективно сократить цикл клиринга и затраты на трансграничные платежи, одновременно улучшая обслуживание клиентов, снижая риски волатильности контрагентов и обменного курса и способствуя повышению лояльности клиентов. Кроме того, У Цзэвэй, научный сотрудник Цзянсуского коммерческого банка, отметил, что внедрение инфраструктуры цифровых валют с самого начала позволяет банкам накапливать технический опыт, определять будущую конкурентоспособность и использовать возможности для инноваций. С точки зрения текущего развития бизнеса, Цзэн Ган отметил, что в июне 2024 года валютный мост перешел в стадию минимально жизнеспособного продукта (MVP), а объем транзакций быстро вырос в 2025 году, охватив такие сценарии, как расчеты по сделкам и трансграничные пулы, с совокупным объемом транзакций, превышающим 380 миллиардов юаней, из которых на цифровые юани приходится более 95%. В настоящее время трансграничные операции с цифровыми юанями, осуществляемые коммерческими банками через валютные мосты, постепенно переходят от пилотных программ к регулярной работе. Государственные банки и некоторые частные банки лидируют в осуществлении множества транзакций, а городские и сельские коммерческие банки в последнее время ускорили свой доступ, заявил У Цзэвэй. Что касается стратегий участия, Цзэн Ган считает, что государственные банки, как центральные узлы, инвестируют ресурсы в технологические исследования и разработки, а также в инновации в сценариях, и успешно завершили множество крупных операций по управлению капиталом; частные банки ориентируются на потребности клиентов, расширяя агентские модели и специализированные сценарии; а малые и средние банки полагаются на банки-агенты для глобализации и быстрого выхода на рынок трансграничных платежей. У Цзэвэй также отметил, что государственные банки, благодаря своим глобальным сетям и ресурсам, лидируют в системной интеграции и стандартизации; частные банки ориентируются на рыночные ниши и инновации в продуктах; а городские и сельские коммерческие банки глобализируются в основном через модели агентского банкинга, полагаясь на сотрудничество с крупными банками. С точки зрения инвестиций в ресурсы, крупные банки вкладывают значительные средства в технологические исследования и разработки и в команды по соблюдению нормативных требований, в то время как малые и средние банки в основном ориентируются на неформальное сотрудничество. По мнению Цзэн Гана, агентская модель разрушает традиционный «эффект Матфея» в трансграничном финансировании, позволяя малым и средним банкам предоставлять услуги без создания собственных трансграничных сетей, вынуждая крупные банки повышать эффективность своих услуг и ценовые возможности, способствуя трансформации трансграничных финансовых услуг в сторону инклюзивности и эффективности, а также создавая многоуровневую конкурентную среду. Кроме того, Цзэн Ган подчеркнул, что в нынешних условиях банкам необходима поддержка в четырех ключевых областях для интеграции трансграничных платежей в цифровой валюте с торговым финансированием, цифровизацией активов и другими сценариями. Во-первых, с точки зрения политики, необходимо улучшить нормативно-правовую базу для трансграничных цифровых валют, уточнить правила валютного регулирования и борьбы с отмыванием денег, ввести налоговые льготы и субсидии, а также снизить затраты на корпоративное соответствие. Во-вторых, с технологической точки зрения, необходимо унифицировать технические стандарты для цифровых валют, открыть каналы конвертации между цифровым юанем и системой бухгалтерского учета, а также создать механизмы взаимодействия между учреждениями и валютами. В-третьих, с точки зрения экосистемы, следует развивать связь между валютным мостом и системами CIPS, а также центрами валютной торговли для обеспечения валютной ликвидности; банкам и компаниям следует рекомендовать совместно развивать торговое финансирование, трансграничную электронную торговлю и другие сценарии для увеличения частоты применения цифровых валют. В-четвертых, с точки зрения сотрудничества, следует углублять многостороннее сотрудничество между центральными банками, расширять сферу участия в валютном мосте, создавать трансграничную экосистему цифровых валют и повышать международное признание цифрового юаня. По мере того, как трансграничные платежи с использованием цифрового юаня переходят от пилотных программ к стандартизации, валютный мост становится новым каналом конкуренции для коммерческих банков, не только трансформируя опыт трансграничных платежей, но и открывая более гибкое и многоуровневое инфраструктурное пространство для интернационализации юаня.